【银华基金】交易日报 2021-11-8

原标题：【银华基金】交易日报 2021-11-8来源：银华固收交易

资金日评（资金组）

今日资金面平衡后收紧。早盘银行适量融出，资金面情绪总体平衡，7D/14D报价集中于

2.25%/2.4%附近成交，后小幅下行5BP后价格有所反弹。临近午盘，银行融出隔夜减少，7D价格应声上行至2.30%附近，14D交投不多。午盘后，资金面继续收紧，银行融出稀少，非银加点ofr但供给有限，7D上行至2.35%附近且融出不多。紧张情绪持续至尾盘才略有缓解。

央行公开市场开展1000亿元7天期逆回购操作。今日100亿元逆回购到期。

一级市场（今日结果）（一级组）

【利率债】

【农发结果】

3Y 210406X13 加权利率2.7266% 边际利率--% 全场倍数 6.34倍边际倍数 8倍

5Y 210408X12 加权利率3.0127% 边际利率--% 全场倍数 5.57倍边际倍数 20.67倍

今日农发市场需求一般。3Y考虑返费后结果为2.7618，低于二级4.3BP发出。5Y考虑返费后结果为3.0448，低于二级2.7BP发出。

【地方债结果】

173878,21西藏15,再融资,一般债,10Y,14.63亿,3.18,（25bp）,全场34.09,边际1.69

【短融中票】

2021年11月8日一级短融发行结果

21鄂能源SCP003，休2，8e， AAA/-， 180D，央企，【2.65】，交通银行， 2022-05-07，周六到期

21皖投集CP001，，15e， AAA/-， 1Y，国企，【2.8】，兴业银行， 2022-11-08，周二到期

21象屿股份SCP011，，7e， AAA/-， 51D，国企，【2.84】，农业银行， 2021-12-30，周四到期

21川投能源SCP001，休2，10e， AAA/-， 270D，国企，【2.85】，中国银行， 2022-08-06，周六到期

2021年11月8日一级中票发行结果

21京国资MTN002，，30e， AAA/AAA， 3Y，国企，【3.12】，中国银行， 2024-11-08，周五到期

21中建材集MTN002，，15-30e， AAA/AAA， 3Y，央企，【3.13】，北京银行， 2024-11-08，周五到期

21南京农副MTN002，，0-4e， AA/AAA， 3Y+N，国企，【5.5】，宁波银行， 2024-11-08，周五到期

21河钢集MTN005，，10-20e， AAA/AAA， 3Y，国企，【4.1】，兴业银行， 2024-11-08，周五到期

21京科技园PPN001：【6.09】北京科技园建设（集团）股份有限公司, 1Y+1Y+1Y/3Y,AA+（浙商银行创设3.5亿 CRMW）,不超过8亿,国企,北京发行：1104-1105,缴款：1108，主承,中信证券/浙商银行。

21马鞍山南PPN001：【4.40】马鞍山南部承接产业转移新区经济技术发展有限公司，AA（担保人:江东控股集团有限责任公司（AA+））, 3Y+2Y,AA+,5.4亿,国企,安徽发行：1105-1108,缴款：1109，主承,民生银行/中信银行。

21常德城投PPN006：【4.03】常德市城市建设投资集团有限公司, 3Y+2Y,AA+,5亿,国企,湖南发行：1104-1105,缴款：1108，已发公募,21常德城投MTN002，主承：中信银行。

21蜀都川菜PPN002：【6.20】成都蜀都川菜产业投资发展有限公司，3Y+2Y,AA,不超过4亿,国企,四川,发行发行：1108，主承：招商证券，恒丰银行

21青岛世园PPN001：【取消发行】青岛世园(集团)有限公司, 3Y+2Y,AA+,5-10亿,国企,山东发行：1103-1104,缴款：1105，已发公募,20青岛世园MTN001，主承：恒丰银行。

一级市场（11月9日发行）（一级组）

【利率债】

今日簿记利率债

利率债768.65亿=国债0亿+政金债310亿+地方债258.65亿+政府支持机构债200亿

国债

无

国开

09:30-10:30

21国开16(增发) 90亿元 1年 2.25% 荷兰式

21国开18 80亿元 3年 - 荷兰式

21国开08(增7) 90亿元 5年 2.83% 荷兰式

农发

14:00-15:00

21农发清发03(增发14) 20亿元 2年 2.58% 荷兰式

21农发清发04(增发11) 30亿元 7年 3.19% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

无

专项政府债

14:00-14:40

(其他专项) 21四川14(增发) 19.05亿元 20年荷兰式上限基准上浮 30%

(棚改专项) 21四川债55 16.0565亿元 5年荷兰式上限基准上浮 30%

(棚改专项) 21四川债56 37.617亿元 10年荷兰式上限基准上浮 30%

(棚改专项) 21四川债57 5.18亿元 15年荷兰式上限基准上浮 30%

(收费公路专项) 21四川债58 8.9亿元 10年荷兰式上限基准上浮 30%

(收费公路专项) 21四川债59 5.5亿元 15年荷兰式上限基准上浮 30%

(收费公路专项) 21四川债60 18.77亿元 20年荷兰式上限基准上浮 30%

(乡村专项) 21四川债61 2.7亿元 5年荷兰式上限基准上浮 30%

(乡村专项) 21四川债62 6.01亿元 7年荷兰式上限基准上浮 30%

(乡村专项) 21四川债63 3.6亿元 15年荷兰式上限基准上浮 30%

(乡村专项) 21四川债64 8.586亿元 20年荷兰式上限基准上浮 30%

15:00-15:40

(社会事业专项) 21四川债65 0.9亿元 5年荷兰式上限基准上浮 30%

(社会事业专项) 21四川债66 14.78亿元 7年荷兰式上限基准上浮 30%

(社会事业专项) 21四川债67 0.99亿元 10年荷兰式上限基准上浮 30%

(社会事业专项) 21四川债68 2.05亿元 15年荷兰式上限基准上浮 30%

(社会事业专项) 21四川债69 41.86亿元 20年荷兰式上限基准上浮 30%

(社会事业专项) 21四川债70 23.37亿元 30年荷兰式上限基准上浮 30%

(乡村专项) 21四川债71 5.1亿元 5年荷兰式上限基准上浮 30%

(乡村专项) 21四川债72 25.58亿元 7年荷兰式上限基准上浮 30%

(乡村专项) 21四川债73 12.15亿元 10年荷兰式上限基准上浮 30%

(乡村专项) 21四川债74 5.32亿元 15年荷兰式上限基准上浮 30%

(乡村专项) 21四川债75 13.62亿元 20年荷兰式上限基准上浮 30%

政府支持机构债

10:00-11:00

21铁道15 100亿元 10年 AAA/AAA 中诚信国际荷兰式 2.78-3.78 10:00-11:00 中金公司/工商银行/中国银行/农业银行/国开证券/国泰君安

21铁道16 100亿元 30年 AAA/AAA 中诚信国际荷兰式 3.08-4.08 10:00-11:00 中金公司/工商银行/中国银行/农业银行/国开证券/国泰君安

【短融中票】

2021-11-09超短融一级发行信息

21苏农垦SCP006:江苏省农垦集团有限公司,61D,AAA,8亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:1109,上市:1112

21中车SCP021:中国中车股份有限公司,44D,AAA,30亿,央企,北京,机械,发行:1109,缴款:1110,上市:1111

21津城建SCP061:天津城市基础设施建设投资集团有限公司,135D,AAA,10亿,国企,天津,综合类Ⅲ,发行:1109-1110,缴款:1111,上市:1112,休2

21华电租赁SCP006:华电融资租赁有限公司,149D,AAA,5亿,央企,天津,多元金融服务,发行:1109,缴款:1110,上市:1111

21中铝集SCP009:中国铝业集团有限公司,268D,AAA,20亿,央企,北京,金属、非金属与采矿,发行:1109,缴款:1110,上市:1111

21中粮SCP006:中粮集团有限公司,269D,AAA,15亿,央企,北京,消费品经销商Ⅲ,发行:1109,缴款:1110,上市:1111,休2

21南昌轨交GN005:南昌轨道交通集团有限公司,270D,AAA,5亿,国企,江西,建筑与工程Ⅲ,发行:1109,缴款:1111,上市:1112

21中电信息SCP007:中国中电国际信息服务有限公司,163D,AA+,10亿,央企,广东,电子设备、仪器和元件,发行:1109,缴款:1110,上市:1111

21恒逸SCP005:浙江恒逸集团有限公司,270D,AA+,5亿,民企,浙江,化工,发行:1109-1110,缴款:1111,上市:1112

21高淳国资SCP004:南京高淳国有资产经营控股集团有限公司,90D,AA,3亿,国企,江苏,商业服务与用品,发行:1109,上市:1112

2021-11-09中票一级发行信息

21光大集团MTN002A:中国光大集团股份公司,3Y,AAA,0~30亿,央企,北京,综合类Ⅲ,发行:1109-1110,缴款:1111,上市:1112

21鲁黄金MTN011:山东黄金集团有限公司,3Y+N,AAA,10亿,国企,山东,金属、非金属与采矿,发行:1109-1110,缴款:1111,上市:1112

21光大集团MTN002B:中国光大集团股份公司,5Y,AAA,0~30亿,央企,北京,综合类Ⅲ,发行:1109-1110,缴款:1111,上市:1112

21凌云工业MTN001:北方凌云工业集团有限公司,3Y,AA+,7亿,央企,河北,汽车零配件,发行:1109-1110,缴款:1111,上市:1112

21汤山建设MTN002:南京汤山建设投资发展有限公司,3Y+N,AA+/AAA,3~5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1109-1110,缴款:1111,上市:1112,(江苏省信用再担保集团有限公司:不可撤销连带责任担保)

21东南资产MTN002:常熟东南资产经营投资有限公司,3Y+2Y,AA+,0~5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1109-1110,缴款:1111,上市:1112

21山东公用GN002:山东公用控股有限公司,3Y,AA,2.6亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:1109-1110,缴款:1111,上市:1112

21怀化城投MTN002:怀化市城市建设投资有限公司,2Y+1Y,AA,0~15亿,国企,湖南,建筑与工程Ⅲ,发行:1109-1110,缴款:1111,上市:1112

【其他金融债】

21平安银行二级 300亿元 5+5年 AAA/AAA 中诚信国际簿记建档 3.1-4.1 09:00-15:00 中金公司/工商银行/农业银行/中国银行/招商银行/平安证券/招商证券/中信证券/中信建投/浙商证券

【ABS】

兴晴2021年第三期个人消费贷款资产支持证券资产支持证券

主承：中金公司/兴业银行/华福证券/中信证券

时间：09:00-15:00

21兴晴3优先A1 10亿元 0.8年 2022/09/08 AAA 2.3-3.3 中诚信国际簿记建档

21兴晴3优先A2 6.3亿元 1.2年 2023/01/08 AAA 2.4-3.4 中诚信国际簿记建档

21兴晴3优先B 1亿元 1.2年 2023/02/08 AA+ 2.6-3.6 中诚信国际簿记建档

21兴晴3优先C 1.12亿元 1.4年 2023/04/08 AA 3.3-4.8 中诚信国际簿记建档

21兴晴3次级 2.46亿元 2.6年 2024/06/08 - 中诚信国际

【公司债】

21电力Y3-小公募国投电力 11月9日 14:00-19:00 10亿元(未设基础规模) 3+N年 AAA/AAA 中诚信国际无担保中信证券/安信证券/中金公司 3.1-4.1 上交所 (次级债)

21泉旅02-小公募泉州文旅 11月9日 14:00-19:00 6亿元 (未设基础规模) 3年 AA+/AA+ 联合资信无担保中信证券 3.5-4.5 深交所

21招证C7-小公募招商证券 11月9日 14:00-18:00 合计发行55亿元 (未设基础规模，可回拨) 3年AAA/AAA 中诚信国际无担保平安证券 3-4 上交所(次级债)

21招证C8-小公募招商证券 11月9日 14:00-18:00 合计发行55亿元 (未设基础规模，可回拨) 5年AAA/AAA 中诚信国际无担保平安证券 3.2-4.2 上交所 (次级债)

21赣交Y4-小公募省高速集团 11月9日 14:00-16:00 合计发行18亿元 (未设基础规模，可回拨) 3+N年AAA/AAA 联合资信无担保中信建投/兴业证券/光大证券 3-4 上交所

21赣交Y5-小公募省高速集团 11月9日 14:00-16:00 合计发行18亿元 (未设基础规模，可回拨) 5+N年AAA/AAA 联合资信无担保中信建投/兴业证券/光大证券 3.4-4.4 上交所

【企业债】21开泰专项债01 11月9日 14:00-16:00 8亿元 5年（3-5年 30% 30% 40%）AAAAA 东方金诚中国投融资担保股份有限公司恒泰长财证券跨市场江苏省 2021/11/12 上限5

21株云发0111月9日 14:00-16:00 1亿元 7年（3-7年 20%）AA AA+ 联合资信株洲市国有资产投资控股集团有限公司财信证券跨市场湖南省2021/11/10 上限6.8

21两江债0111月9日 14:00-16:00 10亿元 3年 AAA AAA 新世纪中信证券/国泰君安跨市场重庆 2021/11/10 上限3.9

【非公开】

东阳市交通投资建设集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 11月9日 5亿元 3+2年 3.5-4.8-/AA+ 新世纪有担保东阳市国有资产投资有限公司担保浙商证券深交所

光大证券2021年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 11月9日 30亿元 1.0137年 [] AAA/- 无担保招商证券上交所

唐山金融控股集团股份有限公司2021年非公开发行短期公司债券(第二期)(面向专业投资者) 11月9日 5.7亿元 365D [] AA/- 无担保银河证券上交所

【PPN】

21江阴公PPN001：【3.2-4.2】江阴市公有资产经营有限公司, 3Y,AA+,1亿,国企,江苏,发行：1109-1110,缴款：1111，已发公募：21江阴公SCP004，主承：招商银行。

21金龙湖PPN002：【4.5-5.5】徐州金龙湖控股集团有限公司, 3Y,AA/AA+（担保人：徐州经济技术开发区国有资产经营有限责任公司（AA+））,4亿,国企,江苏,发行：1109-1110,缴款：1111，已发公募：21金龙湖MTN002，主承：民生银行。

21临江投资PPN002：【3.5-4.5】杭州临江投资发展有限公司, 3Y,AA+,不超过10亿,国企,浙江,发行：1109-1110,缴款：1111，主承：杭州银行。

21太湖湾PPN007：【4.3-5.3】江苏武进太湖湾旅游发展有限公司, 3Y,AA+（担保人：江苏武进经济发展集团有限公司（AA+））,不超过5亿,国企,江苏,发行：1109-1110,缴款：1111，主承：中信证券/平安银行。

21洛阳城投PPN007：【3.5-4.5】洛阳城市发展投资集团有限公司, 3Y,AA+,3-8亿,国企,河南,发行：1109-1110,缴款：1111，已发公募：21洛阳城投MTN003，主承：中原银行/浙商银行。

21柯桥建投PPN001：【4-5】绍兴市柯桥区城建投资开发集团有限公司, 3Y,AA,不超过4亿,国企,浙江,发行：1109-1110,缴款：1111，已发公募：20柯桥建投MTN002，主承：平安银行。

二级市场

【存款】

今日线下存款价格较上周继续略有下行，银行鲜有收量，整体交投清淡。

【利率债】（二级组）

今天短利率交投一般，收益率涨跌互现。

今日1Y以上期限利率债交投延续活跃，收益率早盘小幅低开后震荡上行，午后略有回落，尾盘企稳。

地方债今日交投活跃度有所减弱，成交集中在中长久期、中高资质地区。

【信用债】（二级组）

短融、NCD

今日NCD交投情绪一般，成交品种集中在国股。各期限跨年存单收益上行，早盘各期限存单成交仍然维持低位，1y国股存单2.73附近成交，其余期限亦保持上周五低位，但各期限整量买盘较少。午后各期限ofr增多，1y国股存单收益上行至2.75附近，其他期限亦有2-3bp左右的上行。具体来看，11月底2.05；12月底2.10；明年3月底2.55；明年6月底2.67；明年9月底2.72，明年10月底2.75。

今日短融交投情绪较为清淡，买卖盘以观望为主，成交依旧集中在6M以上中长端期限，资质略有下沉，买盘以银行理财为主，少量非银有参与报收，月内期限收益率小幅下行，中长端期限变化不大，价格成交在估值附近。