上周五市场振幅剧烈，盘中受调整印花税消息影响，在券商、银行、保险等带领下快速拉升，而后市场又传出印花税调整不涉及证券印花税，市场则迅速回落，当天上证指数报收3591点，最高到达3618点，振幅1.59%。从板块上看半导体芯片、5G、国产软件等科技类个股备受资金关注，银行、券商、化工、白酒等也有不错表现，近期活跃的上海本地股、有色、煤炭等则出现调整。技术上，上证指数日K线为带上引线的小阳线，短期受压5日均线，经过7个交易日的高位盘整，周五的下探回升起到稳固指数的作用，显示市场超强的承接力，预计下周市场蓄势后将挑战新高。策略上，持续看好市场中期向上趋势，操作上可提高风险偏好，注重行业成长性，重点挖掘软件服务、军工、半导体芯片、智能制造、医美等想象空间大及估值弹性高的行业个股的中线投资机会。
资金方面：主力资金方面，上周五沪深两市净流出288.93亿元，创业板净流出53.88亿元，北上资金净流入30.67亿元。从行业来看，28个一级行业，仅金融、食品饮料资金净流入，净流入金额分别为3.12亿、2.11亿。26个行业出现主力净流出，生物医药、计算机、有色金属、公用事业、非银金融等行业净流出最大，净流出金额分别为33.98亿、29.20亿、26.59亿、20.28亿、20.06亿。具体到个股来看，49只个股净流入超亿元。其中，宁德时代、三安光电、上海贝岭、比亚迪、爱慕股份等净流入居前；92只个股净流出超亿元。其中，京东方A、东方财富、隆基股份、歌尔股份、TCL科技等净流出最多。
资讯方面：日前，一则有关土地使用权出让收入划转税务部门征收的通知，引发市场广泛关注。该通知由财政部、自然资源部、税务总局、人民银行联合发布，通知明确将国有土地使用权出让收入、矿产资源专项收入、海域使用金、无居民海岛使用金四项政府非税收入划转由税务部门征收。此举为国家战略转变，能够对地方政府行为产生引导，促使地方政府在土地出让环节偏谨慎，逐步摆脱对‘土地财政’的依赖。另一方面，卖地收入归税收可以在全国范围内统一调配，如可以调东部经济发达地区的卖地收入，去补中西部地区的财政缺口。
操作策略：随着接种疫苗国家地区逐步覆盖，全球经济复苏有望，大宗商品供需矛盾也逐步缓解，国内货币市场稳健运行，市场流动性或将十分充裕，投资者的风险偏好也将逐步提升，追求高收益的投资者将逐步增多。策略上，以成长性、高景气度为主线投资方向，在软件服务、新能源车、半导体芯片、军工、智能制造、医美等行业中寻找个股投资机会。
1、半导体产能供应持续吃紧
近期，随着产能缺口的不断扩大，半导体代工的价格也在不断刷新历史纪录。半导体行业产能供应持续吃紧，晶圆龙头陆续追加资本开支、持续扩产，一些制程的价格甚至上涨了30%~40%。全球半导体供应短缺将持续整个2021年并在2022年第二季度恢复至正常水平，国内一芯片设计厂商表示，目前产能都要靠抢。(同花顺综合)
扬杰科技(300373.SZ)公司是国内领先的功率器件IDM企业，国产替代背景下快速导入华为、海康威视等客户供应链中，充分受益于行业增长及国产化红利。
三安光电(600703.SH)公司主要从事化合物半导体所涉及的部分核心原材料、外延片生长和芯片制造，国内LED芯片龙头企业。
2、2026年全球光刻胶行业市场规模将突破120亿美元
光刻胶又称光致抗蚀剂，是一种对光敏感的混合液体。按下游应用分类，可分为半导体光刻胶、面板光刻胶和PCB光刻胶，2019年面板显示仍是全球光刻胶产品最大的应用领域；半导体光刻胶市场规模已达18亿美元。据Reportlinker机构预测，2019-2026年全球光刻胶消费量的复合年增长率为6.3%，至2026年，全球光刻胶行业市场规模将突破120亿美元。(前瞻产业研究院)
捷捷微电(300623.SZ)公司深耕功率半导体领域二十余年，未来有望在行业高景气度和国产替代加速的大背景下不断成长。
华懋科技(603306.SH)公司投资徐州博康、进军半导体光刻胶核心赛道，带来新的增长空间。
（文章来源：国盛证券）
