原标题：期权日报（20210826）：隐含波动率震荡上行来源：华宝财富魔方
分析师：程靖斐（执业证书编号：S0890517060001）
1. 期权市场成交量和PCR值
8月26日当天，期权市场成交活跃。50ETF期权合约共计成交了2444495张，其中认购期权成交1242461张，认沽期权成交1202034张，PUT-CALL比率（PCR指标）为96.75%；华泰柏瑞沪深300ETF期权合约共计成交了1817655张，其中认购期权成交819170张，认沽期权成交998485张， PCR指标为121.89%；嘉实沪深300ETF期权合约共计成交了257061张，其中认购期权成交101531张，认沽期权成交155530张， PCR指标为153.18%；沪深300股指期权合约共计成交了115375张，其中看涨期权成交59128张，看跌期权成交56247张，PCR指标为95.13%。
2. 交易热点研判 今天开盘后，上证50指数和沪深300指数大幅下行，两大指数收盘价相较上一交易日分别下行2.25%和1.97%。
期权市场依旧是平值附近的认购和认沽期权交易更为活跃，从成交结果来看，隐含波动率震荡上行，市场交易理性。我们分别来看：
上证50ETF期权，隐含波动率震荡上行，认购期权的ATM波动率目前在14.5%-17.5%之间，认沽期权的在20%-23%之间。
华泰柏瑞沪深300ETF期权，隐含波动率震荡上行，认购期权的ATM波动率目前在13%左右，认沽期权的在21%-26%之间。
嘉实沪深300ETF期权，隐含波动率震荡上行，认购期权的ATM波动率目前在13%-14%左右，认沽期权的在22%-25%左右。
沪深300股指期权，隐含波动率震荡上行，看涨期权的ATM波动率目前在15%左右，看跌期权的在23%左右。
3. 指数期货市场
上证50指数期货和沪深300指数期货成交量比上一交易日大幅上行，当天上证50指数期货成交了61659张合约，沪深300指数期货成交了107900张合约，投资者在场内期权市场和期货市场寻找最适合自己的对冲工具。
基差方面，上证50指数期货和沪深300指数期货主力合约的日内基差窄幅震荡，最后分别收于-0.27%和-0.54%。
