【银华基金】交易日报 2021-10-18

原标题：【银华基金】交易日报 2021-10-18来源：银华固收交易

资金日评（资金组）

今日资金面整体平衡。早盘银行隔夜融出略显谨慎，质押高等级信用债7d/14d ofr在2.25-2.3%/2.60%附近。早盘过后，资金面有所宽松，7d/14d资金下行至2.15%/2.5%附近。午盘后，隔夜融出依旧稀少，需求有所堆积，隔夜加点成交。7d/14d 整量ofr较少，报在2.3/2.6%附近。尾盘资金持续收紧，市场未见明显好转。

央行公开市场开展100亿元逆回购操作，今日有200亿元逆回购到期。

一级市场（今日结果）（一级组）

【利率债】

【10月18日利率债结果】

【农发结果】

3Y 210406X11 加权利率 2.918% 边际利率 --% 全场倍数 3.31倍边际倍数 1.4倍

5Y 210408X9 加权利率 3.1835% 边际利率 --% 全场倍数 4.4倍边际倍数 2.1倍

今日农发市场需求偏弱。3Y考虑返费后结果为2.9525，高于二级2.2BP发出（对比190404）。5Y考虑返费后结果为3.2153，低于二级0.4BP发出。.

【地方债结果】

2105985,21山东债61,新增,一般债,5Y,4亿,3.05,（25bp）,全场19.75,边际2.8

2171031,21山东债62,新增,一般债,7Y,27亿,3.19,（25bp）,全场18.43,边际2.5

2171032,21山东债63,新增,水务专项,10Y,24.64亿,3.21,（25bp）,全场16.82,边际1.11

2171033,21山东债64,新增,水务专项,15Y,30.89亿,3.58,（25bp）,全场18.52,边际3.96

2171034,21山东债65,新增,水务专项,20Y,57.25亿,3.61,（25bp）,全场17.81,边际1.72

2171035,21山东债66,新增,水务专项,30Y,18.08亿,3.65,（15bp）,全场19.42,边际2.33

2171036,21山东债67,新增,棚改专项,7Y,42.21亿,3.19,（25bp）,全场17.26,边际1.74

【短融中票】

2021年10月18日一级短融发行结果

21中国建设SCP001，休2，5e， AA+/-， 60D，央企，【2.68】，民生银行， 2021-12-18，周六到期

21夏商SCP013，，4e， AA+/-， 66D，国企，【2.75】，光大银行， 2021-12-24，周五到期

21深燃气SCP003，，0-10e， AAA/-， 270D，国企，【2.83】，华泰证券， 2022-07-15，周五到期

21国能江苏SCP005，，5.4e， AAA/-， 270D，央企，【2.92】，建设银行， 2022-07-15，周五到期

21吴中城投SCP016，，2e， AA+/-， 270D，国企，【2.95】，中国银行， 2022-07-15，周五到期

21高淳文化CP001，，2.78e， AA/-， 1Y，国企，【4.20】，南京银行， 2022-10-19，周三到期

21云投SCP017，休2，8-10e， AAA/-， 60D，国企，【4.90】，华夏银行， 2021-12-18，周六到期

21鲁商SCP014，休1，5e， AA+/-， 180D，国企，【6.25】，南京银行， 2022-04-17，周日到期

21武清国资CP002，，0-9e， AA+/-， 1Y，国企，【6.35】，国信证券， 2022-10-18，周二到期

21新疆交投SCP003，休2，3-5e， AA/-， 270D，国企，【取消发行】，工商银行，2022-07-16，周六到期

2021年10月18日一级中票发行结果

21中国旅游MTN001，休1，20e， AAA/AAA， 5Y，央企，【3.60】，工商银行， 2026-10-18，周日到期

21四川路桥MTN001，，10e， AAA/-， 3Y，国企，【3.77】，民生银行， 2024-10-18，周五到期

21鲁黄金MTN010，休2，10e， AAA/AAA， 3Y+N，国企，【4.20】，招商银行， 2024-10-19，周六到期

21东布洲科PPN002：【5.5】江苏东布洲科技园集团有限公司, 1Y,AA,不超过4亿,国企,江苏发行：1015-1018,缴款：1019，主承,南京银行。

21南京地铁GN002，，10e， AAA/-， 3Y，国企，【3.1】，工商银行， 2024-10-18，周五到期

21昆交产MTN001，，5-15e， AA+/-， 3Y，国企，【取消发行】，光大银行，2024-10-18，周五到期

21北京时尚MTN001，休2，8e， AA/AA， 3Y，国企，【取消发行】，建设银行，2024-10-19，周六到期

【公司债】

无

【企业债】

无

【ABS、非公开】

无

【PPN】

21嬴城集团PPN001：【6.50】山东嬴城控股集团有限公司, 3Y+2Y,AA,2亿,国企,山东发行：0510,缴款：0511,：,主承：民生银行

一级市场（10月19日发行）（一级组）

【利率债】

利率债1318.36亿=国债0亿+政金债387.6亿+地方债930.76亿

国债

无

国开

09:30-10:30

21国开11(增10) 138.4亿元 1年 2.08% 荷兰式

21国开07(增14) 88.7亿元 3年 3% 荷兰式

21国开08(增4) 90.5亿元 5年 2.83% 荷兰式

农发

14:00-15:00

21农发清发03(增发11) 30亿元 2年 2.58% 荷兰式

21农发清发04(增发8) 40亿元 7年 3.19% 荷兰式

地方政府债

一般政府债

09:30-10:10

(一般债) 21江苏债22N 71亿元 5年荷兰式上限基准上浮 15%

15:00-15:40

(一般债) 21江西债27 87.3679亿元 10年荷兰式上限基准上浮 30%

(一般债) 21江西债28 5亿元 5年荷兰式上限基准上浮 30%

专项政府债

09:30-10:10

(棚改专项) 21江苏债23N 40.6亿元 7年荷兰式上限基准上浮 15%

(其他专项) 21江苏债24N 25.66亿元 10年荷兰式上限基准上浮 15%

(其他专项) 21江苏债25N 174.38亿元 15年荷兰式上限基准上浮 15%

(乡村专项) 21江苏债26N 30亿元 15年荷兰式上限基准上浮 15%

15:00-15:40

(棚改专项) 21江西债29 34.2458亿元 5年荷兰式上限基准上浮 30%

(棚改专项) 21江西债30 90.8469亿元 7年荷兰式上限基准上浮 30%

(高质发展专项) 21江西债31 69.1066亿元 10年荷兰式上限基准上浮 30%

(高质发展专项) 21江西债32 157.1946亿元 15年荷兰式上限基准上浮 30%

(高质发展专项) 21江西债33 42.7384亿元 20年荷兰式上限基准上浮 30%

(高质发展专项) 21江西债34 102.6136亿元 30年荷兰式上限基准上浮 30%

【短融中票】

2021-10-19超短融一级发行信息

21能建SCP001:【2~2.35】,中国能源建设股份有限公司,55D,AAA,20亿,央企,北京,建筑与工程Ⅲ,发行:1019-1020,缴款:1021,上市:1022

21华能水电GN003:【预计2~3】,华能澜沧江水电股份有限公司,57D,AAA,5亿,央企,云南,独立电力生产商与能源贸易商Ⅲ,发行:1019-1020,缴款:1021,上市:1022

21核风电GN009:【预计1.8~2.3】,中广核风电有限公司,60D,AAA,10亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:1019,缴款:1021,上市:1022

21宝钢SCP020:【2~2.33】,宝山钢铁股份有限公司,62D,AAA,30亿,央企,上海,金属、非金属与采矿,发行:1019,缴款:1020,上市:1021

21中兴通讯SCP010:【1.8~2.3】,中兴通讯股份有限公司,71D,AAA,10亿,其他,广东,通信设备Ⅲ,发行:1019,缴款:1020,上市:1021

21南航股SCP028:【1.9~2.1】,中国南方航空股份有限公司,90D,AAA,30亿,央企,广东,航空Ⅲ,发行:1019,缴款:1020,上市:1021

21融和融资SCP016:【2.05~2.55】,中电投融和融资租赁有限公司,149D,AAA,5亿,央企,上海,消费信贷Ⅲ,发行:1019,缴款:1020,上市:1021

21华电江苏SCP039:【预计2~3】,华电江苏能源有限公司,180D,AAA,4亿,央企,江苏,电力Ⅲ,发行:1019-1020,缴款:1021,上市:1022

21国网租赁SCP012:【预计2.3~3.3】,国网国际融资租赁有限公司,182D,AAA,10亿,央企,天津,综合消费者服务Ⅲ,发行:1019,缴款:1020,上市:1021

21常城建SCP010:【预计2.4~3.4】,常州市城市建设(集团)有限公司,270D,AAA,5亿,国企,江苏,燃气Ⅲ,发行:1019,缴款:1021,上市:1022

21华发集团SCP010:【2.7~3.7】,珠海华发集团有限公司,270D,AAA,10亿,国企,广东,综合类Ⅲ,发行:1019-1020,缴款:1021,上市:1022

21杭州国资SCP006:【2~2.48】,杭州市国有资本投资运营有限公司,63D,AA+,10亿,国企,浙江,综合类Ⅲ,发行:1019,缴款:1020,上市:1021

21厦钨SCP003:【预计2.3~3.3】,厦门钨业股份有限公司,177D,AA+,5亿,国企,福建,金属、非金属与采矿,发行:1019-1020,缴款:1021,上市:1022,休2

21邹城城资SCP002:【4.9~5.9】,邹城市城资控股集团有限公司,270D,AA+,2~5亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:1019,缴款:1020,上市:1021,休1

21赣公路SCP006:【预计2.3~3.3】,江西公路开发有限责任公司,270D,AA+,3亿,国企,江西,建筑与工程Ⅲ,发行:1019-1020,缴款:1021,上市:1022

21福州水务SCP004:【2~2.75】,福州市水务投资发展有限公司,270D,AA+,2亿,国企,福建,水务Ⅲ,发行:1019-1020,缴款:1021,上市:1022

21六合经开SCP001:【3.2~4.2】,南京六合经济技术开发集团有限公司,270D,AA,2亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1019-1020,缴款:1021,上市:0929

21高速地产SCP011:【3~4】,安徽省高速地产集团有限公司,270D,AA,1.81亿,国企,安徽,房地产管理和开发,发行:1019-1020,缴款:1021,上市:1022

21钟楼新城SCP003:【3.2~4.2】,常州钟楼新城投资建设有限公司,270D,AA,5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1019-1020,缴款:1021,上市:1022

2021-10-19短融一级发行信息

21国信证券CP016:国信证券股份有限公司,182D,AAA,20亿,国企,广东,资本市场,发行:1019-1020,缴款:1021,上市:1022

21国信证券CP015:国信证券股份有限公司,91D,AAA,10亿,国企,广东,资本市场,发行:1019-1020,缴款:1021,上市:1022

21邮政CP002:【2.4~2.7】,中国邮政集团有限公司,1Y,AAA,20亿,央企,北京,航空货运与物流Ⅲ,发行:1019,缴款:1020,上市:1021

21镇江城建CP004:【4~4.8】,镇江城市建设产业集团有限公司,1Y,AA+,3~6亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1019,缴款:1020,上市:1021

21鲁宏桥CP001:【3.5~4.5】,山东宏桥新型材料有限公司,1Y,AA+,0~10亿,其他,山东,金属、非金属与采矿,发行:1019-1020,缴款:1021,上市:1022

2021-10-19中票一级发行信息

21汇金MTN002:【预计2.8~3.3】,中央汇金投资有限责任公司,2Y,AAA,35亿,央企,北京,资本市场,发行:1019,缴款:1020,上市:1021

21绿城房产MTN001A:【2.9~3.9】,绿城房地产集团有限公司,3Y,AAA,7亿,央企,浙江,房地产管理和开发,发行:1019,缴款:1020,上市:1021,休1

21济南高新MTN003:【预计3~4】,济南高新控股集团有限公司,3Y,AAA,10~20亿,国企,山东,建筑与工程Ⅲ,发行:1019-1020,缴款:1021,上市:1022

21绿城房产MTN001B:【3.2~4.2】,绿城房地产集团有限公司,5Y,AAA,7亿,央企,浙江,房地产管理和开发,发行:1019,缴款:1020,上市:1021

21越秀集团GN003:【3~4】,广州越秀集团股份有限公司,5Y,AAA,10亿,国企,广东,综合类Ⅲ,发行:1019-1020,缴款:1021,上市:1022

21无锡建投MTN005:【3.7~4.7】,无锡市建设发展投资有限公司,10Y,AAA,8.5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1019-1020,缴款:1021,上市:1022

21磁湖高新MTN003:【4~5.5】,黄石磁湖高新科技发展有限公司,2Y,AA,0~2亿,国企,湖北,建筑与工程Ⅲ,发行:1019-1020,缴款:1021,上市:1022,(重庆三峡融资担保集团股份有限公司:不可撤销连带责任担保),休2

21港荣投资MTN001:【5~6】,四川港荣投资发展集团有限公司,3Y,AA,1~8亿,国企,四川,建筑与工程Ⅲ,发行:1019-1020,缴款:1021,上市:1022

21嘉善经开MTN002:【4~5】,嘉善经济技术开发区实业有限公司,3Y+2Y,AA,4亿,国企,浙江,建筑与工程Ⅲ,发行:1019-1020,缴款:1021,上市:1022

21宁海科创MTN001:【3.8~4.8】,宁海科创集团有限公司,3Y+2Y,AA,8亿,国企,浙江,建筑与工程Ⅲ,发行:1019-1020,缴款:1021,上市:1022

【其他金融债】

21承德银行二级01 5亿元 5+5年 AA+/AA 东方金诚簿记建档 4-4.8 10:00-16:00 中信建投/国开证券/财达证券

【ABS】

中信证券-上信至博第3期资产支持专项计划资产支持证券

至博03A1 12亿元 1.8年 2023/08/10AAA 新世纪

至博03A2 5.8亿元 2.1年 2023/12/12AAA 新世纪

至博03B 0.7亿元 2.1年 2023/12/12AA+ 新世纪

至博03次 1.5亿元 2.5年 2024/04/10- 新世纪

保利融资租赁有限公司2021年度第五期保利置业供应链资产支持票据

主承：交通银行/中信建投

时间：09:00-16:00

21保利置业ABN005优先 3.28亿元 1年 2022/10/20 AAA 3-3.7 联合资信簿记建档

21保利置业ABN005次 0.01亿元 1年2022/10/20 - 联合资信

唯盈2021年第三期个人汽车抵押贷款资产支持证券

主承：招商证券/瑞穗银行/三井住友银行(中国)有限公司/中国银行

时间：09:30-15:00

21唯盈3A1 20亿元 0.9年 2022/09/26 AAA 2.2-3.2 中诚信国际簿记建档

21唯盈3A2 33.4亿元 1.8年 2023/07/26 AAA 2.3-3.3 中诚信国际簿记建档

21唯盈3C 5.4亿元 4.4年 2026/03/26 - 中诚信国际

建元2021年第十三期个人住房抵押贷款资产支持证券资产支持证券

主承：中金公司/汇丰银行(中国)有限公司/渣打银行(中国)有限公司/招商证券/国泰君安

时间：09:00-15:00

21建元13A1_bc 20亿元 1.9年 2023/09/26 AAA 5年LPR-2.25——5年LPR-1.25 标普信用评级(中国)有限公司簿记建档

21建元13A2_bc 35亿元 4.1年 2025/11/26 AAA 5年LPR-2.05——5年LPR-1.05 标普信用评级(中国)有限公司簿记建档

21建元13A3_bc 51.6亿元 9年 2030/10/26 AAA 5年LPR-1.65——5年LPR-0.65 标普信用评级(中国)有限公司簿记建档

21建元13A4_bc 15亿元 11.1年 2032/11/26 AAA 5年LPR-1.15——5年LPR-0.15 标普信用评级(中国)有限公司簿记建档

21建元13C_bc 9.9844643亿元 24.8年 2046/07/26 - 标普信用评级(中国)有限公司

狮桥中信证券普惠6期资产支持专项计划资产支持证券

狮桥34A16.774411亿元 1.8年 2023/07/31 AAA

狮桥34A21.374411亿元 2.3年 2024/02/05 AA+

睿程2021年第三期个人汽车抵押贷款资产支持证券

主承：招商证券/渣打银行(中国)有限公司/中信建投

时间：09:30-15:00

21睿程3优先 12.43亿元 2.3年 2024/01/26 AAA 2.6-3.6 标普信用评级(中国)有限公司簿记建档

21睿程3C 2.57亿元 4年 2025/10/26 - 标普信用评级(中国)有限公司

【公司债】

21厦港01-小公募厦门港务 10月19日 14:00-16:00 15亿元 (未设基础规模) 3+2年 AAA/AAA 新世纪无担保东方证券/中金公司/中信证券/中信建投 2.7-3.7 深交所

【企业债】

21新沂绿色债 10月19日 14:00-16:006亿元 5+2/5.0033年（5-7年 20%）AA AAA 中证鹏元江苏省信用再担保集团有限公司海通证券跨市场江苏省 2021/10/21 上限5.8

【非公开】

上饶投资控股集团有限公司2021年非公开发行短期公司债券(第三期) 10月19日 5亿元 1年 [] AA+/- 无担保国泰君安上交所

南平武夷新区投资开发集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 10月19日 15亿元 3年 3.8-5 AA/- 无担保中金公司/兴业证券/东兴证券上交所

江苏瀚瑞投资控股有限公司2021年面向专业投资者非公开发行公司债券(第十二期) 10月19日 2.97亿元 2+1年 6-7 AA+/- 无担保中天国富/世纪证券上交所

潍坊三农创新发展集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 10月19日 5亿元 5年 4.3-6.3 -/- 无担保方正证券上交所

荣阳城市发展投资集团有限公司2021年非公开发行项目收益专项公司债券(第一期) 10月19日 6亿元 1+1+1年 5.5-6 AA/AA 中诚信国际无担保平安证券/万联证券上交所

镇江市风景旅游发展有限责任公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 10月19日 5亿元 2年 6-6.8 AA/AA+ 中诚信国际有担保镇江城市建设产业集团有限公司担保国海证券/东吴证券/申万宏源上交所

长兴城市建设投资集团有限公司2021年非公开发行绿色公司债券(第一期) 10月19日 15亿元 3+2年 [] AA+/AA+ 中诚信国际无担保银河证券上交所

福建省水利投资开发集团有限公司2021年非公开发行绿色公司债券(第一期) 10月19日合计发行10亿元 3+3+3+1年/5+5年 3-4/3.5-4.5 AA+/- 无担保国元证券上交所

余姚市城市建设投资发展有限公司2021年面向专业投资者非公开发行公司债券(第三期) 10月19日合计发行10亿元 3+2年/5年 3.5-4.5/3.8-5 AA+/- 无担保浙商证券/国泰君安上交所

南京江北新区科技投资集团有限公司非公开发行2021年公司债券(第一期) 10月19日合计发行10.5亿元 3+2+2年/3年 3-4.5/3-4.5 AA/- 有担保南京扬子国资投资集团有限责任公司担保中信证券/中山证券上交所

【PPN】

21梅山岛PPN002：【3-4.5】宁波梅山岛开发投资有限公司, 3Y,AA+,不超过7亿,国企,浙江,发行：1019,缴款：1020，已发公募：20梅山岛MTN001，主承：宁波银行/招商银行。

21江门滨江PPN004：【4-5】江门市滨江建设投资管理有限公司, 3Y+2Y,AA,3亿,国企,广东,发行：1019-1020,缴款：1021，主承：中信银行。

21吴中灵天PPN002：【待定】苏州市吴中灵天建设投资发展有限公司, 270D,AA+,4-6亿,国企,江苏,发行：1019-1020,缴款：1021，主承：江苏银行/光大银行。

21镇江城建PPN002：【待定】镇江城市建设产业集团有限公司, 2Y+1Y,AA+(担保人：江苏省信用再担保集团有限公司(AAA)),5-10亿,国企,江苏,发行：1019-1020,缴款：1021，已发公募：21镇江城建SCP020，主承：南京银行。

21晋能煤业PPN003：【4.8-5.8】晋能控股煤业集团有限公司, 2Y+1Y,AAA,不超过15亿,国企,山东,发行：1019-1020,缴款：1021，已发公募：21晋能煤业SCP011，主承：中信银行。

21涪陵国资PPN002：【3.4-4.4】重庆市涪陵国有资产投资经营集团有限公司, 3Y,AA+,不超过5亿,国企,重庆,发行：1019-1020,缴款：1021，已发公募：21涪陵国资SCP003，主承：中信证券/交通银行。

21昆明公租PPN002：【5.5-6.3】昆明市公共租赁住房开发建设管理有限公司, 3Y,AA+,不超过6亿,国企,云南,发行：1019-1020,缴款：1021，主承：中信银行/光大银行。

二级市场

【存款】

今日各期限存款价格有所上行，银行吸收意愿薄弱，交投清淡。

【利率债】（二级组）

今天短利率交投一般，收益率略有上行。

利率债今日交投活跃，收益率早盘高开高走，单边上行，各期限收益率均大幅上行，降准预期消退还在进一步发酵。

地方债今日交投转清淡，收益率上行明显（估值加点6bp左右），成交集中在5Y以上中等资质地区。

【信用债】（二级组）

短融&NCD

今日短券交投活跃度加好，跨年品种活跃度明显提升，6-9M关注度较高，买盘以基金为主，部分券商、保险、银行均有参与。今日收益率年内到期品种收益率变化不大，跨年品种价格小幅上行2-5BP左右，临近尾盘价格小幅回落，全日整体看收益率小幅上行。今天NCD交投情绪火爆，成交集中在季内及1Y附近期限，大行国股品种为主，非银以卖出半年内期限为主，买盘以银行理财、少量基金参与，各期限收益率较上周小幅上行。具体来看国股收益，11月底2.25；12月底2.27；明年3月底2.59；明年6月底2.67；明年9月底2.74。