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来源：公私风云
图片来源丨图虫创意再融资新规出台后，南京证券等6家券商修改定增预案，浙商证券、西部证券根据新规披露定增预案，这8家券商募资总额涉及827.5亿元。
再融资新规落地满三个月，又一家券商拟定增“补血”。
5月19日晚间，浙商证券发布非公开发行A股股票预案，拟非公开发行股票募集资金不超过100亿元（含100亿元），扣除发行费用后将全部用于补充公司资本金、营运资金及偿还债务，以提升公司的市场竞争力和抗风险能力。
《国际金融报》记者统计获悉，再融资新规2月14日出台以来，南京证券等6家券商修改定增预案，浙商证券、西部证券根据新规披露定增预案，这8家券商募资总额涉及827.5亿元。
增强资本实力
浙商证券此次定增发行对象数量上限、发行价格及定价原则、限售期方面等都是按照再融资新规安排的。本次非公开发行对象为不超过35名（含35名）的特定投资者。发行价格不低于定价基准日前20个交易日（不含定价基准日）公司A股股票交易均价的80%。
限售期方面，本次非公开发行完成后，发行对象持股比例超过5%（含5%）的，其本次认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让；持股比例在5%以下的，其本次认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。
其定增预案指出，资本市场的改革带来业务增量，同时也对证券公司能力提出更高要求，未来证券公司将更多依靠资本实力、风险定价能力、业务协同能力和金融科技能力来实现盈利。
在此背景下，浙商证券围绕零售和机构两条主线、境内和境外两类主体，深化机制改革、激发组织活力，加快数字浙商的建设，实现科技赋能。拟通过本次非公开发行A股股票补充资本金、夯实资本实力，抓住资本市场的发展机遇，提高风险抵御能力，为公司在日趋激烈的竞争中赢得战略先机。
本次非公开发行募集资金不超过人民币100亿元（含人民币100亿元），主要用于补充公司资本金、营运资金及偿还债务，以提升公司的市场竞争力和抗风险能力。具体来看，投资与交易业务拟投入不超过45亿元，资本中介业务拟投入不超过40亿元，偿还债务方面拟用10亿元，经纪业务、研究业务及信息系统建设拟投入不超过5亿元。
浙商证券今年一季度营收为18.84亿元，同比增长51.19%；净利润为3.19亿元，同比增长16.84%；加权平均净资产收益率为2.13%，同比增加0.15个百分点。
一季度，利息净收入同比增长92.03%至1.13亿元，主要是因为客户存款规模增加，融出资金规模增加，带来利息收入增加。手续费及佣金净收入同比增加64.18%至6.14亿元，主要是经纪业务、投资银行业务收入增加所致。其中，经纪业务手续费收入同比增加33.93%至3.28亿元；投行业务手续费同比增加262.61%至1.69亿元。由于自营投资业务实现投资收益增加，浙商证券一季度投资收益增加85.49%至4.45亿元。
8家券商募资逾800亿
在2月14日再融资新规落地之后，国信证券、海通证券、中信建投、第一创业、中原证券、南京证券纷纷修订定增预案，募资金额分别为150亿元、200亿元、130亿元、60亿元、52.5亿元、60亿元。与浙商证券一样，西部证券也是直接根据再融资新规发布定增预案，拟募资不超过75亿元。这8家券商募资总额约827.5亿元。
《国际金融报》记者发现，大部分券商募资数量及用途与自身规模和业务情况有关，其中发展资本中介业务是定增募资的主要用途之一。海通证券是“尝鲜”再融资新规的首家券商，于2月25日发布了非公开发行A股股票预案（二次修订稿）。按照新规对发行对象数量上限、发行价格及定价原则、限售期方面作出了更新。募资金额不超过200亿元，拟用不超过60亿元发展资本中介业务，进一步提升金融服务能力；拟用不超过100亿元扩大FICC（固定收益证券、货币及商品期货）投资规模，优化资产负债结构；信息系统建设拟投入不超过15亿元，以提升信息化水平；拟不超过20亿元增加投行业务的资金投入。
与浙商证券一样，部分券商定增募资除了发展资本中介业务，一小部分将用于偿还债务。西部证券在4月初发布了定增预案，拟募资不超过75亿元，主要用于补充公司资本金、营运资金及偿还债务，以扩大业务规模，提升公司的抗风险能力和市场竞争力。其中，交易与投资业务拟投入不超过26亿元，发展资本中介业务拟投入不超过24亿元，偿还债务则计划花费不超过4亿元。
除定增外，券商还通过IPO、配股、发行可转债等多种方式积极进行融资“补血”。据Wind数据统计，2020年以来，券商发债规模超5700亿元，同比增长逾八成。同时，券商股权融资需求旺盛，今年以来A股IPO队伍不断扩容，券商再融资规模有望突破千亿元。
