公募“老十家”之一的鹏华基金日前公告显示，旗下鹏华价值共赢两年持有期混合基金（009086）将于4月7日起正式公开发售。据悉，该基金是鹏华基金旗下首只业绩报酬基金，拟通过打破原有固定管理费模式，将管理费与基金业绩相挂钩，实现投资者与基金管理人的“价值共赢”。
浮动管理费基金相对于固定费率基金，主要体现三个方面的优势：首先，创新的费率模式，打破原有固定管理费模式，鼓励管理人通过优秀的业绩表现赢得业绩报酬；其次，持有锁定期的要求避免了短期的非理性赎回，鼓励长期持有；最后，较长的考核周期，缓解了基金经理对于短期业绩排名的压力，让基金经理更好地执行投资策略，专注于资产的长期增值。
公开资料显示，将业绩报酬与基金业绩挂钩的鹏华价值共赢混合基金，分为三个档次计提业绩报酬的形式，相较市场同类产品，费用更划算。本基金固定管理费率为0.8%，当基金年化回报率超过8%时，按照不同档位提取业绩报酬。经过测算，当鹏华价值共赢基金年化收益率达13.1%且提取业绩报酬时，管理费率才达到市场一般费率1.5%。
值得注意的是，作为固定持有期产品，鹏华价值共赢自投资者买入起，将设定2年的锁定期，锁定持有期到期后进入开放持有期，每份基金份额自开放持有期首日起才能办理赎回及转换转出业务。尽管对应的基金份额在锁定期内无法赎回，但仍具有两大优势。一方面，两年持有期有助于投资者进行理性投资，避免追涨杀跌，从而提高投资胜率；另一方面，两年持有期与基金长期投资理念不谋而和，有利于基金管理人更好地执行投资策略，专注于资产的长期增值。此外，基金成立开放申购后，可每日申购满足定投需求，提升长期投资体验。
据了解，鹏华价值共赢拟由鹏华权益王牌基金经理王宗合担纲管理。在长达14年的投研生涯中，王宗合逐渐形成了“精选个股，专注价值，长期投资，穿越牛熊”的稳健投资风格，尤为擅长通过研究的领先性、不以市场短期情绪波动为前提的价值评估体系，挑选数一数二的行业与公司。王宗合表示，自己的投资策略不是去判断市场，而是选择优质个股；基金的建仓与减仓操作，也并非仅看短期效果，更多是基于中长期视角，在合乎投资理念的情况下进行投资。据Wind数据统计显示，截至2019年末，其管理的鹏华产业精选、鹏华养老产业、鹏华消费优选、鹏华中国50、鹏华策略回报5只基金任职年化回报均超12%，其中鹏华养老产业、鹏华策略回报任职年化回报更在17%以上。
实际上，作为公募行业“老十家”基金管理公司之一，鹏华基金素有“基本面投研专家”之称，立足于为投资者持续创造价值，长期以来始终坚守“长期投资、稳利致远”的投资理念。具体而言，鹏华基金坚持研究发现价值，坚持深入的基本面研究，坚持独立的价值判断。在多年的投研实践中，通过构建严谨、完整的投研体系，鹏华基金逐渐形成了可持续的基本面投研实力，力求在不同的经济环境下，洞悉市场基本面变化，寻找符合产业和社会发展方向，且具备持续竞争优势和良好盈利能力的最优投资标的，得以为投资者创造长期价值。优秀的股票投资表现也获得了权威评价机构的认可，在最新一期公布的海通证券三年期股票投资能力评定中，鹏华基金获得五星最高评级。
