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后悔买少了:这一爆款基金突然暂停申购 嗅到了危险信号?

2020-07-25 10:59:15来源:券商中国

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原标题:“后悔买少了!”这一爆款基金突然暂停申购,嗅到了市场危险信号?真实原因是…

新基金发行如火如荼的关口,睿远基金反其道而行,宣布旗下产品睿远成长价值将于7月27日暂停申购、定投业务。

“后悔买少了!”“买着买着买成限量版!”这是不少睿远成长价值的投资者看到暂停申购消息时的第一反应。难道这是“老法师”傅鹏博嗅到市场风险的信号?

该基金自去年3月以来,总规模持续增长。据悉,睿远成长价值二季度末的资产净值为176亿元,A类与C类份额分别为156亿和20亿元,相较一季度末总资产大幅增长,由117.95亿元增长了58.11亿元。

自去年7月27日开始实行单账户每日限额1000元的申购量至今,睿远成长价值规模增长主要来自于净值。截至7月23日,该产品A类的单位净值1.938元、C类1.927元。成立1年多,基金经理傅鹏博和朱璘以丰厚的收益回报了持有人。

今日暂停申购,27日暂停定投

7月24日,睿远基金发布公告称,旗下睿远成长价值混合基金将自2020年7月27日起暂停申购、定投业务,赎回业务正常办理。

睿远基金表示,睿远成长价值混合基金A、C两类基金份额均暂停申购,各销售渠道自7月24日下午3时起不再接受申购申请;如设置了该基金的定投计划,则自7月27日起暂停定投扣款,具体以各销售机构的业务规则为准。而赎回业务可以正常办理。

“规模大了,对现有持有人的收益、以及新客户的持有体验,都有影响。”据知情人士表示,“对于基金经理来说,50亿、70亿、100亿、150亿、200亿都是一个门槛,这只产品规模已经接近200亿了,需要缓一缓。”

规模与业绩,是天秤上的两端。越大体量的基金产品,更难做出阿尔法,这是业内公认的事实。主动限制规模是在优先保护现有投资人的利益,尤其对于傅鹏博这位偏成长风格的基金经理来说。不过,睿远成长价值已经增聘陈烨远为基金经理,目前产品基金经理有三位,傅鹏博、朱璘、陈烨远,这是基金在匹配更大边界管理能力的体现。

从申购方面来看,该基金一直处于严格的限制大额申购状态,根据此前公告,自2019年7月29日起,每个基金账户单日申购及定投A类、C类份额合计金额不超过1000元,截至二季度末该基金的总份额为105.85份,其中A类93亿份,C类12亿份,二季度净申购份额为6亿份。

二季报显示,截至2020年6月30日,睿远成长价值混合基金的基金总份额为105.85份,资产净值为176.07亿元。

不过对新增规模摁下暂停键,也只是一个暂时之举,后续还有可能放开。睿远基金表示,本次暂停申购,后续可能还会进行调整,具体以管理人公告为准。

国瓷材料成第一大重仓股

此前,睿远成长价值混合基金已于7月20日披露基金第二季度报告。

根据报告,截至二季度末,睿远成长价值混合基金的股票仓位为91.13%,在整体仓位上,二季度继续延续了上季度的配置策略。

睿远成长价值混合基金由明星基金经理傅鹏博挂帅。傅鹏博曾任万国证券公司投资银行部部门经理,东方证券股份有限公司资产管理部部门负责人、研究所首席策略师,汇添富基金管理有限公司首席策略师,兴全基金管理有限公司副总经理职位。

报告显示,截至二季度末,睿远成长价值混合基金的前十大重仓股分别为国瓷材料、隆基股份、信维通信、立讯精密、东方雨虹、万华化学、凯利泰、人福医药、三诺生物、梦网集团,占睿远成长价值的基金资产净值比例为50.36%,与上一季度基本持平。

相较一季度末,该基金二季度末的前十大重仓股整体变化不大,对国瓷材料、信维通信、立讯精密、万华化学等个股进行了增持,使得国瓷材料一跃成为其第一大重仓股,此外,对隆基股份、东方雨虹、凯利泰、梦网集团有所减持。同时,新增人福医药、三诺生物两只个股。

对于之后的投资策略,睿远基金表示,本基金始终通过对上市公司基本面全面、深入的研究分析,严选具有成长空间的上市公司股票进行价值投资,在严格控制风险的前提下,力争实现基金资产长期、持续、稳定的超额收益。

睿远均衡价值首次披露季报

今年2月成立的睿远均衡价值是睿远基金旗下第二只公募产品,近期首次披露季报。报告显示,二季度末,该基金的股票仓位已达85.49%,基本完成建仓。

该基金自成立以来经历了市场的大幅波动,无疑给建仓带来了较大的挑战,但也带来了良好的机会,净值在一季度小幅回撤后保持增长。截至7月23日,睿远均衡价值三年持有混合基金A类单位净值1.411元,C类1.410元。

该基金由赵枫担任基金经理,在季报中他表示,二季度以来,市场总体处于振荡恢复中,结合企业竞争力、长期成长性和估值等主要考量因素,自下而上进行了适度的组合优化,组合的集中度有所提升,行业配置则更趋于均衡。

睿远均衡价值三年持有混合基金前十大重仓股分别为三诺生物、宁波银行、万华化学、瀚蓝环境、健康元、小米集团-W、中国国旅、华润啤酒、隆基股份、东方雨虹。

对比睿远基金旗下两只基金二季度前十大重仓股名单,万华化学、隆基股份、东方雨虹、三诺生物等四只个股相同,其中前三只个股也是睿远成长价值混合基金多个季度的重仓股,三诺生物作为睿远均衡价值三年持有混合基金的第一大重仓股,也是睿远成长价值混合基金二季度的新进个股位列第九。

从基金份额看,睿远均衡价值三年持有基金二季度末总份额为61.89亿份。目前,该基金也处于较为严格的限制大额申购状态,根据此前公告,自7月8日起,每个基金账户单日申购及定投A类、C类份额合计金额不超过1万元。自7月22日起,单账户每日申购(含定投)合计金额不超过1000元。该基金为一只三年持有期基金,每笔基金份额需要至少持有三年,期间不能赎回。

基金经理赵枫表示,预计权益投资仍将是中国未来几年最具吸引力的投资方向,更多具有强大竞争力的优秀企业的涌现,使得我们有机会通过深入的研究捕获更多的投资机会。