2021年4月10日，有着“全产业链的锆制品龙头企业”之称的东方锆业(002167，SZ)发布了最新年报：去年营业收入为7.7亿元，同比大幅增长62.8%，净利润为-1.6亿元，亏损幅度明显减少。
似乎一切都在往好的方向发展。东方锆业自己也称“为‘十四五’期间公司的发展打下坚实的基础、实现了良好的开端”。
但在这一表象之下，《每日经济新闻》记者近日多方调查发现，东方锆业去年的销售真实性迷雾重重：
公司2020年的前五大客户同2019年的完全不同；
公司第四大客户的“老板”，实为东方锆业控股股东——龙蟒佰利(002601，SZ)的核心员工；
公司第五大客户实际的办公地竟然在第四大客户的工商注册地址上；
公司第二大客户实控人长期拖欠东方锆业账款，东方锆业称欠款预计无法收回，并计提全部坏账准备金。但即便如此，公司依旧向其销售产品。
种种疑点之下，东方锆业的销售业绩是真实的吗？
前五大客户变动异常频繁
资料显示，东方锆业是锆系列制品的专业制造商，主要从事锆系列制品的研究、生产和销售，产品包括锆钛矿砂、钛精矿、稀土独居石、硅酸锆、氯氧化锆、电熔锆、二氧化锆、复合氧化锆、氧化锆陶瓷结构件及海绵锆十大系列共一百多个品种规格，公司号称“全球锆产品品种最齐全的制造商之一”。
仅仅时隔一年，前五大客户全换，对于一家上市公司而言，这种变化幅度确实令人诧异。
2020年度，东方锆业的前五大客户分别为建发物流集团有限公司、广东惠信泰新材料有限公司(以下简称惠信泰)、河南佰利联新材料有限公司(以下简称河南佰利联)、厦门谦吉贸易有限公司(以下简称厦门谦吉)、厦门新长景国际贸易有限公司(以下简称厦门新长景)。
去年，东方锆业对这前五大客户的销售额为2.8亿元，占年度销售总额的37%。
图片来源：东方锆业2020年年报截图
再来看看2019年的情况。公司2019年年报显示，前五大客户分别为意大利ITT公司、美国S&N公司、四川鸿泰锆业有限公司、埃梯梯精密机械(无锡)有限公司和桂林双合饰品有限公司。
图片来源：东方锆业2019年年报截图
对于这种“翻天覆地”的变化，深交所也提出了质疑，下发问询函要求东方锆业说明公司主营业务与经营模式是否发生较大变化，并说明公司前五大客户发生较大变化的原因与合理性。
《每日经济新闻》记者注意到，东方锆业在2020年年报中披露，前五大客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例为4.92%，这个数字同公司对河南佰利联的销售占比吻合。而工商数据显示，河南佰利联的大股东为龙蟒佰利。
换句话说，东方锆业只承认对河南佰利联的销售为关联交易，对其他几大客户均为非关联交易。
事实果真如此吗？
关键人物出现同名现象
事出反常，必有蹊跷。
《每日经济新闻》记者调查发现，东方锆业2020年第四大、第五大客户，即厦门谦吉与厦门新长景都隐隐指向了东方锆业的控股股东龙蟒佰利。
厦门谦吉成立于2019年11月19日，但2020年便迅速成为东方锆业的年度第四大客户。东方锆业向其销售的金额为3429万元，占年度销售总额比例为4.47%；相同的路数也发生在厦门新长景这家公司身上，其成立于2019年12月6日，随后于2020年位列东方锆业2020年度第五大客户。东方锆业向其销售的金额为3226万元，占年度销售总额比例为4.20%。
启信宝数据显示，厦门谦吉的法定代表人为慕骞，持股100%，监事为张涛。
与此同时，张涛、宁波佰羿贸易有限责任公司曾为厦门新长景的发起人，张涛还曾任厦门新长景的总经理、执行董事，但目前宁波佰羿贸易有限责任公司已经注销，而清算组负责人也叫“慕骞”。2021年1月，厦门新长景才将总经理和执行董事由张涛变更为叶长圳。
《每日经济新闻》记者调查发现，慕骞的另一个身份是龙蟒佰利的中级管理人员或者是核心技术(业务)骨干员工。而张涛的身份疑同慕骞类似。
根据龙蟒佰利2021年3月公告的《2021年限制性股票激励计划激励对象名单》，公司获授的限制性股票“中级管理人员与核心技术(业务)骨干人员”名单总计4992人，慕骞与张涛的名字赫然在列。
图片来源：龙蟒佰利公告截图
(注释：在龙蟒佰利的“中级管理人员与核心技术(业务)骨干人员”名单中包括了三个名为张涛的自然人，分别为1595张涛、3111张涛和4522张涛。)
上述厦门谦吉的监事张涛，厦门新长景曾经的总经理、执行董事张涛，与出现在龙蟒佰利股权激励名单中的某个张涛是否为同一个人，尚无法证实。
工商资料显示，厦门谦吉的联系电话为188XXXX3857，记者通过查询发现，这个号码对应的名字即为慕骞。在焦作市政府采购网上，记者还找到一份采购人为焦作市生态环境局的《焦作市生态环境局汽车租赁服务项目》文件，该文件显示，焦作市中站区亿利小额贷款有限公司的联系人为慕骞，电话同样为188XXXX3857，而该公司目前的控股股东为龙蟒佰利，持股比例为84.4%。
为了进一步印证龙蟒佰利的慕骞与厦门谦吉的慕骞为同一人，5月21日下午，记者拨打了188XXXX3857的手机号。
记者：你好，是龙蟒佰利的慕骞吗？
慕骞：你哪位？
记者：我是每日经济新闻报社的，想咨询你一个关于龙蟒佰利的问题。
慕骞：我们没有权限接受你的采访，有事可以联系董秘。
启信宝显示，厦门谦吉养老保险缴纳人数为1人。因此可以确定上述所说“董秘”为龙蟒佰利董秘。这也意味着，厦门谦吉的慕骞默认了自己是龙蟒佰利员工的事实。
此外，厦门谦吉、厦门新长景与龙蟒佰利之间的关系并不止这一点。
图片来源：启信宝截图
厦门谦吉曾经的工商登记电话和厦门新长景的工商登记电话皆为136XXXX7565，而以该电话为工商资料内容的还有一家企业——厦门佰利联供应链管理有限公司(以下简称厦门佰利联)。这三家企业除了电话相同之外，邮箱也相同。记者通过调查发现，实际上，厦门佰利联与龙蟒佰利之间曾经也有“关联”。厦门佰利联由上海佰利联贸易集团有限公司(以下简称上海佰利联)出资设立，上海佰利联的最早出资人分别是申庆飞、燕朝霞、满衡立和许刚。龙蟒佰利的实际控制人即为许刚。
2019年11月，上海佰利联的法定代表人由许刚变更为了燕朝霞。2021年4月，其他三位出资人退出了上海佰利联，上海佰利联由燕朝霞100%控股。
同样发生在2021年4月，上海佰利联将其持有的厦门佰利联股权转让给了厦门执道投资有限公司，厦门佰利联的执行董事也由燕朝霞变更为了詹宏评。
据龙蟒佰利公告，燕朝霞曾为龙蟒佰利控股子公司焦作市中站区亿利小额贷款有限公司的法定代表人。在龙蟒佰利2015年限制性股票激励计划之激励对象名单中，燕朝霞位列龙蟒佰利中层管理人员、核心技术(业务)人员激励对象名单当中，职务被表述为“小贷公司董事长。”
图片来源：龙蟒佰利公告截图
厦门谦吉注册地实为厦门新长景
为了揭开东方锆业2020年大客户的神秘面纱，5月20日，记者来到了厦门谦吉的工商注册地——厦门市翔安区新圩镇新镇路1号218室之一。但在该地，记者并未找到厦门谦吉，而是看到了厦门新长景的身影。
厦门谦吉的工商注册地，门牌显示为厦门新长景。图片来源：每经记者赵李南摄
在该处办公的仅有一名工作人员，当记者询问公司是否与东方锆业开展业务时，该工作人员表示并不清楚具体的业务情况。
而在厦门新长景的工商注册地——厦门市翔安区新圩镇新圩洋尾里55号四楼。记者看到这是一栋居民楼，大门紧闭，并非是办公场所。
厦门新长景的工商注册地，目前是一家甜品公司。图片来源：每经记者赵李南摄
厦门新长景的工商注册地。图片来源：每经记者赵李南摄
随后记者又赶往厦门佰利联的工商注册地——厦门市翔安区新圩镇龙新路55号209。但在现场，记者看到该处实际上为厦门市翔安区城市管理局新圩行政执法中队。记者向保安了解到，之前该栋楼有一些房屋有出租，目前已经全部收回，作为新圩镇政府工作人员的宿舍使用，记者也并未在现场看到有公司。
厦门佰利联的工商注册地，实为新圩镇政府工作人员宿舍。图片来源：每经记者赵李南摄
5月24日，《每日经济新闻》记者就厦门谦吉、厦门新长景与东方锆业的具体业务，慕骞、张涛是否为龙蟒佰利的员工向厦门谦吉、厦门新长景售发去采访函，厦门新长景工作人员向记者回复称：“我们领导回复了，他们都在外地，没办法接受采访。”
持续欠钱不还，生意照做？
2020年，东方锆业的第二大客户为惠信泰，公司对其销售金额约4538万元。该公司成立于2019年7月12日，法定代表人杨雪峰，注册资本1000万元，工商联系电话135XXXX8048。出资人杨雪峰、佛山市翰鸿贸易有限公司、刘文浩、何务达、何昕。
图片来源：启信宝截图
其中，佛山市翰鸿贸易有限公司由杨雪峰100%持股，电话也为135XXXX8048。
奇怪的是，在东方锆业2019年年中，公司就曾披露佛山市翰鸿贸易有限公司欠钱不还。2020年，东方锆业继续披露这家公司欠钱不还。东方锆业因此全额计提坏账准备金，并称“欠款期限较长，预计无法收回”。
惠信泰、佛山市翰鸿贸易有限公司的实控人均为杨雪峰。为何东方锆业如此“大度”，对方欠钱不还，却还和杨雪峰继续做生意？
图片来源：东方锆业2020年年报截图
为了进一步核实杨雪峰与东方锆业之间的关系，近日，记者前往位于佛山市禅城区石湾小雾岗园林陶瓷厂内4号自编401室的惠信泰进行实地调查。
按照惠信泰住所申报的地址，记者来到了泛家居创意园内，不过四号楼只有两层对外开放，前往高楼层的楼梯已经上锁，遍寻四号楼未果后，记者询问该处物业得知，惠信泰在园区的一号楼。
泛家居创意园一号楼楼层指示牌上，出现了惠信泰的身影。图片来源：每经记者王晶摄
在一号楼的第四层楼梯旁，记者终于找到了惠信泰的所在地，该公司的办公面积仅为20平方米左右，共计4名员工在内办公。
惠信泰。图片来源：每经记者王晶摄
其中，一名销售经理对记者表示，杨雪峰是他们老板但是现在不在，他主要在潮州的工厂。
对于惠信泰和东方锆业的合作关系，上述销售经理称，“我们和东方锆业之间是战略合作伙伴，有一条生产线是我们负责帮它生产，(双方签订的)协议里我们有包销权。”这意味着惠信泰既是东方锆业的供应商，又是其2020年的第二大客户。
但是在东方锆业的2020年年报中，找不到惠信泰作为供应商的信息。双方到底是一种怎样的合作关系？
根据现场员工提供的惠信泰企业简介，“惠信泰是一家集科研、生产、销售为一体的锆系列产品制造企业，成立于2019年7月。公司拥有两座生产基地(汕头生产基地，潮州生产基地)，共有德国细川密克郎干磨工艺生产线4条，湿磨工艺生产线2条，月产量5000吨。公司拥有员工60余人，其中各类产品研发人员占20%以上，研发团队规模不断扩大，已经由初建时的贸易型公司转变为综合型的技术实体”。
但实际上，据销售经理透露，目前惠信泰的月生产能力在1000吨左右(年产量为1.2万吨左右)。“我们这里只是一个销售中心或者你理解为行政中心，办公室就我们四个人，剩下的员工都在我们的工厂，不过今年惠信泰准备扩建，年底扩建完成以后保守估计我们的年生产能力能达到3~4万吨。”具体到产品上，该员工表示，这些产线都主要是生产单一的硅酸锆。
根据东方锆业2020年年报，报告期内公司“销售”给惠信泰的收入为4538万元，占硅酸锆总营收4997.65万元的90.8%，也就是说，东方锆业的硅酸锆业务实际上绝大部分已外包给惠信泰。上述销售经理还告诉记者，惠信泰的硅酸锆毛利能达到6%~7%。为何最终东方锆业的毛利率仅为1.44%，外界不得而知。
谈及杨雪峰为何欠东方锆业24.28万元不还时，惠信泰办公地的三名男员工均表示不相信，他们异口同声地称，“对于贸易往来(欠款)很正常，但20万太少了，200~2000万还差不多。”
东方锆业年报披露，惠信泰去年拖欠东方锆业的账款为1443万元。
5月24日，《每日经济新闻》记者就东方锆业向厦门谦吉、厦门新长景销售的具体产品是什么，第二大客户惠信泰既是公司客户又是供应商，为什么没有披露等问题向东方锆业发去《采访函》，但截至记者发稿对方未有回复。
同日，《每日经济新闻》记者就龙蟒佰利是否控制厦门谦吉、厦门新长景和厦门佰利联，慕骞、张涛是否为龙蟒佰利员工，向龙蟒佰利发出《采访函》，但截至记者发稿对方未有回复。
（文章来源：每日经济新闻）
