【银华基金】交易日报2021-09-29

揭开万亿聪明钱神秘面纱！北向资金4大操作手法曝光，明星机构成功率超80%，对市场情绪影响剖析(股民必备)

原标题：【银华基金】交易日报2021-09-29来源：银华固收交易

资金日评（资金组）

今日资金面整体平衡中性，跨月价格较前几日有所回落。早盘银行融出正常，非银押信用9d/14d报价在4.7%/3.8%附近。国庆前所剩交易日已接近尾声，机构融入跨月需求渐弱，9d/14d价格持续下行，更长期限成交清淡。临近午盘，质押信用9d/14d逐渐下降至4.0%/3.6%附近。午盘过后，月内价格进一步下行，临近尾盘，减点隔夜频现，跨月价格继续下行30BP，机构轻松平盘。

央行公开市场开展1000亿元14天期逆回购操作。今日有600亿7天逆回购到期。

一级市场（今日结果）（一级组）

【利率债】

【农发结果】

1Y 210407X9 加权利率 2.2067% 全场倍数 3.2倍边际倍数 1.45倍

10Y 170405X32 加权利率 3.0151% 全场倍数 5.25倍边际倍数 1.37倍

10Y 210405X19 加权利率 3.2705% 全场倍数 4.53倍边际倍数 8.25倍

农发市场需求尚可。1Y考虑返费后结果为2.3156，低于二级12BP发出，截标后二级价格下1.5BP至2.42。10Y老券（剩余5.3Y）考虑返费后结果为3.0563，低于二级10.3BP发出。10Y考虑返费后结果为3.2942，低于二级1.3BP发出，截标后二级下0.2BP至3.303。

【地方债结果】

今日无地方债发行

【短融中票】

2021年9月29日一级短融发行结果

21浙交投SCP010，，0-10e， AAA/-， 120D，国企，【2.20】，中信银行， 2022-01-27，周四到期

21浙能源SCP010，，10e， AAA/-， 114D，国企，【2.23】，国开行， 2022-01-21，周五到期

21东航SCP014，，20e， AAA/-， 90D，央企，【2.24】，浦发银行， 2021-12-28，周二到期

21苏沙钢SCP004，，10e， AAA/-， 90D，民企，【2.50】，浙商银行， 2021-12-28，周二到期

21中车SCP019，，20e， AAA/-， 58D，央企，【2.52】，浦发银行， 2021-11-26，周五到期

21湘高速SCP006，，20e， AAA/-， 180D，国企，【2.55】，浦发银行， 2022-03-28，周一到期

21三一SCP014，，6e， AAA/-， 177D，民企，【2.55】，广发银行， 2022-03-25，周五到期

21渝两江SCP003，，10e， AAA/-， 180D，国企，【2.55】，国开行， 2022-03-28，周一到期

21广州地铁SCP008，，20e， AAA/-， 270D，国企，【2.59】，兴业银行， 2022-06-27，周一到期

21中建一局SCP004，，10e， AAA/-， 91D，央企，【2.60】，浦发银行， 2021-12-29，周三到期

21华电江苏SCP037，，2e， AAA/-， 90D，央企，【2.65】，工商银行， 2021-12-28，周二到期

21新华报业SCP013，，5e， AA+/-， 155D，国企，【2.65】，交通银行， 2022-03-04，周五到期

21大唐托电SCP001，，3-5e， AA+/-， 180D，央企，【2.80】，中信银行， 2022-03-28，周一到期

21苏广播SCP002，，10e， AAA/-， 267D，国企，【2.85】，南京银行， 2022-06-24，周五到期

21河南资产SCP003，，5e， AAA/-， 180D，国企，【2.89】，中信银行， 2022-03-28，周一到期

21中国铜业SCP005，休1，5e， AAA/-， 270D，央企，【2.90】，工商银行， 2022-06-26，周日到期

21江津华信CP002，，4e， AA+/A-1， 1Y，国企，【3.3】，光大银行， 2022-09-29，周四到期

21上虞水务CP001，，5e， AA/A-1， 1Y，国企，【3.69】，浦发银行， 2022-09-29，周四到期

21云能投SCP010，休1，20e， AAA/-， 200D，国企，【4.70】，兴业银行， 2022-04-17，周日到期

21盐城国投CP004，，4e， AA+/-， 1Y，国企，【4.95】，招商银行， 2022-09-29，周四到期

21迈瑞城投CP001，，0-10e， AA+/， 1Y，国企，【5.00】，光大银行， 2022-09-29，周四到期

21连云工投SCP001，休1，5e， AA/-， 270D，国企，【5.50】，交通银行， 2022-06-26，周日到期

21衡阳水投SCP001，休1，5.2e， AA/-， 270D，国企，【5.50】，中信银行， 2022-06-26，周日到期

21福建阳光SCP004，，2-6.5e， AA+/-， 270D，民企，【6.50】，恒丰银行， 2022-06-27，周一到期

21新中泰集SCP009，，6e， AA+/-， 35D，国企，【6.50】，光大银行， 2021-11-03，周三到期

21大足国资CP001，，0-5e， AA/A-1， 1Y，国企，【取消发行】，中信建投证券， 2022-09-29，周四到期

21洞庭新城CP001，，0-6.5e， AA/-， 1Y，国企，【取消发行】，民生银行， 2022-09-30，周五到期

2021年9月29日一级中票发行结果

21金阳投资MTN001，休1，0-10e， AA+/AA+， 3Y，国企，【5.70】，招商证券， 2024-09-29，周日到期

21滨建投MTN001，休10，5-10e， AAA/-， 2Y，国企，【5.80】，中信银行， 2023-09-29，周五到期

21绿港MTN001，休1，3e， AA/-， 3Y+N，国企，【7.30】，民生银行， 2024-09-29，周日到期

21川水电MTN001，休1，0-10e， AA+/AA+， 3Y+N，国企，【5.25】，华泰证券， 2024-09-29，周日到期

21昆明城建MTN002，休1，0-4.8e， AA+/-， 3Y，国企，【6.30】，中信银行， 2024-09-29，周日到期

21陕投集团MTN007，，10e， AAA/AAA， 5Y，国企，【4.27】，兴业银行， 2026-09-29，周二到期

21南浦口MTN003，，5e， AA+/-， 3Y，国企，【3.72】，浦发银行， 2024-09-30，周一到期

21贵州交通MTN003，休1，10e， AAA/AAA， 3Y，国企，【4.40】，国开行， 2024-09-29，周日到期

21今世缘MTN002，休9，4e， AA/-， 2Y，国企，【4.17】，江苏银行， 2023-09-30，周六到期

21苏国信MTN009，休1，10e， AAA/-， 3Y，国企，【3.27】，建设银行， 2024-09-29，周日到期

21潞安MTN002，休1，10e， AAA/AAA， 2Y+1Y，国企，【5.46】，招商银行， 2024-09-29，周日到期

21株洲云龙MTN002，休1，3-6e， AA/AA+， 3Y，国企，【6.90】，民生银行， 2024-09-29，周日到期

21空港城发MTN001，，5e， AA+/-， 3Y+2Y，国企，【3.78】，中信银行， 2026-09-29，周二到期

21南浦口MTN004，休1，5e， AA+/-， 3Y，国企，【3.80】，中信银行， 2024-09-29，周日到期

21中铁十一局MTN001，休10，10e， AAA/AAA， 2Y+N，央企，【3.95】，中国银行， 2023-09-29，周五到期

21福州交投MTN001，，2.5e， AAA/-， 3Y+2Y，国企，【3.40】，中信银行， 2026-09-29，周二到期

21太湖国资PPN002：【3.30】苏州太湖国有资产投资发展集团有限公司, 365D,AA+,4亿,国企,江苏发行：0927-0928,缴款：0929，主承,建设银行/国开行/南京银行。

21皖北煤电PPN001：【7.20】安徽省皖北煤电集团有限责任公司, 3Y,AA（21徽商银行CRMW015（21皖北煤电PPN001）簿记建档利率区间拟为2.5%-3.0%）,0-5亿,国企,安徽发行：0927-0928,缴款：0929，主承,徽商银行。

21淮安交通PPN002：【4.95】淮安市交通控股集团有限公司, 3Y,AA+,5-9亿,国企,江苏发行：0927-0928,缴款：0929，主承,兴业银行/中信建投证券。

21惠山高科PPN002：【4.30】无锡惠山高科有限公司, 3Y,AA+,5.5亿,国企,江苏发行：0927-0928,缴款：0929，主承,宁波银行。

21华靖资产PPN002：【6.00】江苏华靖资产经营有限公司, 3Y,AA+,5-14亿,国企,江苏发行：0927-0928,缴款：0929，主承,民生银行/江苏银行。

21太仓城发PPN002：【3.90】太仓市城市发展集团有限公司, 2Y,AA,2亿,国企,江苏发行：0929,缴款：0930，主承,南京银行。

21荣成财鑫PPN001：【5.30】荣成市财鑫投资有限公司, 3Y,AA+,不超过10亿,国企,山东发行：0927-0928,缴款：0929，主承,南京银行。

21平阳城投PPN002：【4.75】平阳县城市建设投资有限公司, 3Y,AA,不超过4.6亿,国企,浙江发行：0927-0928,缴款：0929，主承,宁波银行。

21吴中金融PPN002：【4.40】苏州市吴中金融控股集团有限公司, 3Y,AA/AA+(担保人:苏州市吴中国裕资产经营有限公司(AA+)),1-3亿,国企,江苏发行：0927-0928,缴款：0929，主承,浦发银行/招商银行。

21十堰国投PPN002：【4.45】十堰国有资本投资运营集团有限公司,3Y+2Y,AA,不超过10亿,国企,湖北发行：0928,缴款：0929,已发公募：21十堰国投MTN001，

21如皋城发PPN001：【4.80】如皋市城市产业发展集团有限公司, 3Y,AA+,5亿,国企,江苏发行：0927-0928,缴款：0929，主承,中信银行。

21漳州交运PPN003：【5.50】漳州市交通发展集团有限公司, 5Y,AA+,5亿,国企,福建发行：0927-0928,缴款：0929，主承,兴业银行。

21湘高速MTN007，，10-20e， AAA/-， 5Y，国企，【取消发行】，兴业银行， 2026-09-29，周二到期

21宁舟港MTN001，休1，15e， AAA/-， 3Y，国企，【取消发行】，建设银行， 2024-09-29，周日到期

21渝惠通MTN003，，0-4e， AA+/AA+， 3Y+2Y，国企，【取消发行】，中信建投证券， 2026-09-28，周一到期

【企业债】

无

【公司债】

无

【非公开】

无

【PPN】

无

一级市场（30号发行）（一级组）

【利率债】

利率债760.95亿=国债0亿+政金债0亿+地方债760.95亿

国债

无

今日簿记地方债

一般政府债

11:30-12:10

(一般债) 21陕西44N 21.9053亿元 15年荷兰式上限基准上浮 25%

专项政府债

9:30-10:10

(棚改专项) 21浙江债39 10.3亿元 3年荷兰式上限基准上浮 20%

(水务专项) 21浙江债40 4.5亿元 10年荷兰式上限基准上浮 20%

(水务专项) 21浙江债41 4.4亿元 15年荷兰式上限基准上浮 20%

(水务专项) 21浙江债42 4亿元 20年荷兰式上限基准上浮 20%

(其他专项) 21浙江债43 7.7亿元 7年荷兰式上限基准上浮 20%

(其他专项) 21浙江债44 29.05亿元 15年荷兰式上限基准上浮 20%

(其他专项) 21浙江债45 137.9亿元 20年荷兰式上限基准上浮 20%

10:30-11:10

(其他专项) 21河北42 16.53亿元 5年荷兰式上限基准上浮 30%

(其他专项) 21河北43 7.81亿元 10年荷兰式上限基准上浮 30%

(其他专项) 21河北44 43.5亿元 15年荷兰式上限基准上浮 30%

(其他专项) 21河北45 7.02亿元 20年荷兰式上限基准上浮 30%

(棚改专项) 21河北46 21.59亿元 5年荷兰式上限基准上浮 30%

(中小银行专项) 21河北47 36亿元 10年荷兰式上限基准上浮 30%

11:30-12:10

(其他专项) 21陕西45N 1.7亿元 5年荷兰式上限基准上浮 25%

(棚改专项) 21陕西46N 3.95亿元 7年荷兰式上限基准上浮 25%

(其他专项) 21陕西47N 12.53亿元 10年荷兰式上限基准上浮 25%

(其他专项) 21陕西48N 18.81亿元 15年荷兰式上限基准上浮 25%

(其他专项) 21陕西49N 49.33亿元 20年荷兰式上限基准上浮 25%

(其他专项) 21陕西50N 38.2亿元 30年荷兰式上限基准上浮 25%

15:00-15:40

(市政基建专项) 21贵州债42 5.4631亿元 10年荷兰式上限基准上浮 25%

(市政基建专项) 21贵州债43 58.1341亿元 15年荷兰式上限基准上浮 25%

(市政基建专项) 21贵州债44 15.4656亿元 20年荷兰式上限基准上浮 25%

(市政基建专项) 21贵州债45 38.0157亿元 30年荷兰式上限基准上浮 25%

(水务专项) 21贵州债46 17.6145亿元 15年荷兰式上限基准上浮 25%

(水务专项) 21贵州债47 7.5298亿元 20年荷兰式上限基准上浮 25%

(水务专项) 21贵州债48 4.5397亿元 30年荷兰式上限基准上浮 25%

16:00-16:40

(棚改专项) 21贵州债49 23.2521亿元 10年荷兰式上限基准上浮 25%

(棚改专项) 21贵州债50 59.201亿元 15年荷兰式上限基准上浮 25%

(棚改专项) 21贵州债51 4.6392亿元 20年荷兰式上限基准上浮 25%

(其他专项) 21贵州债52 5.392亿元 10年荷兰式上限基准上浮 25%

(其他专项) 21贵州债53 32.1233亿元 15年荷兰式上限基准上浮 25%

(其他专项) 21贵州债54 8.407亿元 20年荷兰式上限基准上浮 25%

(其他专项) 21贵州债55 2.2亿元 30年荷兰式上限基准上浮 25%

(收费公路专项) 21贵州债56 2.253亿元 30年荷兰式上限基准上浮 25%

【短融中票】

2021-09-30超短融一级发行信息

21海立SCP002:【2.4~2.9】,上海海立(集团)股份有限公司,270D,AA+,10亿,国企,上海,机械,发行:0930,缴款:1008,上市:1009,(上海电气(集团)总公司:不可撤销连带责任担保)

21闽高速MTN006:【预计3.3~4.3】,福建省高速公路集团有限公司,7Y,AAA,10亿,国企,福建,交通基础设施,发行:0930-1009,缴款:1011,上市:1012

2021-09-30中票一级发行信息

21闽高速MTN006:【预计3.3~4.3】,福建省高速公路集团有限公司,7Y,AAA,10亿,国企,福建,交通基础设施,发行:0930-1009,缴款:1011,上市:1012

【其他金融债】

无

【公司债】

21仁寿02-小公募仁寿发展 9月30日 14:00-17:00 合计发行8.5亿元 (未设基础规模) 3年 AA/AAA 中证鹏元有担保四川省金玉融资担保有限公司担保申万宏源 5-6 深交所

21仁寿03-小公募仁寿发展 9月30日 14:00-17:00 合计发行5亿元 (未设基础规模) 3年 AA/AAA 中证鹏元有担保四川发展融资担保股份有限公司担保申万宏源 5-6 深交所

21仁寿04-小公募仁寿发展 9月30日 14:00-17:00 合计发行1.5亿元 (未设基础规模) 3年 AA/AA 中证鹏元无担保申万宏源 6-7.5 深交所

【企业债】

21湖州申太02 9月30日 14:00-16:00 3亿元 3+4（3-7年 20%）AA AA+ 东方金诚湖州吴兴城市投资发展集团有限公司长城证券跨市场浙江省 2021/10/08 上限5.8

【ABS】

2021远东租赁五期资产支持专项计划资产支持证券

主承：平安证券

21YD5A1 12.8亿元 0.8年 2022/07/26 AAA 新世纪

21YD5A2 7.14亿元 1.8年 2023/07/26 AAA 新世纪

21YD5B 2.12亿元 2.1年 2023/10/26 AA+ 新世纪

21YD5次 1.2763亿元 2.8年 2024/07/26 - 新世纪

东道六号10期京东白条应收账款债权资产支持专项计划资产支持证券

主承：中信证券

东道10中 0.55亿元 2年 2023/09/28 BBB+

东道10优A 8.4亿元 2年 2023/09/28 AAA

东道10优B 0.45亿元 2年 2023/09/28 AA+

东道10次 0.6亿元 2年 2023/09/28 -

天星数科-粮票供应链2号资产支持专项计划资产支持证券

主承：中信证券

天星02优 2.39亿元 0.8年 2022/07/27 AAA

天星02次 0.01亿元 0.8年 2022/07/27 -

【非公开】

双鸭山市大地城市建设开发投资有限公司2021年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 9月30日 8亿元 5年 [] AA/- 无担保华英证券上交所

【PPN】

21太仓城发PPN002：【3.5-3.95】太仓市城市发展集团有限公司, 2Y,AA,2亿,国企,江苏,发行：0929,缴款：0930，主承：南京银行。

二级市场

【存款】（线下组）

今日短期存款价格小幅上行，资金面相对平稳，机构积极参与非跨年期限，整体交投活跃。

【利率债】（二级组）

【一年内利率债】

今天短利率交投相对活跃，受跨季流动性缓解影响，收益率回落明显。

【中长端利率债】

利率债收益率今日早盘小幅高开，窄幅震荡后，收益率逐步下行，收益率下行态势维持至收盘。随着流动性缓解，明日PMI数据公布，市场开始有一些预期交易。

【地方债】

地方债今日交投延续清淡，成交基本集中在10Y内的中高资质地区个券。

【信用债】（二级组）

短融、NCD

今天NCD交投情绪火爆。各期限收益率与昨日相比呈下行态势，日内继续加速下行，1年期限从2.77下行至2.71，非银早盘开始对3-9m期限大量报收，好价格ofr迅速tkn,直至下午ofr减少，买盘情绪减弱，银行今天参与略显清淡，券商、基金、农商行卖盘均有参与。具体来看国股收益，10月底2.7；12月底2.45；明年3月底2.65；明年6月底2.74；明年9月底2.77。1-3M（赣榆农商、富滇银行、舞钢联社收；青岛银行、万家基金、广东省联社出）；3-6M（汇添富、易方达、招商基金收；安信基金、建信理财、华西证券出）；9M-1Y（天弘、景顺长城、山西证券收；阳光资产、广发证券资管、兴证全球、中信建投出）。

今日短券成交较少，上午bid较为活跃，买盘积极收券，少量ofr估值附近迅速成交，下午交投更为清淡，ofr稀少且大幅低估值。买盘主要关注3-6M好名字品种，买盘以基金为主，个别银行亦有参与。今日收益率整体下行，上午先小幅下行1-2BP，围绕估值附近有少量成交，下午价格继续下行，4-6M期限较昨日下行5-8BP，成交多低估值。

中票

今天中票随着资金面转好，情绪走强，成交收益率多贴近估值，交投集中于3Y内高评级品种。