“五一”长假前，不少机构依然马不停蹄调研上市公司，以布局五月开官行情。
数据显示，五一假期前一周(4.26~4.30)，累计381家上市公司披露了投资者关系活动记录报告，剔除业绩说明会等，179家上市公司出现机构调研的身影。179家被调研的上市公司，主要集中在电子、医药生物、化工等3大行业。
另外，个股方面，有不少公司在“五一”长假前关注度明显提升，兆易创新、华峰测控、奥普特、宁波银行等4家公司获200家或以上机构集中调研。
三大行业获集中调研
从历史经验来看，每年二季度开始，市场风险偏好回落，与此同时，5月份开始进入2个月的业绩真空期，因此对上市公司经营情况有更深的了解，有助于长假回来更好地布局。
按行业分类看，前述179家公司中，电子行业被调研的公司数量位列首位，有27家公司被调研，节前逆势上涨的医药生物行业被调研的数量紧随其后，有24家，受大宗商品价格影响较大的化工行业被调研的数量排名第三，有23家。
近日，苹果公司公布其2021财年二季度业绩(对应2021年1-3月)，报告期内实现营收896亿美元，较市场一致预期高出约16%，同比上升53.6%，环比下滑19.6%；实现毛利率42.5%，较一致预期39.8%高出约2.7个百分点，主要由于成本降低、产品结构变更及有利的汇率变动。野村东方国际先进制造团队指出，整体来说，更看好iPad和MacBook方面的需求(基于苹果对这几个领域的积极看法)，并认为这方面的供应链企业将因此受益；就iPhone产业链方面，调查显示iPhone 13的产能爬坡或较往年加快1-2周，这可能意味着相关企业营收在6-9月会受正面影响；在可穿戴设备方面，就中长期角度来看，苹果认为市场需求会在新冠疫情影响减退、实体店重新开张后得到复苏(可穿戴设备在线下店销量较线上更好)，届时相关企业或得以受益。
节前一周，A股表现分化，大多行业整体出现回调，而医药生物行业强势回调。相应地，行业企业自然成为机构调研重点。西南证券指出，当前，海外疫情是不确定因素，建议投资者寻找业绩高增长估值合理品种。医药板块延续“反弹+分化”态势，处于底部的中小龙头取得相对较好表现，一季报业绩优秀的龙头白马标的也迎来反弹。目前印度疫情暴发，短期难以见到拐点，印度作为制药业大国，疫情对制药业影响较为深远，原料药和CDMO行业有望进一步加速向我国转移，建议关注。整体来看，海外疫情仍然是短期全球经济发展的不确定性因素，A股目前也进入了业绩真空期，建议寻找业绩高增长且估值合理品种。
大宗商品的价格一直牵动市场的关注，其涨跌对化工行业影响明显。中泰证券数据显示，最近一周化工产品价格涨跌互现，价格涨幅居前品种包括三聚氰胺(22.43%)、醋酐(12.50%)、R125(12.24%)、醋酸(9.79%)、异丁醛(9.65%)等，价格上涨原因主要为供给缩量、成本支撑、需求较好；价格跌幅居前品种包括：PVC糊树脂(-10.00%)、环氧树脂(-9.09%)、鞋底原液(-8.47%)、环氧氯丙烷(-7.86%)、丙烯(-6.98%)等，下跌原因主要为供给边际宽松，下游需求端疲弱。中泰证券化工团队认为，受经济周期及疫情全球蔓延影响，化工行业中传统大宗产品处于下行趋势之中。建议关注质地优异、具有核心竞争力的龙头企业：周期下行期，龙头企业扩大优势，同时估值明显偏低，或实现穿越周期。
机构重点“探访”苹果产业链企业
节前，苹果公司2021财年二季度财报新鲜出炉，A股苹果产业链相关企业也成为了机构密集调研的重点。
作为苹果的的中国一级代理商，爱施德2020年及2021年一季度业绩表现良好。公司相关负责人介绍，目前，公司在全国一至三线城市的核心商圈自营100家苹果优质经销商(APR)门店——Coodoo，是苹果公司在中国的最大授权零售商之一；同时管理和运营700多家苹果授权(MONO)门店。2020年Coodoo线上苹果新零售业务获重大突破，销售额是上一年的10倍。前述负责人还透露，Coodoo在经营好门店客户的基础上，打通线上线下、公域私域流量，精准营销和长期关系培育，从而加强新零售运营能力。
与苹果有线材业务的佳禾智能相关负责人透露，公司订单是比较充足的，下半年转入旺季，订单将逐步形成收入。此外，前述负责人还介绍，VR产品正在按计划推进中。
主要从事机器视觉核心软硬件产品的研发、生产和销售的奥普特，生产的机器视觉产品，服务于3C电子、新能源、半导体等多个行业，苹果公司是公司的核心客户。调研会上，公司相关负责人介绍，公司目前的产能可以满足客户的需求，从春节至今，公司的生产线非常忙，部分员工节假日期间也留在公司加班，同时，公司也在外面租了厂房，部分标准品公司提前做备货，部分配件外发生产，从而提高产量，解决产能瓶颈的问题。目前东莞总部这边的厂房也在建设中，预计今年8月份厂房主体封顶，明年可以投入使用。
各类机构调研名单一览
数据显示，个股方面，兆易创新节前一周累计接待机构达277家，位居首位；华峰测控接待248家调研机构，排名第二，奥普特接待201家机构，排名第三位。
从具体调研机构来看，私募和聚投资调研了广联达、江海股份，淡水泉调研了谱尼测试、
华阳集团、宁波银行等，高毅资产调研了尚品宅配、华阳集团、瑞丰新材等，景林资产调研了芒果超媒、兆易创新、宁波银行，千合资本调研了火星人、学大教育、拓邦股份等，星石投资调研了谱尼测试、兆易创新、云图控股等。
公募基金方面，博时基金调研了三生国健、中南建设、光线传媒等，华夏基金调研了宁波银行、仙琚制药、洲明科技等，嘉实基金调研了双汇发展、中南建设、光线传媒等，南方基金调研了伊之密、东鹏控股、天味食品等，易方达调研了华东医药、天味食品、华峰测控等，招商基金调研了洁美科技、天味食品、华峰测控等。
海外机构方面，贝莱德调研了传智教育、传音控股、兆易创新等，法国巴黎银行调研了中南建设，富达基金调研了乐鑫科技，高瓴资本调研了兆易创新、华大基因、双星新材，高盛调研了金风科技、虹软科技，红杉资本调研了芒果超媒、奥普特，挪威央行调研了宁波银行、正邦科技。
另外，节前社保基金再度现身，调研了一心堂。
（文章来源：证券时报）
