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特约作者：国泰基金
7月7日消息，在昨天走出深V后，今天市场低开高走，其中创业板指早盘一度跌幅达到近1%，但随后一路走高，截止收盘，创业板指大涨3.57%，再度站上3400整数关口。从北上资金走势来看，在上周持续流出后，本周开始重回净流入趋势，继周一大举买入近60亿后，今天再度买入A股逾40亿元，这点也显示出上周北上资金连续三天的净流出可能只是“噪音”干扰，并没有对A股情绪带来太多负面影响。
从A股流动性来看，今天两市成交额再度突破1万亿，活跃流动性说明目前A股大幅杀跌的可能性较小。不过预计今年板块之间的快速轮动可能会较为常见，小伙伴在投资中需要保持一颗平常心，尽量做到多看少动，切勿追涨杀跌，如遇到优质板块如芯片ETF（512760）、医药ETF（512290）、医疗ETF（159828）、新能车ETF（159806）等。
新能车板块大涨6%，净值再创上市新高
消息面上，7月7日，发改委等多部门联合印发“十四五”循环经济发展规划的通知，动力电池回收行动是11个重点工程之一。通知提出，要加强新能源汽车动力电池溯源管理平台建设，完善新能源汽车动力电池回收利用溯源管理体系。后续在碳中和背景下，预计对新能源汽车产业链的政策支持逐步加强，且随着2035技术路线图的逐步落地实现，将进一步优化发展新能源汽车的内外部环境。而随着新能源汽车技术的进步、续航里程的提升等，消费者对于新能源汽车接受程度也在不断提高，新能源车市已进入了真正的市场化阶段。
从板块基本面来说，未来2年板块一致预期归母净利润复合增速有望保持在70%-80%的区间范围内。而根据中汽协数据，5月份新能源汽车产销环比略增，同比继续保持高速增长，产销均为21.7万辆，环比增长0.5%和5.4%，同比增长1.5倍和1.6倍，继续刷新当月产销历史记录。2021年1-5月，新能源汽车产销双双超过90万辆，分别达到96.7万辆和95.0万辆，同比均增长2.2倍。与此同时，国内造车新势力蔚来、理想、小鹏、哪吒等车企6月销量均创下各自新纪录，此前，中国汽车工业协会副秘书长师建华在接受媒体记者采访时也曾表示，今年国内新能源汽车年销量突破200万辆不成问题。
从近期新能源车的产销数据来看，板块本身基本面依然十分坚挺，但需要注意的是短期的快速上涨可能会使得板块波动加大，后续建议小伙伴尽量不要追高，但如果遇到短期的非理性杀跌则可坚定逢低布局。
科创创业ETF（588360）大涨3.96%
在权重行业医药和新能源汽车反弹的带领下，科创创业ETF（588360）今天也迎来暴力反弹，大涨3.96%，且目前正处在中报行情催化的窗口期，因此短期而言，新能车、医药、芯片等板块不断释放的业绩将成为板块热度的有力支撑。
中期来看，由于产业周期和景气度相对确定，一旦由于市场贝塔因素导致高景气板块出现调整（比如新能车、芯片、CXO、医疗服务等方向），反而是给了一个布局的机会。
就近期医药板块的利空来说，我们在上周日的文章也提到过，上周五CDE的意见稿仅仅是对过热的me-too创新药的政策收紧，大力支持真正能够解决临床需求的创新药的态度并未改变。这将一定程度上改善目前存在的创新药重复研发的现象，有利于市场的出清及改善优质创新药公司的市场生态。
且从目前CXO企业龙头订单结构来看，其主要客户均以海外为主，海外收入占比为：凯莱英（88%），康龙化成（86%），博腾股份（维权）（85%），药明康德（维权）（75%），九洲药业（77%），药石科技（70%），皓元医药（46%）。且CRO主要公司中报及全年业绩均有亮眼表现，短期波动是CXO板块长期高估值状态下负面消息扰动带来的情绪集中释放，类比2020年底PD-1谈判造成类似的创新药及创新产业链景气度负向影响，对应板块经过阶段性回调后，依旧能够再度走出优异表现。小伙伴依旧可持续关注对应板块的投资机会。
风险提示：
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
无论是股票ETF/LOF/分级基金，都是属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。
板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。
文中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。
以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。
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