【策略会｜站在当前时点，私募大佬投资展望】下半年A股如何演绎？股市长短期机会在哪？一起来看私募大佬们下半年投资机会预测，能给我们带来哪些启发
热点栏目【平安基金股市波动速评】
7月27日，三大股指午后转跌，沪指跌2.49%，跌破3400点；在基本面扩张、技术面支撑、政策面向好和交投活跃的共同作用下，后续市场有望企稳。
【市场动态】
午后大小指数齐跳水，沪指跌2.49%，跌破3400点，创业板指跌4.11%，科创50收跌0.75%，盘中一度大涨4.5%创年内新高，市场成交量继续放大，两市成交额达到1.53万亿元，行业板块几乎全线下跌。北向资金今日净卖出41.72亿元。
【市场点评】
部分领域监管政策落地或导致部分行业公司的主业经营面临不确定性，引发市场担忧。但政策稳中趋松且流动性相对宽裕可能暂时提升市场对估值的容忍度，建议轻指数、重结构、偏成长，同时部分周期细分领域受供给侧逻辑支撑，市场可能呈现“成长为主，兼顾周期”特征。
当前市场整体估值不算贵，但成长板块的高估值愈发明显，下半年的市场波动可能加大，即便是成长风格内部也会出现明显的轮动。在基本面扩张、技术面支撑、政策面向好和交投活跃的共同作用下，后续市场有望震荡上行。
从中长期来看，
1． 中国持续的从投资驱动为主导的发展模式，向创新驱动为主导的发展模式转变的进程没有发生变化。
2． 海外资金持续的增加，对A股资产的配置趋势和历史进程没有发生变化。
3． 国内的居民储蓄和机构的资金持续的增加，对股票资产的配置历史趋势也没有发生变化。
综上：A股或具备长期慢牛基础。
考虑到经济周期变化和碳中和对未来行业的重要影响，短期建议关注：
1、受益于价格上涨和经济复苏周期的周期板块（如机械、化工、有色等）；
2、流动性宽松、政策支持、持续高景气的新能源汽车、光伏、半导体、化工、有色等。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。基金管理人和股东实行业务隔离制度，股东不参与基金资产的管理。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应，理性判断市场，谨慎做出投资决策。
