储能、电力股暴涨！分时电价机制迎调整，碳中和遇上限电，把握三大投资主线
原标题：一周基金热评：2021.7.26-7.30来源：兰语基言
▼大势
本周A股绝对可以用惊心动魄来形容了。大盘的走势尤其夸张，仅用短短两天的时间就已经吞没了足足两个月的涨幅，而后面连续两天的反弹又接踵而至，最后一天则以阴十字星报收，前途仍不明朗，最终沪指从3550点回落至3397点，本周足足下跌了153个点；创业板也从3469点回落至3440点，本周小幅下跌了29个点，形势明显好于大盘。周线方面大小盘毫无悬念的同步收阴。成交量方面资金则表现出了放量出逃的趋势，值得引起必要的警惕。
本周的消息面恰恰成为主导一波三折行情的关键因素。官方发布了一份《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》，被市场过度解读为对于股市的政策性风险，诱发了外资的集体出逃现象。随后央媒紧急发声，新华社强调中国资本市场发展的基础依然稳固，经济日报则表示中国股市稳健发展有充足底气，安抚市场情绪，令外资调头回流A股市场。这一场由教育引发的血案能够在短时间内得以化解也足以让我们看清楚一点，即当前的国内资本市场应该并不存在发生系统性风险的环境，投资者无需过度担忧。
另外需要重点关注的就是中央政治局会议为下半年的经济定调了，强调要做好宏观政策跨周期调节，保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性，统筹做好今明两年宏观政策衔接，保持经济运行在合理区间。我也注意到本次会议有一些新的提法，比如重点提到了做好大宗商品保供稳价工作；明确提到支持新能源汽车加快发展，要强化科技创新和产业链供应链韧性，加强基础研究，推动应用研究，开展补链强链专项行动；加快解决“卡脖子”难题，发展专精特新中小企业；要统筹有序做好碳达峰、碳中和工作，尽快出台2030年前碳达峰行动方案，坚持全国一盘棋，纠正运动式“减碳”，先立后破，坚决遏制“两高”项目盲目发展；稳地价、稳房价、稳预期，促进房地产市场平稳健康发展；落实“三孩”生育政策，完善生育、养育、教育等政策配套。直接的影响就是利好新能源车行业、科技领域、双碳行业以及三孩概念，利空房地产和大宗商品。
行业方面的政策也符合这一基调，利好主要体现在储能领域，发改委发布了《关于进一步完善分时电价机制的通知》，通过合理拉大峰谷电价价差，引导用户在电力系统低谷时段多用电，为抽水蓄能、新型储能发展创造更大空间，有利于促进风电、光伏发电等新能源加快发展、有效消纳，着眼中长期实现碳达峰、碳中和目标。基金可参考：天弘中证光伏产业指数C(011103)。
利空则主要集中于大宗商品领域内，先是财政部和税务总局联合出台政策，取消钢铁产品的出口退税，为国内市场增加更多的钢铁供应量；紧接着国家粮食和物资储备局也向市场投放第二批国家储备物资17万吨，包括铜3万吨、铝9万吨、锌5万吨，以稳定市场价格。
再有就是针对房地产行业的利空，银保监会召开年中工作会议，将防止资金违规流入房地产列为下半年的重点工作任务，强调要严格执行“三线四档”和房地产贷款集中度要求，防止银行保险资金绕道违规流入房地产市场。
▼基情
题材方面本周转为下跌为主导方向，市场涨跌比为一九开。其中光刻胶涨幅最大，上涨10.06%；白酒跌幅最大，下跌14.42%。市场分化有所加大。
基金排行榜上排名前列的以芯片题材基金为主，基金周最大涨幅为20.53%，属于银河创新成长混合(519674)。由于此前参与过投资，因此对于基金经理的风格我个人还是比较了解的，虽然名气比不上诺安的那位“蔡神”，但实际上这位基金经理重仓芯片股的程度却是有过之而无不及的，前十大重仓股的持仓比例高达87%，也造成了基金业绩波动较大的风险，提醒大家还是谨慎参与为好。
排名靠后的则是以白酒指数基金为主，基金周最大跌幅为16.54%，属于招商中证白酒指数(LOF)A(161725)。谁能想到曾经封神的白酒竟然沦落到业绩倒数第一的境地？由于机构大幅度调仓换股，短期之内白酒恐怕很难有翻身的机会了，还是敬而远之比较明智。
个人方面本周操作较多，买卖均有涉及。
卖出方面共涉及到7只基金，分别为：工银战略转型股票C、博时新兴消费主题混合A、博时裕隆灵活配置混合、嘉实新能源新材料股票C、博时转债增强债券C、泓德泓华混合、汇添富中证环境治理指数C，到手收益率分别为5.33%、-6.19%、57.58%、44.33%、12.45%、2.48%和-6.26%。除博时消费和汇添富环境指数属于止损操作以外，其余均属于止盈操作。赎回理由方面，博时消费和鸿德投资方向偏于消费，目前没有行情做清仓处理；工银和博时裕隆风格偏保守，近期业绩不尽理想同样止盈卖出；嘉实新材料和博时转债则是出于适当减仓新能源类投资的考虑，这两只基金在目前持有的新能源基金当中业绩靠后，因此率先选择了卖出。
买入方面共涉及到3只基金，分别为：海富通成长甄选混合C(009652)、天弘中证光伏产业指数C(011103)、交银趋势混合(519702)。除海富通新建仓之外，其余2只都属于加仓操作。买入海富通看中的是它在近期市场的剧烈震荡当中涨多跌少，持仓股比较符合当前的趋势；加仓光伏指数则是看好光伏的发展前景，并且加仓的时间点也是选在了下跌时买入，事后也证明了当时判断的正确性；加仓交银还是看好它业绩的相对稳定性。
* 最后提醒一句：文中所涉及的操作仅代表个人观点，不作为权威投资指导。
