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火爆的“固收+”,你为它打过Call吗?
二十二载时光,
如白驹过隙,
就在2020年7月,
博时基金迎来了22周年。
22年以来,
博时基金恪守使命,
致力于成为“投资价值发现者”,
集结顶尖投研力量,
深耕公募基金各细分领域,
以“客户利益”为核心,
以专业创价值、以诚心铸精品,赢得了广大投资者的信任。
管理资产总规模逾11576亿元人民币,
累计分红逾1255亿元人民币
(数据来源:博时基金一季报,截至2020年3月31日)
资产配置越来越重要的当下,
“固收+”策略基金成功出圈,
今天我们重点要聊的,
就是当下流行的“固收+”。
所谓“固收+”,就是以债券类资产作为底仓,追求稳健收益的同时,配置一定的弹性资产(比如股票、可转债等),以增厚组合收益。最具代表性的基金类型,包括二级债基、偏债混合型基金等。
也许是时势造英雄,它成了基金市场当之无愧的“网红”。
今年来,“固收+”产品呈密集发行态势,统计“二级债基+偏股混合型基金”的发行数量,2018年、2019年分别为119只、131只,而2020年截至到目前已经发行了202只,发行份额超过1300亿元。(数据来源:Wind,截至2020年7月8日,各份额分开计算)
为什么固收+能成功出圈?首先,低利率市场环境下,货币基金、传统银行理财等收益率纷纷走低,投资者为了获取更高一点的收益率,愿意承担多一点风险。
从近十年的数据来看,“纯固收”类中长期纯债型基金指数上涨58.51%,“固收+”类混合债券型二级基金指数、偏债混合型基金指数分别上涨82.89%、187.87%。固收+策略确实起到了增厚收益的作用。(数据来源:Wind,截至2020年7月8日)
其次,近年来股债市场的频繁波动,固收+兼配股债的独特设计,赋予了这类产品天然的对冲优势,把握大类资产轮动机会的同时,对冲不同市场的风险。
为满足投资者“稳中求进”的投资需求,博时基金近年来深耕“固收+”,一方面,精细化管理现有产品,打造出博时乐臻定开混合、博时宏观回报债券、博时天颐债券等绩优固收+基金;另一方面不断推出新品,今年来推出博时恒裕、博时恒盛胜等创新“固收+”产品。
如今2020年投资已经进入下半场,固收+基金的掌舵人们,纷纷也给大家带来了对固收+产品的看法——
博时基金固定收益总部研究组负责人、研究组总监 王申:
固收+”基金通过主投较低风险的固收类资产构建一定基础收益,同时辅以小部分权益资产增强收益,并严格控制回撤,适合能够承受一定风险、希望获得比固收投资高一点收益但又不喜欢太大波动的投资者。
博时基金绝对收益投资部投资副总监 卓若伟:
在不确定的市场寻找绝对收益,往往是很多投资者想要追求的目标,瞄准正收益目标、力争提高确定性、降低回撤幅度的“固收+”基金有望成为理财资金的新去处。
博时基金绝对收益投资部总经理助理 王衍胜:
“固收+”基金除了固收基础收益打底,+的权益投资既要追求超额收益,也要做好绝对收益,我的策略是纯自下而上精选个股,选取一批具有高成长空间的优质公司进行长期研究和跟踪,在安全边际很高的时候重仓买入。
投资中最幸福的,莫过于与一款好基金相遇,并能够长期相伴而行。