【银华基金】交易日报 2021-11-5（内部）

原标题：【银华基金】交易日报 2021-11-5（内部）来源：银华固收交易

资金日评（资金组）

今日资金面整体平衡。早盘银行隔夜融出正常，非银押信用7d/14d ofr在2.2-2.25%/2.3-2.35%附近。早盘过后，隔夜略有收紧，成交于加权附近，7d/14d ofr小幅下行至2.15-2.2%/2.25-2.3%附近。午后，资金面情况未有明显变化，7d/14d ofr在2.2%/2.3%附近。尾盘隔夜有所收紧，匿名加点成交，各机构陆续平盘。

一级市场（今日结果）（一级组）

【利率债】

【口行结果】

1Y 210306X7 加权利率 2.1489% 边际利率 --% 全场倍数 6.19倍边际倍数 1.24倍

2Y 210322X4 加权利率 2.5595% 边际利率 --% 全场倍数 5.38倍边际倍数 5.36倍

今日口行市场需求不错。1Y考虑返费后结果为2.2441，低于二级18.8BP发出。2Y考虑返费后结果为2.6025，低于二级7.7BP发出。

【国债结果】

91D 219954 加权利率 2.1136% 边际利率 2.2101% 全场倍数 2.32倍边际倍数 1.02倍

182D 219953 加权利率 2.2111% 边际利率 2.3229% 全场倍数 2.28倍边际倍数 3.5倍

今日国债市场需求极好。91D发行结果为2.2101，低于二级（去除休期影响）9BP发出。182D发行结果为2.3299，高于二级1.3BP发出。

【地方债结果】

今日无地方债发行

2021年11月5日一级短融发行结果

21南电SCP014，休2，50e， AAA/-， 150D，央企，【2.40】，中信银行， 2022-04-04，周一到期

21申能股SCP005，休1，20e， AAA/-， 180D，国企，【2.42】，宁波银行， 2022-05-04，周三到期

21济南轨交SCP004，休2，25e， AAA/-， 40D，国企，【2.52】，青岛银行， 2021-12-18，周六到期

21广州地铁SCP010，，20e， AAA/-，270D，国企，【2.59】，广发银行，2022-08-02，周二到期

21闽高速SCP002，，5e， AAA/-，270D，国企，【2.80】，兴业银行，2022-08-02，周二到期

21鲁钢铁SCP031，，10e， AAA/-，270D，国企，【3.00】，工商银行，2022-08-05，周五到期

21张保实业SCP003，，5e， AA/-，270D，国企，【3.00】，江苏银行，2022-08-05，周五到期

21滨建投SCP013，休1，5-15e，AAA/-， 180D，国企，【5.00】，建设银行， 2022-05-04，周三到期

21淮南产业SCP002，，0-4e， AA/-，270D，国企，【6.00】，徽商银行，2022-08-02，周二到期

2021年11月5日一级中票发行结果

21昌阳投资MTN001，，5-10e， AA+/AA+， 3Y，国企，【4.80】，光大证券， 2024-11-05，周二到期

21蜀道投资MTN003，，25e， AAA/-，5Y，国企，【3.60】，招商银行，2026-11-05，周四到期

21晋能装备MTN007，，0-10e， AAA/AAA， 2Y+N，国企，【6.66】，中信银行， 2023-11-08，周三到期

21中国城乡MTN001，，10e， AAA/AAA，3Y，央企，【3.67】，农业银行，2024-11-05，周二到期

21华润MTN003，，30e， AAA/-，3Y，央企，【3.10】，农业银行，2024-11-05，周二到期

21吴江城投PPN004：【3.58】苏州市吴江城市投资发展集团有限公司, 3Y,AA+,7亿,国企,江苏发行：1104-1105,缴款：1108，已发公募,21吴江城投CP004，主承：交通银行/中信银行。

21无锡山水PPN001：【3.26】无锡山水产业投资发展有限公司, 1Y,AA+,5亿,国企,江苏发行：1103-1104,缴款：1105，已发公募,21无锡山水MTN003，主承：南京银行。

一级市场（11月9日发行）（一级组）

【利率债】

今日簿记利率债

利率债84.63亿=国债0亿+政金债70亿+地方债14.63亿

国债

无

农发

14:00-15:00

21农发06(增13) 30亿元 3年 2.78% 荷兰式

21农发08(增12) 40亿元 5年 2.99% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

21西藏债15N14.63亿元 10年荷兰式上限基准上浮20%

专项政府债

无

【短融中票】

2021-11-08超短融一级发行信息

21中车集SCP002:【预计1.5~2.5】,中国中车集团有限公司,45D,AAA,30亿,央企,北京,机械,发行:1108,上市:1110

21中兴通讯SCP014:【2~2.28】,中兴通讯股份有限公司,51D,AAA,10亿,其他,广东,通信设备Ⅲ,发行:1108,缴款:1109,上市:1110

21中兴通讯SCP013:【2~2.28】,中兴通讯股份有限公司,51D,AAA,10亿,其他,广东,通信设备Ⅲ,发行:1108,上市:1110

21大唐集SCP008:【预计1.5~2.5】,中国大唐集团有限公司,70D,AAA,5亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:1108,缴款:1109,上市:1110

21京能电力SCP003:【预计1.8~2.8】,北京京能电力股份有限公司,77D,AAA,15亿,国企,北京,电力Ⅲ,发行:1108,缴款:1109,上市:1110

21沪电力SCP017:【2~2.45】,上海电力股份有限公司,107D,AAA,27亿,央企,上海,电力Ⅲ,发行:1108-1109,缴款:1110,上市:1111

21中电投SCP038:【预计2~3】,国家电力投资集团有限公司,129D,AAA,24亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:1108,上市:1110

21中国国电SCP001:【预计2~3】,国家能源集团资本控股有限公司,180D,AAA,15亿,央企,北京,多元金融服务,发行:1108,缴款:1109,上市:1110,休1

21中粮SCP005:【2.4~3】,中粮集团有限公司,180D,AAA,15亿,央企,北京,消费品经销商Ⅲ,发行:1108,缴款:1109,上市:1110,休1

21华电SCP023:【2.25~2.55】,中国华电集团有限公司,270D,AAA,20亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:1108,缴款:1109,上市:1110,休2

21国丰集团SCP002:【2~2.5】,烟台国丰投资控股集团有限公司,270D,AAA,5亿,国企,山东,化工,发行:1108,缴款:1109,上市:1110,休2

21珠海港股SCP015:【2~3】,珠海港股份有限公司,43D,AA+,4亿,国企,广东,交通基础设施,发行:1108-1109,缴款:1110,上市:1111

21鲁商SCP016:【5.5~5.95】,山东省商业集团有限公司,60D,AA+,3亿,国企,山东,消费品经销商Ⅲ,发行:1108,上市:1110,休2

21苏州文旅SCP007:【2.5~3.5】,苏州文化旅游发展集团有限公司,212D,AA,2亿,国企,江苏,酒店、餐馆与休闲Ⅲ,发行:1108-1109,缴款:1110,上市:1111

21石狮产业SCP001:【3~4.2】,福建石狮产业投资发展集团有限责任公司,268D,AA,3亿,国企,福建,综合类Ⅲ,发行:1108-1109,缴款:1110,上市:1111

2021-11-08短融一级发行信息

21甬城投CP002:【预计2.2~3.2】,宁波城建投资控股有限公司,1Y,AAA,10亿,国企,浙江,商业服务与用品,发行:1108-1109,缴款:1110,上市:1111

21晋能电力CP005:【2.5~3】,晋能控股电力集团有限公司,1Y,AAA,10亿,国企,山西,石油、天然气与供消费用燃料,发行:1108,缴款:1109,上市:1110

21怀化高新CP001:【5~6】,怀化高新产业投资发展集团有限公司,1Y,AA,2.5亿,国企,湖南,建筑与工程Ⅲ,发行:1108-1109,缴款:1110,上市:1111

21宜春城投CP003:【2.7~3.7】,宜春市城市建设投资开发有限公司,1Y,AA,3亿,国企,江西,建筑与工程Ⅲ,发行:1108-1109,缴款:1110,上市:1111

2021-11-08中票一级发行信息

21中色MTN004:【3.8~4.6】,中国有色矿业集团有限公司,2Y+N（2Y）,AAA,0~9亿,央企,北京,金属、非金属与采矿,发行:1108-1109,缴款:1110,上市:1111

21金地MTN006:【3.2~4.2】,金地(集团)股份有限公司,3Y,AAA,15亿,其他,广东,房地产管理和开发,发行:1108-1109,缴款:1110,上市:1111,休1

21湖州城投GN002:【3~4】,湖州市城市投资发展集团有限公司,3Y+2Y,AAA,5亿,国企,浙江,建筑与工程Ⅲ,发行:1108,缴款:1109,上市:1110

21佛山建投MTN001:【3~4】,佛山市建设开发投资有限公司,3Y,AA+,10亿,国企,广东,金属、非金属与采矿,发行:1108-1109,缴款:1110,上市:1111,休1

21曲文投MTN002:【5.5~6.2】,西安曲江文化产业投资(集团)有限公司,3Y,AA+,3亿,国企,陕西,酒店、餐馆与休闲Ⅲ,发行:1108-1109,缴款:1110,上市:1111,休1

21沪硅产业MTN001:【3~3.8】,上海硅产业集团股份有限公司,3Y,AA+,5亿,公众企业,上海,半导体产品与半导体设备,发行:1108-1109,缴款:1110,上市:1111,休1

【其他金融债】

21华夏银行02400亿元 3年 AAA/AAA 联合资信簿记建档 2.9-3.5 09:00-16:00 中信建投/国泰君安/海通证券/中信证券/银河证券

【ABS】

建元2021年第十四期个人住房抵押贷款资产支持证券资产支持证券

主承：银河证券/中金公司/中国银行/国开证券/华泰证券

时间：09:30-15:00

21建元14A1_bc23亿元 1.8年 2023/08/26 AAA 5年LPR-2.25——5年LPR-1.25中诚信国际簿记建档

21建元14A2_bc30亿元 4年 2025/10/26 AAA 5年LPR-2.05——5年LPR-1.05中诚信国际簿记建档

21建元14A3_bc50亿元 8.3年 2030/02/26 AAA 5年LPR-1.65——5年LPR-0.65中诚信国际簿记建档

21建元14A4_bc17.7亿元 10.5年 2032/05/26 AAA 5年LPR-1.15——5年LPR-0.15中诚信国际簿记建档

21建元14C_bc9.8166221亿元 22.6年 2044/06/26 - 中诚信国际

【公司债】

21东兴G6-小公募东兴证券 11月8日13:30-16:00 25亿元 (未设基础规模)1.0027年 AAA/AAA 联合资信无担保兴业证券/华融证券 2.5-3.5 上交所

21海通10-小公募海通证券 11月8日10:00-17:00 50亿元 (未设基础规模) 3年 AAA/AAA 中诚信国际无担保中信证券/中信建投/申万宏源/国信证券 2.7-3.7 上交所

【企业债】

无

【非公开】

南京市江宁区自来水有限公司2021年非公开发行公司债券(第三期)11月8日 13亿元 3+2年 3.5-5.0 AA/- 有担保南京江宁城市建设集团有限公司担保长城证券/东兴证券深交所

南通市崇川城市建设投资有限公司2021年非公开发行短期公司债券(第三期)11月8日 5亿元 365D [] AA+/- 无担保光大证券/东方证券上交所

【PPN】

21寿光惠农PPN001：【5.6-6.5】寿光市惠农新农村建设投资开发有限公司, 3Y,AA+,3.6亿,国企,山东,发行：1108,缴款：1109，主承：光大证券/南京银行。

21乌高新PPN002：【3.8-4.8】乌鲁木齐高新投资发展集团有限公司, 3Y,AA+,5亿,国企,新疆,发行：1108-1109,缴款：1110，已发公募：21乌高新MTN002，主承：招商证券/招商证券。

21先行控股PPN003：【3.2-4.2】江苏先行控股集团有限公司, 3Y,AA+,不超过10亿,国企,江苏,发行：1108-1109,缴款：1110，已发公募：21先行控股SCP008，主承：中信银行/上海银行/渤海银行。

21晋能煤业PPN005：【5-6.3】晋能控股煤业集团有限公司, 2Y+1Y,AAA,不超过15亿,国企,山西,发行：1108-1109,缴款：1110，已发公募：21晋能煤业CP004，主承：华泰证券/浙商银行。

21青岛城投PPN002：【2.9-4.1】青岛城市建设投资（集团）有限责任公司, 3Y,AAA,10-16.5亿,国企,山东,发行：1108-1109,缴款：1110，已发公募：21青岛城投MTN004，主承：中国银行/交通银行。

21鄞通集团PPN001：【3.2-4.2】宁波市鄞通集团有限责任公司, 3Y+2Y,AA+,5亿,国企,浙江,发行：1108-1109,缴款：1110，主承：中金公司/宁波银行。

二级市场

【存款】

今日资金面维持宽松，线下存款价格多有小幅下行，交投情绪一般。

【利率债】（二级组）

今天短利率交投活跃，收益率小幅下行。

今日1Y以上期限利率债交投非常活跃，收益小幅低开后震荡下行，整体下行幅度可观，市场做多情绪高涨。

地方债今日交投维持活跃，成交集中在中高资质地区，收益率下行幅度明显。

【信用债】（二级组）

短融、NCD

今日短融交投情绪火爆，午盘后需求减弱，成交集中在6M以上中长端期限AAA品种为主，非银买入意愿强烈，叠加银行买盘，对价格一路TKN,各期限收益率持续下行，价格多估值减点成交。

今日NCD交投延续火爆行情，成交品种集中在国股与优质城商。早盘各期限存单均大幅下行，1y国股存单由2.75被tkn至2.72附近，其余期限亦大幅下行。午后各期限ofr增多，买盘减少，交投转为清淡，价格有所上行。具体来看，11月底2.05；12月底2.25；明年3月底2.53；明年6月底2.63；明年9月底2.71，明年10月底2.73。1-3M；3-6M；9M-1Y。