这些年，人口老龄化成为热词，Wind数据显示，我国老龄人口的比例一路从2000年的7.00%上升到2019年的12.60%，社会老龄化的速度肉眼可见，而大洋彼岸的美国，更是早在1942年就步入了老龄化社会。
对养老这堂“必修课”，发达国家怎么规划？怎么打理养老钱？
一起来看吧！
谁来给你养老？中美大不同！
中美养老保障体系的框架类似，都是由国家、雇主、个人三维度组成的三支柱养老体系，第一支柱由政府主导，可以通俗理解为“国家帮你养老”；第二支柱由企业主导，即“雇主帮你养老”；第三支柱则由个人主导，即“自己为自己养老”。
虽然框架类似，但中美三支柱养老体系的结构差别非常大。
2018年中美养老金体系构成对比
注：资料来源兴业证券，中国养老体系第一支柱包含企业职工基本养老保险、城乡居民基本养老保险，第二支柱包含企业年金、职业年金，第三支柱以税延养老金计算。
美国的现代化养老保险制度在1935年就开始建立，经过漫长的发展，形成了以企业、个人为主，国家为辅的成熟养老保障体系，养老金来源广泛，国家、企业、个人共同承担，每一方的占比也相对平均。
中国养老体系中，国家基本养老保险占绝对多数，个人养老金还处于初始阶段，相比美国发达的体系，结构上存在第一支柱独大，第二支柱占比低，第三支柱刚刚起步的问题。
美国的养老钱多在股市里，
中国呢？
中美养老金的投资管理，也存在方向性的差别。
以占美国养老保险体系近60%资金规模的IRA和DC计划举例，二者都有大约一半的资金通过共同基金（也就是国内所说的公募基金）进行投资增值，而这些共同基金56%的资产投入股票，24%的资产投入混合型基金，仅19%的资产投入固收类的债券和货币市场基金。
资料来源：招商证券
那么中国呢？其实，直到2017年，我国的基本养老保险才正式开始通过社保基金入市投资，并且以固定收益类投资为主，据2018年年报数据，社保基金重仓持股总市值1940亿，只占社保基金资产总规模9%的比例。
总的来说，美国养老金的投资走高风险、高回报路线，对于投资收益比较看重，而我国的养老金投资更注重把控风险，走的是稳健可持续路线。
启动吧！个人养老投资
人民日报曾在2019年报道过，“我国的养老金可持续性确实压力不小”，再加上人口老龄化程度加深，基本养老保险待遇只能满足基本的日常需求，个人进行养老投资的必要性显而易见。
自美国1935年建立养老体系以来，公募基金早已成为其完整养老体系的重要组成部分，美国资产管理机构也积累了丰富的养老资产管理经验。而直到2018，我国首只公募养老目标基金才成立，借鉴国外成熟的养老投资经验，成为境内资管机构都在研究的共同课题。
5月6日起，国海富兰克林基金旗下首只养老目标基金即将和大家见面，作为国际知名资管机构富兰克林邓普顿投资集团的子公司，国海富兰克林基金与其先进的养老投资基因一脉相承，借鉴富兰克林邓普顿成熟的资产配置分析体系、基金评价体系等丰富经验，力争为本土投资者打造精品养老投资工具注1。
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2020年5月6日起 全国发售
注1：基金管理人与股东之间实行业务隔离制度，股东并不直接参与基金财产的投资运作。
风险提示：本材料不作为任何法律文件。本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险和本金亏损，由投资者自行承担。投资者投资于本公司基金前应认真阅读相关的基金合同和招募说明书等文件，了解所投资基金的风险收益特征，并根据自身风险承受能力选择适合自己的基金产品。投资者可登录国海富兰克林基金管理有限公司官网查询关于本产品的更多相关信息，网址：http://www.ftsfund.com/。本基金为混合型基金中基金，是目标风险系列基金中的平衡产品，其预期收益和预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于中等收益风险特征的基金。敬请投资者注意投资风险。
