欢迎来到第11期《安博士理财智囊团》，上周我们聚焦解决了中年企业主李总如何兼顾企业经营和子女留学支出的问题。对于李总而言，家庭资产已经进入了相对稳定期，主要的理财目标因此也从过去的财富积累转变为财富的保值增值。
而今天我们的投稿人小何则与李总却是处于完全不同的人生阶段，刚毕业的技术员小何无论是人生经历、职场生涯、理财经验几乎都是小萌新一个，那他的烦恼该如何解决呢？（注：为了保护个人隐私，文中部分人物情节略作处理）
来自小何的疑问
安博士你好：
我是来自福州的小何，今年24岁，在普通企业当技术员。收入主要是工资为主，每月工资6500。因为我现在还是单身所以每月支出比较节省，大概日常支出1500元左右。我刚毕业不久，所以没有太多积蓄，也就今年才刚开始学着理财。年初的时候看别人推荐试着买了点基金，结果因为追涨杀跌亏了好几百。现在我除了有3000元活期之外，还买了9000元基金和9000元余额宝。我觉得自己风险承受能力挺高的，本金亏15%我都能接受，就希望趁着年轻搏一下，最好每年能有个20%的收益率，投资期限2年以内。安博士您觉得我这样的情况应该买什么产品？
From：小何
安博士的分析
感谢小何的分享，作为一个刚踏入社会不久的年轻人，您能这么快就有理财意识值得称赞。但是从您的描述中我们也看到了几点理财新手常会犯的错误。
1、主动学习，切勿跟风
当下社交电商越来越成为主流，很多社区用户都会互相交流理财心得，但是对于初次接触理财的新手而言，缺乏体系化的学习，仅仅只靠这样碎片化的知识获取容易出现一知半解的情况。
普通投资者最起码要对理财的基础知识有所了解。特别在购买产品前要多想一下这几个问题：
投资的产品属于哪一类？
产品的交易规则是怎么样的？
产品实际投资的底层资产是什么？
投资的产品究竟会面临怎样的风险？
有了这样较为全面的基础知识之后，普通投资者可以避免出现人云亦云盲目听从他人这样的误区。
2、建立合理收益率和风险认知
小何在投稿中提到自身风险承受能力较高，能接受15%的本金亏损。又提到自己想趁着年轻搏一搏，希望有年化20%的收益率。
可能在很多理财新手眼里觉得20%的收益率并不算高，但是事实上如果按照复利计算的话，以小何现有本金2.1万为例，20年后这笔资金将达到80万元，足足翻了40倍。而从上证综指来看，2000年-2020年期间指数增长仅1倍，但更值得注意的是在此期间，上证综指年化波动率（以年为周期）高达47%。这远远超出小何能承受的15%本金亏损水平。
从这一点可以看出小何实际的风险承受能力和其对应的预期收益并不匹配。这一点其实也是很多理财新手可能会产生的误区，因此建立合理的收益率和风险认知对于新手而言尤为重要。
整体上，我们给到您的理财建议如下：
01
适当调整预期收益，根据人生阶段设立具体理财目标
根据小何的风险承受能力，建议适当降低对于理财的预期年化收益，以每年10%作为目标更为合理。
此外小何尚是单身，整体支出远小于收入，可以认为是快速积累财富的阶段。但考虑到接下去的人生阶段会面临很大的财务压力，所以这一时期，应该尽早根据实际情况，设立具体理财目标，并据此制定对应计划。结合小何现在的情况来看，未来几年内无论是否成家，买房都将成为刚需，因此建议可将购房首付款作为中期理财目标。
02
适当减少宝宝类等产品比例，增加稳健及追求回报类
小何目前过半资金集中于宝宝类产品，对于其目前的日常支出而言，并不需要这么高的流动性，因此建议将这部分资产降至20%。同时为提高资产使用效率，可适当提高组合进攻性，考虑小何的风险承受能力，建议将追求回报类资产的投资比例控制在50%左右为宜。此外如债券型基金、量化对冲产品、FOF基金等稳健类产品可以在组合中起到“稳定器“作用，帮助降低整体组合波动性。
注：所有测算均为理想状态下进行，即现金类管理每年目标收益率达到2.5%，稳健理财类每年目标收益率达到5%，追求回报类（权益类）每年目标收益率达到15% 。市场波动无法预测，存在亏损可能。理财规划不构成投资业绩表现的保证。市场有风险，投资需谨慎。
根据目前福州当地普通地段的均价约3万元，一套普通两房总价约250万元，按照首套房标注计算，则购房首付款需75万元。假如仅按照小何现有收入支出情况需13年才能完成首付款目标。但如重新调整理财规划，则小何有望在7年后完成理财目标。
03
提前进行风险管理，适当配置保障类产品
小何目前还是人生阶段的起步期，应及时为自己增加保障，以备之后不时之需。同时从保险角度而言，同等保额情况下，年纪越轻所需缴纳的保费越少。因此建议小何可以尽快选择合适的重疾险、商业医疗保险、意外险等进行配置。同时如果觉得年缴负担过重，也可采取月缴形式，将每月小额闲钱利用起来。
04
强制储蓄，坚持理财习惯
将每月结余中的固定部分作为理财资金，起到强制储蓄的作用，同时对于自己的每一笔理财资金都做好记录，既给生活增添仪式感，也能培养良好的理财习惯。
此外投资理财是一门系统的学问，要保持学习理财知识的恒心，不能三天打鱼两天晒网，要依靠不断的积累。建议小何可以找一些入门的理财书籍，比如《小狗钱钱》这样通俗易懂的入门级书籍，耐心的学习一下理财基础知识。
像小何这样理财意识觉醒，凭着年轻人的冲劲进入市场的投资者并不在少数，但市场往往并不是那么友好。在这时其实更需要的是耐力和毅力。
理财非易事，一旦认定就需要坚持。理财知识的学习也是一个长期的过程，需要静心研究。想清楚这点，相信小何一定能找到适合自己的投资之路。
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