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【长安基金徐小勇】围绕长线方向布局,积极寻找新品种

2022-03-26 17:58:18来源:市场资讯
徐小勇(靠谱徐叔)徐小勇(靠谱徐叔)

副总经理、投资总监

各位持有人朋友们:

大家好。近期基金的季报已陆续披露,借此机会想跟大家聊聊我们的投资情况,以及对于后市将如何应对。

2021年4季度以来,市场整体呈现横盘整理的态势,市场分化显著。成长股中的一些滞涨品种股价有所修复,主要以围绕智能化和元宇宙展开的传媒、电子、计算机等行业为主;轻工、家电等表现良好,价值股表现平稳,上游周期股普遍调整,新能源、芯片等主流成长板块连续下跌。

长安先进制造自2021年10月底成立,当时考虑到备选标的已经历一定程度调整,且基本面仍表现较好,因此基金在建仓时速度较快,11月中旬仓位达到中等,布局主要围绕制造类标的展开,集中在机械、电气设备、电子、计算机等方向。随着市场涌现出新的变化和投资线索,我们对持仓组合进行了一定的调整,截至目前,持仓组合主要分布在装备制造(机械、电气、计算机)、动力电池系列、光伏、汽车、电子等方向。这段时间我们的基金净值回撤比较明显,主要由于新能源相关标的集中调整,装备制造类标的表现一般,同时组合中多为高景气行业标的,缺少对冲的品种。

2021年市场整体呈现修复特征,维持宽幅震荡,行情分化明显,从风格看,小盘股表现更为活跃。一些持续上涨的行业和个股普遍调整,基本面变化且估值较低的品种出现较大幅度的修复,以强周期、价值股等为主。我们过去一直秉持的是围绕成长股展开的个股精选策略,这个策略在2021年的行情中遇到了一些挑战,我们的产品表现也不尽如人意。对此,我们正在调整优化投资策略,努力适应市场风格,通过进一步加强个股研究与价值判断,来构建、优化长期的成长股组合。2022年,我们将继续围绕长线方向进行研究布局,并提高对市场中新方向、新品种的敏锐度,通过丰富行业和投资品种,提高组合的攻守能力。

长安基金 徐小勇

2022年1月24日