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本文作者|牛勇
2021年4月上海国际车展是疫情后期全球首次重量级车展。本届车展主题为“拥抱变化”。伴随汽车新能源时代的开启，本届车展在新能源车的产品推出上重磅连连。
➤ 首先，本次车展30%以上的新车型为纯电车，在历届全球车展中比例最高，不仅各大车企十分重视新能源车的推出，而且各路媒体以及参展观众，均把关注焦点放在新能源车上。其中主打车型大都为亲民消费型车型，说明消费者已完全接受电动化的趋势。
➤ 其次，国产品牌在本次车展上大放异彩，尤其是国产传统车企接连推出重磅新能源车型。这些传统车企奋起直追，推出的车型具备成为爆款的潜力。
➤ 最后，本次车展在“智能化”上有巨大突破。科技巨头华为在本届车展上推出全方面的智能驾驶解决方案，不仅包括软件类的智能座舱的鸿蒙系统、自动驾驶云服务等，也包括除电池车身之外的几乎所有电气系统。其中，主芯片算力达到400Tops，已经超过特斯拉。此外，单台车装备三颗激光雷达，较仅装备摄像头与毫米波雷达的车型更具安全性。华为“HI”车型受到极大关注，全面加持传统车企的智能化发展，使其在未来电动化后的智能化上不落人后。
近期，我们看到众多科技企业，如苹果、华为等，因造电动车传闻被推上热搜。未来，这些高科技企业的入局，将使得整个产业加速向电动化和智能化推进。汽车行业是仅次于房地产的第二大消费品市场，各大科技巨头一定不会错过这块巨大的蛋糕。目前全球每年新车销量超过7000万辆，这个市场要远远比手机市场巨大。
科技巨头的加入，使得自动驾驶领域发生质的突破，进而加速电动车的渗透。电动化产品的差异不大，真正拉开竞争力差距的关键在于智能化，即自动驾驶的成熟度上。对此，国内的华为、国外的TESLA，以及未来的苹果都有充分的技术储备，包括从OS系统、到芯片设计、以及电气系统的全方位介入。这些对传统整车厂是巨大的挑战。
2020年全球新能源车的渗透率仅为5%左右，保守预计到2025年，全球新能源车的渗透率在20%以上，行业平均年复合增速超过40%，增速不低于大部分消费成长行业。随着科技巨头在自动驾驶上的突破，以及在碳排放积分压力下传统大车厂加速开发独立电动车平台（如大众的MEB、奔驰的EQ、宝马的iX平台）和传统车型电动化改造，到2025年，电动车的全球渗透率有望远超过20%，未来几年时间里，电动车行业将维持更高增速增长。
今年全球新能源车的销量预计在500万辆左右，同比去年增速超过60%，其中，国内销量预计在260万辆左右。随着四季度国内重磅新车型的上市，国内销量大概率超出预期。
在新能源车产业链里，我们首要看好电池产业链以及锂电设备类中的优质头部公司，这类公司无论在国内还是在国际上均具备明显的竞争优势。
相信未来几年甚至更长期，汽车电动化与智能化是必然的发展趋势。拥抱这一历史性机遇，分享行业的巨大红利，是每个投资者的理性选择。股票市场的波动，乃至货币周期的变化，都难以改变这一确定性历史趋势所带来的巨大机遇。
我们长期看好新能源车板块，新能源汽车销售在疫情后反弹幅度较大，未来新能源车需求空间巨大。站在当前时点来看，国内新能源车正进入向消费者快速普及的蓝海阶段。坚持优质成长赛道，通过配置相关上市公司的盈利增长来获取收益，是我们在本轮市场波动中所坚持的，也是未来投资风格中值得继续坚持的。
