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资金日评 （资金组）
今日资金面全天紧张，资金面情绪指数创1.15后最高。早盘银行受主要受缴税和利率债缴款影响融出谨慎，以报借为主，大行里仅建行和工行融出定价7d和少量隔夜，隔夜加权利率继续上行28bp，质押好资质信用债7D早盘成交在2.4-2.5%，14d成交在2.5%附近。午盘后资金面无好转迹象，市场开始大量吸收非银高价隔夜（+50-60），银行也继续报借，7d价格上行到2.6-2.8%。尾盘紧张情绪延续，隔夜上行到3%以上，各机构应急难以满足。
一级市场（今日结果） （一级组）
【7月16日利率债结果】
【口行结果】
3Y 200303X14 加权利率 3.116% 边际利率 --% 全场倍数 5.74倍 边际倍数 1.09倍
5Y 200305X19 加权利率 3.3899% 边际利率 --% 全场倍数 5.68倍 边际倍数 3.24倍
10Y 200310X16 加权利率 3.7175% 边际利率 --% 全场倍数 4.96倍 边际倍数 1.22倍
今日口行市场情绪依旧积极。3Y考虑返费后结果为3.15，低于二级2BP，二级截标后下行至3.15；5Y考虑返费后结果3.42，低于二级1BP，二级之后下行至3.41；10Y考虑返费后结果为3.74，低于二级1BP，截标后持续下行至3.71附近。
【国开结果】
1Y 200211X9 加权利率 2.4634% 边际利率 --% 全场倍数 4.24倍 边际倍数 2.01倍
5Y 200212X1 加权利率 3.2813% 边际利率 --% 全场倍数 7.83倍 边际倍数 3.34倍
10Y 200210X4 加权利率 3.4018% 边际利率 --% 全场倍数 2.89倍 边际倍数 11.52倍
今日国开市场整体需求较好，尤其对5年情绪较高。1Y考虑返费后结果2.57，高于二级2BP，二级尾盘收于2.54；5Y考虑返费后结果3.33，与二级市场持平，截标后上1.5BP；10Y考虑返费后结果3.44，高于二级3BP，后上行至3.43。
【黑龙江债结果】
20黑龙江债29 2005682 再融资一般债（二期） 20Y 79.3869亿 3.86%（+25bp），全场16.51，边际1.85
20黑龙江债30 2005683 再融资专项债（二期） 10Y 20.0152亿 3.28%（+25bp），全场15.8，边际1.57
【山西债结果】
20山西债14 2005689 一般债（四期） 5Y 13亿 3.09%（+25bp），全场17.4，边际4.84
20山西债15 2005690 再融资一般债（二期） 7Y 45.59亿 3.29%（+25bp），全场16.2，边际5.18
【2020-07-16短融一级发行结果】
20广新控股SCP022， ，5e， AAA， 45D， 国企，【2.50】， 中信银行， 2020-08-31， 周一到期
20厦门火炬SCP002， ，3e， AA， 266D， 国企，【3.5】， 建设银行， 2021-04-09， 周五到期
20阳谷祥光CP001， ，5e， AA， 1Y， 其他，【6.5】， 恒丰银行， 2021-07-16， 周五到期
20均瑶SCP006，，3-6亿，AA+，270D，民企，【5.1】，建设银行，2021-04-12，周一到期
【2020-07-16中票一级发行结果】
20河钢集MTN007，休1，15亿，AAA，3Y，国企，【3.95】，中信银行，2023-07-16，周日到期
20中天金融MTN002， 休1，12e， AA+， 3Y， 民企，【7.5】， 农业银行， 2023-07-16， 周日到期
20自贡城投MTN001， ，10e， AA， 3Y+2Y， 国企，【5.8】， 光大银行， 2025-07-17， 周四到期
20桂铁投MTN002， ，11e， AAA， 3Y+2Y， 国企，【4.2】， 建设银行， 2025-07-17， 周四到期
20晋煤MTN011， ，10e， AAA， 3Y， 国企，【4.29】， 招商银行， 2023-07-17， 周一到期
20晋江国投MTN001，休1，5亿，AA+，3Y，国企，【4.3】，中信银行，2023-07-16，周日到期
20昆明公租PPN001：【5.40】昆明市公共租赁住房开发建设管理有限公司, 3Y,AA+,14亿,国企,云南,发行：0715-0716,缴款：0717，已发公募：18昆明公租MTN001
20运城城投PPN002：【4.98】运城市城市建设投资开发集团有限公司, 1Y+1Y+1Y,AA,3亿,国企,山西,发行：0715-0716,缴款：0717,已发公募：20运城城投MTN001
一级市场（7月17日发行） （一级组）
【利率债】
7月17日
今日簿记利率债
国债
10:35-11:35
20贴现国债33 100亿元 182天 混合式
口行
10:00-11:10
20进出08(增5) 70亿元 1年 2.25% 荷兰式
20进出02(增12) 40亿元 2年 2.05% 荷兰式
今日簿记地方债
无
【短融中票】
【2020-07-17超短融一级发行信息】
7月17日, 20伊利实业SCP013, 0.08年, 10亿, AAA, 公众, 【待定】, 07-20, 07-21
7月17日, 20伊利实业SCP014, 0.08年, 10亿, AAA, 公众, 【待定】, 07-20, 07-21
7月17日, 20汉江水电SCP002, 0.16年, 2亿, AA, 国企, 【待定】, 07-20, 07-21
7月17日, 20国网租赁SCP003, 0.17年, 5亿, AAA, 央企, 【待定】, 07-17, 07-20
7月17日, 20中联重科SCP006, 0.18年, 10亿, AAA, 公众, 【待定】, 07-20, 07-21
7月17日, 20中联重科SCP005, 0.18年, 10亿, AAA, 公众, 【待定】, 07-20, 07-21
7月17日, 20沪国际SCP001, 0.25年休1, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 07-20, 07-21
7月17日, 20龙源电力SCP007, 0.49年, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 07-17, 07-20
7月17日, 20国际港务SCP008, 0.49年休2, 3.5亿, AAA, 国企, 【待定】, 07-20, 07-21
7月17日, 20北方企业SCP002, 0.49年, 2.5亿, AA+, 国企, 【待定】, 07-20, 07-21
7月17日, 20华鲁控股SCP001, 0.66年, 13亿, AAA, 国企, 【待定】, 07-21, 07-22
7月17日, 20浙能源SCP009, 0.72年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 07-21, 07-22
7月17日, 20中铝集SCP006, 0.74年, 20亿, AAA, 央企, 【待定】, 07-20, 07-21
7月17日, 20镇江城建SCP007, 0.74年, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 07-20, 07-21
【2020-07-17证券公司短期融资券一级发行信息】
7月17日, 20海通证券CP006, 0.24年, 40亿, AAA, 公众, 【待定】, 07-21, 07-22
【2020-07-17短融一级发行信息】
7月17日, 20大同煤矿CP005, 1.00年, 5+5亿, AAA, 国企, 【待定】, 07-21, 07-22
【2020-07-17中票一级发行信息】
7月17日, 20中电投MTN013, 3+N年, 20亿, AAA, 央企, 【3.50-4.50】, 07-21, 07-22
7月17日, 20柳工MTN001, 3.00年, 3+7亿, AA+, 国企, 【3.50-4.50】, 07-21, 07-22
7月17日, 20长发集团MTN002, 5.00年休1, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, 07-20, 07-21
【其他金融债】
今日簿记其他金融债
无
【ABS】
今日簿记ABS
无
【公司债】
今日簿记公司债
20唐新Y4-小公募 大唐新能源 7月17日13:30-16:00 20亿元（未设基础规模） 3+N年 AAA/AAA 东方金诚 无担保 中信证券/兴业证券/中信建投证券/平安证券/华泰联合证券 3.5-4.5 上交所
20长控03-小公募 长城控股集团 7月17日14:00-16:00 合计发行10亿元（未设基础规模，可回拨） 2+2+1年 AAA/AAA 东方金诚 无担保 国泰君安证券 3.7-4.7 上交所
20长控04-小公募 长城控股集团 7月17日14:00-16:00 合计发行10亿元（未设基础规模，可回拨） 3+2年 AAA/AAA 东方金诚 无担保 国泰君安证券 3.7-4.7 上交所
【企业债】
今日簿记企业债
无
【非公开】
今日簿记非公开
济宁矿业集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 7月17日 5亿元 2年/3年 []/[] AA/AA 中诚信 无担保 中泰证券 上交所
湖南华侨城文旅投资有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 7月17日 6.5亿元 2年 5.5-6.5% AA/- 无担保 平安证券/兴业证券 上交所
江苏金坛茅山旅游度假区发展有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 7月17日 5亿元 2+1年 6.8% -/- 有担保 常州市金坛区建设资产经营有限公司担保 中山证券 上交所
吉林市国有资本发展控股集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第二期) 7月17日 25亿元 3年 不超7.5% AAA/- 无担保 恒泰长财证券 上交所
济宁市兖州区惠民城建投资有限公司2020年非公开发行公司债券(第二期) 7月17日 15亿元 1+1+1+2年/2+2+1年 5.5-7.0%/6.0-7.5% AA/- 无担保 上海证券 上交所
新沂市交通投资有限公司2020年非公开发行公司债券(第二期) 7月17日 4.7亿元 2+2+1年 6.2-7.2% AA/- 有担保 新沂市城市投资发展有限公司担保 天风证券/开源证券 上交所
雅安发展投资有限责任公司2020年非公开发行公司债券(第三期) 7月17日 3亿元 2+2+1年 6.5-7.5% AA/- 无担保 长城证券 上交所
武汉当代科技投资有限公司2020年非公开发行公司债券(第三期)(面向专业投资者) 7月17日 2亿元 3+2年 [] AA/- 无担保 天风证券 上交所
长兴交通投资集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第二期) 7月17日 15亿元 3+2年 4.0-5.5% AA+/- 无担保 国信证券 上交所
浙江钱江湾区投资开发有限公司2020年非公开发行项目收益专项公司债券(第一期) 7月17日 4.3亿元 3+2年 不超5.2% -/AA+ 中诚信 有担保 海宁市资产经营公司担保 浙商证券 上交所
新疆国恒投资发展集团有限公司2020年非公开发行公司债券 7月17日 5亿 3年 -/AA 无担保 五矿证券 深交所
海门南黄海建设发展有限公司2020年非公开发行项目收益专项公司债券 7月17日 6亿 3+2+2年 AA+/AA 海门市交通产业集团有限公司担保 华西证券 上交所
重庆市永川区惠通建设发展有限公司2020年非公开发行公司债券（第一期） 7月17日 5亿 3+2年 4.0%-4.8% -/AA+ 无担保 九州证券 上交所
嘉兴滨海控股集团有限公司2020年非公开公司债（第一期） 7月17日 11亿 5年/3年 4.0-5.0%/3.5-4.5% AA+/AA+ 无担保 江海证券 上交所
【PPN】
今日簿记PPN:
20冀新合作PPN001：【6-7】河北省新合作控股集团有限公司, 2Y+1Y,AA,2-4亿,国企,河北,发行：0717,缴款：0720，已发公募：19冀新合作SCP006
20邵阳城投PPN002：【5.5-6.5】邵阳市城市建设投资经营集团有限公司,3Y+2Y,AA,5-10亿,国企,湖南,发行：0717,缴款：0720，已发公募：20邵阳城投MTN002
20平安租赁PPN006：【3.5-4.5】平安国际融资租赁有限公司, 3Y,AAA,5亿,公众企业,上海,发行：0717-0720,缴款：0721，已发公募：20平安租赁CP003
20重庆茶园PPN001：【5-6】重庆市茶园工业园区建设开发有限责任公司,3Y+2Y,AA,2-5.3亿,国企,重庆,发行：0717-0720,缴款：0721,已发公募：14渝茶园债
二级市场
【存款】
今日线下存款价格全线上涨，受资金面偏紧影响，成交清淡，基金鲜有存出。
【利率债】（二级组）
今天利率债交投活跃，收益率先下后上，但整体较昨日仍有下行。具体参与机构来看，国债方面，券商和银行为主买卖，多家大行买入3Y。金融债方面，券商和银行为主买卖，基金买卖5Y为主。
【信用债】（二级组）
短融&NCD
今天短融交投情绪一般，成交以3M内期限高评级品种为主，收益较昨日略有上行，多为估值附近成交。参与机构以基金和银行双边参与为主。今日NCD交投一般，整体收益上行明显，尤其是6m和9m品种，具体来看国股收益，9月底2.19；12月底2.50；春节前2.66；明年3月底2.72；明年6月底2.69。
【中票】（二级组）
今日中票交投活跃，买盘积极，卖盘纷纷退价，收益继续下行，成交多在估值以下-5到10bp成交，需求仍主要集中在3年、5年AAA品种，优质AA+品种关注度略有增加。整体收益下行5bp左右
【企业债、公司债】（二级组）
今日企业债公司债市场交投活跃，买盘情绪火爆，卖盘矜持，退频频价，收益下行明显，3年和5年优质AAA关注为主，基金和券商参与较多。
银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、倪逸芸、张鲲翼、姜时雨
一级组：李恺天、高红
线下组：刘菲、于茜，高洁
二级组：郝斌、李依依、王悦青、冯骏、凌存远、杨旭
