全球头号对冲基金桥水最新持仓情况浮出水面。美国时间5月14日，桥水基金向美国证监会(SEC)提交了2021年一季度持仓报告。报告显示，一季度桥水继续加码消费和银行板块，大幅减持新兴市场ETF和黄金ETF。
值得一提的是，桥水基金创始人达里奥多次唱多中国，一季度继续加仓了跟踪中国市场的ETF。
有意思的是，在去年四季度清仓特斯拉后，一季度桥水再度建仓特斯拉3.7万股，但其对此前颇为钟情的拼多多、蔚来、京东、百度等多只明星中概股进行了减持。
大举增持消费、银行板块
美国证监会网站显示，截至一季度末，桥水基金整体持仓规模为113.4亿美元，经历了一季度的市场波动后，桥水基金整体持仓规模与去年年底的115.54亿美元相差不大。
根据13F数据平台Whalewisdom统计，桥水一季度总共增持204个标的、减持123个标的、新进127个标的、清仓197个标的。其最新前十大重仓包括标普500 ETF、黄金ETF、两只新兴市场ETF以及沃尔玛、宝洁、阿里巴巴、可口可乐、强生、百事可乐等6只个股。
具体来看，桥水对美国消费龙头的爱继续加深。和去年年底相比，可口可乐、强生、百事可乐等消费股成为桥水新进前十大重仓，分别被加仓113.68万股、24.01万股、31.08万股。
此外，继去年四季度分别增持沃尔玛和宝洁公司168.44万股、147万股之后，一季度桥水对这两家公司的增持数量均超过50万股。
除此之外，桥水还继续加大了对银行板块的投资，增持富国银行68.3万股，增持美国银行43.1万股。从股价表现来看，上述两只银行股表现相对坚挺，今年以来股价涨幅均超过40%。事实上，去年四季度桥水就大举建仓银行股，分别买入了美国银行140万股、富国银行71.47万股。
重新买回特斯拉
抛售明星中概股
值得玩味的是，桥水又把特斯拉买回来了，一季度再度建仓特斯拉3.7万股。此前，在2019年四季度桥水买入21.2万股特斯拉，在特斯拉股价上涨中，桥水不断减仓直至清仓。今年1月下旬以来，特斯拉股价表现不佳，股价一度下跌近40%，桥水或是在特斯拉股价调整时买入。
对于此前看好并重仓的明星中概股，一季度桥水态度生变，采取了大幅减持操作。具体来看，一季度桥水减持了拼多多30.61万股，减持了阿里巴巴19.78万股，减持了京东47.33万股，减持了百度14.09万股，减持了蔚来30.42万股，减持了哔哩哔哩3.7万股。
值得注意的是，在去年四季度，桥水对上述个股均进行了增持，拼多多更是首次跻身桥水基金前十大重仓股之列。
从股价表现来看，多只明星中概股去年四季度表现颇为亮眼，但今年一季度均有所回调。具体来看，去年四季度，拼多多大涨139.61%，蔚来大涨130%，哔哩哔哩大涨106%，百度上涨70%。今年年初上述中概股股价均继续上涨，并在1-2月份达到历史高点，此后股价调整幅度较大，截至5月14日，和前期高点相比，股价回调幅度都均超过30%。
减持新兴市场ETF
但继续加仓中国ETF
此外，桥水一季度显著降低了对于新兴市场ETF和黄金ETF的持仓。
和去年年底相比，桥水减持先锋领航富时新兴市场ETF200多万份，减持安硕核心MSCI新兴市场ETF超160万份，减持安硕MSCI新兴市场ETF超300万份。而在去年三季度桥水曾大举押注新兴市场，四季度也继续提升了其新兴市场ETF的持仓。
对于黄金ETF，桥水则延续了去年四季度的大幅减持操作，减持SPDR黄金ETF125.27万份，减持安硕黄金ETF664.4万份。同时，桥水对两只标普500ETF也进行了较大减持。
不过，对于跟踪中国市场的ETF，桥水进行了加仓，分别加仓中国大盘ETF24.37万份、MSCI中国ETF13.8万份。
近几年来，桥水基金创始人达里奥曾多次表达看好中国资产的观点。今年3月，达里奥公开表示，中国是全球最大贸易国，除了人民币日益国际化，中国正向世界开放资本市场，为全球投资者提供更具吸引力的投资标的。“在中国的投资也要从均衡开始，我们称其为全天候策略，可以在不减少回报的情况下降低风险。然后在全天候策略之上，我们再叠加主动管理型的投资策略。”
（文章来源：上海证券报）
