资金日评 （资金组）
今日市场资金面宽松。早盘开始银行足量融出，资金面较前两日相比全面转松，7d、14d价格快速下行，质押高资质信用债7D在2.1%位置成交后下定至2%，14d成在2.2%及以下位置，21d/1m也均有不同程度下行，最低成在2.3%附近。后资金面变化不大，市场供需均较清淡，直至尾盘。
央行今日未开展逆回购操作，今日无逆回购到期。
一级市场（今日结果） （一级组）
【口行】
3Y 190308X15 加权利率 2.4122% 全场倍数 5.09倍 边际倍数 2.5倍
5Y 200305X2 加权利率 2.7707% 全场倍数 3.84倍 边际倍数 1.02倍
10Y 190310X39 加权利率 3.1647% 全场倍数 3.34倍 边际倍数 3.74倍
【国开】
3Y 180203X8 加权利率 1.805% 全场倍数 6.03倍 边际倍数 1.53倍
5Y 200203X6 加权利率 2.7224% 全场倍数 3.24倍 边际倍数 2.09倍
10Y 200205X1 加权利率 2.982% 全场倍数 3.2倍 边际倍数 1.63倍
【短融中票】
【2020-3-12短融一级发行结果】
20合川城投SCP002，，2.5亿，AA+，270D，国企，【2.92】，中信银行，2020-12-08，周二到期
20海国鑫泰(疫情防控债)CP001，休2，10亿，AAA，1Y，国企，【4.80】，恒丰银行，2021-03-13，周六到期
20邯郸城投SCP001，，4.5亿，AA+，270D，国企，【2.7】，华夏银行，2020-12-08，周二到期
20国际港务SCP002，，5亿，AAA，180D，国企，【2.48】，建设银行，2020-09-09，周三到期
20东北电力SCP002，，5亿，AA+，270D，央企，【2.65】，招商银行，2020-12-08，周二到期
20鲁高速股SCP001，，10亿，AAA，180D，国企，【2.45】，平安银行，2020-09-09，周三到期
20长江开发SCP001，，5亿，AA，180D，国企，【3.5】，南京银行，2020-09-09，周三到期
20国电SCP001，，10亿，AAA，270D，央企，【2.2】，浦发银行，2020-12-07，周一到期
20招商CP006BC，，40亿，AAA，90D，央企，【2.24】，招商银行，2020-06-10，周三到期
20北京国资SCP001，，10亿，AAA，270D，国企，【2.49】，中信证券，2020-12-07，周一到期
20鄂能源SCP001，，6.5亿，AAA，270D，央企，【2.55】，进出口行，2020-12-08，周二到期
20广州高新SCP002，，5亿，AA+，270D，国企，【2.69】，招商银行，2020-12-08，周二到期
【2020-3-12中票一级发行结果】
20汇金MTN003，，150亿，AAA，3Y，央企，【2.75】，光大银行，2023-03-13，周一到期
20汇金MTN004，，60亿，AAA，5Y，央企，【3.02】，光大银行，2025-03-13，周四到期
20海淀国资MTN002，，30亿，AAA，3Y，国企，【3.17】，北京银行，2023-03-13，周一到期
20盐城城投MTN001，，10亿，AA+，3Y，国企，【3.60】，平安银行，2023-03-13，周一到期
20豫投资MTN001，，12亿，AAA，3Y+N，国企，【3.45】，国开行，2023-03-13，周一到期
20豫高管MTN001，，10亿，AAA，3Y，国企，【2.90】，招商银行，2023-03-13，周一到期
20蓝星MTN001，，10亿，AAA，3Y，央企，【3.06】，邮储银行，2023-03-13，周一到期
一级市场（3月13日发行） （一级组）
【国债】
10:35-11:35
200004.IB 20附息国债04 370亿元 30年荷兰式
209912 20贴现国债12 150亿 91天 混合式
【口行】
10:00-11:10
20进出04(增3) 30亿元 1年 1.95% 荷兰式
19进出09(增4) 40亿元 2年 2.90% 荷兰式
20进出07(增3) 40亿元 7年 3.26% 荷兰式 追加不超过20亿
【今日簿记地方债】
无
【短融中票】
【2020-03-13超短融一级发行信息】
3月13日, 20苏国信SCP008, 0.16年, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, 03-16, 03-17
3月13日, 20光大集团SCP008, 0.20年, 5亿, AAA, 央企, 【待定】, 03-16, 03-17
3月13日, 20伊利实业(疫情防控债)SCP006, 0.25年, 5亿, AAA, 公众, 【待定】, 03-16, 03-17
3月13日, 20徐工SCP005, 0.25年, 21亿, AAA, 国企, 【待定】, 03-17, 03-18
3月13日, 20电网SCP015, 0.25年休1, 50亿, AAA, 央企, 【待定】, 03-16, 03-17
3月13日, 20云城投SCP004, 0.25年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 03-17, 03-18
3月13日, 20伊利实业(疫情防控债)SCP005, 0.27年, 5亿, AAA, 公众, 【待定】, 03-16, 03-17
3月13日, 20伊利实业(疫情防控债)SCP007, 0.29年, 5亿, AAA, 公众, 【待定】, 03-16, 03-17
3月13日, 20首农食品(疫情防控债)SCP002, 0.49年休2, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 03-16, 03-17
3月13日, 20铁塔股份SCP003, 0.49年, 20亿, AAA, 公众, 【待定】, 03-16, 03-17
3月13日, 20皖交控SCP002, 0.49年休2, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 03-16, 03-17
3月13日, 20中铝SCP006, 0.49年, 18亿, AAA, 央企, 【待定】, 03-16, 03-17
3月13日, 20亨通SCP001, 0.72年, 3亿, AA+, 民企, 【待定】, 03-17, 03-18
3月13日, 20中国铜业SCP004, 0.74年休2, 10+5亿, AAA, 央企, 【待定】, 03-17, 03-18
3月13日, 20苏州文旅SCP001, 0.74年休2, 3亿, AA, 国企, 【待定】, 03-17, 03-18
【2020-03-13短融一级发行信息】
3月13日, 20中交三航CP001, 0.77年, 10亿, AAA, 央企, 【待定】, 03-17, 03-18
3月13日, 20阳煤CP003, 1.00年, 10亿, AAA, 国企, 【待定】, 03-17, 03-18
【2020-03-13中票一级发行信息】
3月13日, 20特变股份MTN001, 3+N年, 5+5亿, AAA, 民企, 【待定】, 03-17, 03-18
3月13日, 20绿城房产MTN002A, 3.00年, 5亿, AAA, 央企, 【待定】, 03-16, 03-17
3月13日, 20湘电广MTN001, 3.00年, 3亿, AA+, 国企, 【待定】, 03-17, 03-18
3月13日, 20宣城国资MTN001, 3+2年, 10亿, AA+, 国企, 【待定】, 03-17, 03-18
3月13日, 20方洋MTN001, 3.00年, 5亿, AA+, 国企, 【待定】, 03-17, 03-18
3月13日, 20佳源创盛MTN003, 3.00年, 5+5亿, AA+, 民企, 【待定】, 03-13, 03-16
3月13日, 20张家经投MTN001, 3+2年休1, 10+5亿, AA, 国企, 【待定】, 03-16, 03-17
3月13日, 20洪市政MTN001, 5.00年, 5亿, AAA, 国企, 【待定】, 03-17, 03-18
3月13日, 20绿城房产MTN002B, 5.00年休1, 5+5亿, AAA, 央企, 【待定】, 03-16, 03-17
3月13日, 20粤高速MTN001, 5.00年, 7.5亿, AAA, 国企, 【待定】, 03-17, 03-18
【其他金融债】
20浙江诸暨农商行二级01 5亿元 10年 AA/AA- 上海新世纪国信证券 簿记建档 4.8-5.4% 09:00-11:00
20建信投资金融债01 70亿元 3年 AAA/AAA 中诚信中银国际证券,中国建设银行,招商证券,中金 簿记建档 2.3-3% 09:00-17:30
20建信投资金融债02 50亿元 5年 AAA/AAA 中诚信中国建设银行,招商证券,中银国际证券,中金 簿记建档 2.4-3.1% 09:00-17:30
【ABS】
瑞泽2020年第一期个人汽车抵押贷款优先A1级资产支持证券
时间：13:00-15:30
主承：招商证券,海通证券
20瑞泽1A1 10亿元 0.5年 2020/9/26 AAA 上海新世纪 簿记建档
20瑞泽1A2 23.9亿元 1.5年 2021/9/26 AAA 上海新世纪 簿记建档
20瑞泽1B 2.3亿元 1.8年 2021/12/26 AA+ 上海新世纪 簿记建档
20瑞泽1C 3.8亿元 2.9年 2023/1/26 上海新世纪
【公司债】
20鄂长Y1-小公募 长投集团 3月13日 5亿元（未设基础规模） 3+N年AAA/AAA 中诚信 无担保 国泰君安 上交所 1900/1/0
20华控01-小公募 珠海金控 3月13日14:00-17:00 10亿元（未设基础规模） 5年 AA+/AAA 联合信用 有担保 珠海华发集团(不可撤销连带责任担保) 华金证券/东方花旗证券 3-4.5 深交所 2020/3/17
20嘉投01-小公募 嘉兴国投 3月13日14:00-16:00 10亿元（未设基础规模） 5年 AAA/AAA 联合信用 无担保 浙商证券/华泰联合证券 2.8-3.8 上交所 2020/3/17
20建集Y1-小公募 建发集团 3月13日14:00-16:00 合计发行5+10亿元（可回拨） 3+N年 AAA/AAA 中诚信 无担保 兴业证券/平安证券 2.9-3.9 上交所2020/3/20
20建集Y2-小公募 建发集团 3月13日14:00-16:00 合计发行5+10亿元（可回拨） 5+N年 AAA/AAA 中诚信 无担保 兴业证券/平安证券 3.1-4.1 上交所2020/3/18
20控租01-小公募 国控租赁 3月13日14:00-16:00 6亿元（未设基础规模） 3年 AAA/AAA 中诚信 无担保 财达证券 3.4-4.4 上交所 2020/3/18
20老窖01-小公募 泸州老窖 3月13日14:00-17:00 15亿元（未设基础规模） 5年 AAA/AAA 中诚信 无担保 华西证券/中金 3-4.2 深交所 2020/3/17
20铁投G3-小公募 中铁投资 3月13日14:00-16:00 8亿元（未设基础规模） 3+2年 AAA/AAA 中诚信 无担保 中信建投 2.7-3.7 上交所 2020/3/17
20兴信01-小公募 兴业国信资产 3月13日14:00-16:00 15亿元（未设基础规模） 3+2年 AAA/AAA 上海新世纪 无担保 兴业证券/国金证券 2.8-3.5 上交所 2020/3/17
【企业债】
20天轨债01 3月13日14:00-16:00 合计发行20亿元 5年 AAA AAA 上海新世纪中信证券/华泰联合证券/平安证券/天风证券 跨市场 天津 2020/3/16 上限4.1
20天轨债02 3月13日14:00-16:00 合计发行20亿元 10年 AAA AAA 上海新世纪华泰联合证券/中信证券/平安证券/天风证券 跨市场 天津 2020/3/16 上限4.8
20昆高新债 3月13日14:00-16:00 18亿元 7年 AA+ AA+ 中诚信 东吴证券/中信建投跨市场 江苏省 2020/3/16 上限4.8
20陕煤债01 3月13日14:00-16:0040亿元 7+5+3年 AAA AAA 中诚信 华泰联合证券/开源证券 跨市场 陕西省 2020/3/17 上限4.3
【非公开】
赣州建控投资控股集团有限公司 3月13日 10亿 2+1年 上限7.2% AA 上交所 华泰联合证券
柳州市龙建投资发展有限责任公司 2020年非公开发行公司债券（第一期） 3月13日 5.4亿 3+2 年 上限7% AA+ AA+ 上交所 申港证券
南宁绿港建设投资集团有限公司 2020 年非公开发行公司债券（第一期） 3月13日 5亿 3年 上限7% AA 上交所 申港证券
杭州钱塘新区建设投资集团有限公司2020年非公开发行项目收益公司债券 3月13日 10亿 不超4.0% AA+ AA+ 上交所 财通证券
陕西旅游集团有限公司2020年非公开发行短期公司债券（第一期） 3月13日 10亿 1年 5.5-6.5% 上交所 长城证券
冀中能源峰峰集团有限公司2020年非公开发行公司债券（第一期） 3月13日 5+5亿 1+1+1年/2+1年 4.0-5.5%/4.5-6.0% AA AAA 冀中能源集团有限责任公司提供担保AAA 深交所 海通证券
黄石市国有资产经营有限公司2020年非公开发行公司债券（第一期） 3月13日 7亿 3+2年 4.5-6.0% AA 上交所 太平洋证券
上海大唐融资租赁有限公司2020年非公开发行短期公司债券（第二期） 3月13日 不超过10亿元 1年 3.5%-4.5% AA+ 上交所 中金公司/海通证券
台州市路桥公共资产投资管理有限公司非公开发行2020年公司债券（第一期） 3月13日 10亿 3+2年 4.0%-5.5%（小区间4.5%-5.0%） AA AA 上交所 海通证券
广州合景控股集团有限公司2020年非公开发行公司债券（第一期） 3月13日 10亿 2+1年/3+1年/5+1年 4.25-5.75%/4.75-6.25%/5.25-6.75% AA+ AAA 上交所 中金公司
滨州城建投资集团有限公司 3月13日 8亿 3+2年 4.5-5.8% AA+ AA+ 上交所 国泰君安/兴业证券
【PPN】
20泰控PPN001：【6-7】泰安泰山控股有限公司, 3Y,AA,2亿,国企,山东,发行：0313,缴款：0316
20大同煤矿PPN004：【4.5-5.5】大同煤矿集团有限责任公司, 3Y,AAA,6亿,国企,山西,发行：0313-0316,缴款：0317
20邯郸矿业PPN001：【5-6】冀中能源邯郸矿业集团有限公司, 365D,AA（冀中能源集团有限责任公司担保至AAA）,不超过5亿,国企,河北,发行：0313-0316,缴款：031720上虞国资PPN001：【3-4】绍兴市上虞区国有资本投资运营有限公司, 3Y,AA+,5亿,国企,浙江,发行：0312-0313,缴款：0316
20徐州新盛（疫情防控债）PPN002：【3.5-4.5】徐州市新盛投资控股集团有限公司, 5Y,AAA,2亿,国企,江苏,发行：0312-0313,缴款：0316
20首开PPN001：【3.2-4.2】北京首都开发股份有限公司, 3Y+2Y,AAA,20亿,国企,北京,发行：0312-0313,缴款：0316
二级市场
【存款】
今日线下存款价格涨跌互现，交投情绪清淡，银行收量继续回落。
7D
14D
1M
2M
3M
6M
9M
1Y
最高价
1.85
1.90
1.96
2.12
2.10
2.25
2.30
2.40
较昨日变化
-0.05
0.00
-0.05
0.07
0.02
0.00
0.02
0.00
【利率债】（二级组）
今日利率债交投活跃，收益率涨跌互现。
期限
债券代码
最低/最高
开盘/收盘
较昨日变动
成交笔数
国债
1Y
190002
2.01/2.02
2.02/2.01
-2
2
3Y
190011
2.1925/2.2
2.195/2.2
-1
11
5Y
190013
2.395/2.43
2.395/2.43
2
25
7Y
190007
2.6
2.6
0
5
10Y
190015
2.5925/2.645
2.605/2.6275
1.25
164
30Y
190010
3.18/3.235
3.2/3.2125
-0.75
209
国开债
1Y
200201
2.04/2.05
2.04/2.05
-1
8
3Y
190207
2.38/2.41
2.38/2.41
22
5Y
190208
2.755/2.81
2.77/2.81
3.75
127
7Y
190209
3.07/3.065
3.07/3.065
2
10Y
190210
3.115/3.17
3.1325/3.14
-0.75
259
10Y
190215
3.0575/3.1
3.07/3.0825
-1
1251
20Y
160205
3.495/3.52
3.495/3.515
1
9
非国开
1Y
190405
1.68/1.7
1.7/1.68
3
8
3Y
190407
2.4775/2.5
2.48/2.5
1
13
5Y
190409
2.78/2.795
2.78/2.795
0
9
7Y
190408
3.11
3.11
-1
7
10Y
190406
3.18/3.22
3.195/3.2075
-0.25
158
20Y
160410
3.5125/3.52
3.5125/3.52
0
2
地方债
1Y
3Y
5Y
4.96Y 2005024.IB 20浙江债02 2.91 中债 3.0722
7Y
10Y
9.96Y(休1) 104788.IB 20广东债30 3.11 中债 3.3126
【信用债】（二级组）
今天短融交投活跃，利率较昨小幅下行，多为9M内高评级略低估值成交，基金双边参与为主。今日NCD交投情绪持续向好，1Y附近期限国股继续受青睐，半年附近城商受基金、农商追捧。具体来看国股收益，1M1.9；4M2.11；7M2.25；10M2.32。机构方面，农商行收半年以为期限国股为主，半年以上期限基金买卖盘活跃度高，其次长端买盘还有银行。
CP
1-3m
6m
9-12m
AAA
95D 011903017.IB 19电网SCP014 2.27 TRD AAA/-- 平安 中债 2.2846 09:06:38
189D 012000274.IB 20电网SCP008 2.36 TKN AAA/-- 国利 中债 2.3549 10:33:20
362D 042000077.IB 20河钢集CP003 2.65 TRD AAA/A-1 平安 中债 2.6751 09:25:37
AA+
74D 011901987.IB 19吉林电力SCP001 2.88 TRD AA+/-- 平安 中债 2.9268 09:21:51
267D 012000741.IB 20湖交投SCP001 2.64 TKN AA+/-- 国利 中债 2.6451 15:01:17
AA
CD
1-3m
6m
9-12m
股份制
83D 111907085.IB 19招商银行CD085 2.11 TRD AAA/-- 国际 中债 2.1263
168D 111903127.IB 19农业银行CD127 2.25 TKN AAA/-- 信唐 中债 2.2130
364D 112015108.IB 20民生银行CD108 2.42 TKN AAA/-- 国利 中债 2.3973
AAA
76D 111998668.IB 19贵州银行CD025 2.25 TKN AAA/-- 信唐 中债 2.3702
154D 112091671.IB 20上海农商银行CD011 2.29 GVN AAA/-- 国利 中债 2.2858
335D 112091268.IB 20厦门国际银行CD023 2.46 TRD AAA/-- 国利 中债 2.4904
AA+
60D 111972787.IB 19晋商银行CD151 2.40 TRD AA+/-- 国利 中债 2.3134
167D 111986110.IB 19珠海华润银行CD084 2.38 GVN AA+/-- 平安 中债 2.3801
357D 112093678.IB 20温州银行CD046 2.90 TKN AA+/-- 国利 中债 2.8588
AA
中票
今天中票交投活跃，整体收益率略有下行。具体参与机构来看，银行、券商都以买入为主，基金有买有卖。
1Y
3Y
5Y
5Y以上
AAA+
260D 101751041.IB 17汇金MTN001 2.40 TKN 中债 2.3839 AAA 国利 15:26:43
2.98Y 132000005.IB 20三峡GN001 2.94 GVN 中债 2.9837 AAA 中诚 13:18:46
4.60Y 101901386.IB 19中石油MTN005 3.16 TRD 中债 3.1481 AAA 国际 14:02:53
AAA
364D 101651012.IB 16万科MTN001 2.57 TRD 中债 2.5782 AAA 平安 15:50:26
2.98Y 102000238.IB 20南航股MTN003 3.02 TRD 中债 3.0357 AAA 平安 15:16:53
4.96Y 132000003.IB 20南京地铁GN001 3.30 TKN 中债 3.2785 AAA 国利 11:41:02
AA+
2.83Y + 2Y 102000010.IB 20广州高新MTN001 3.23 TRD 中债 3.2298 AA+ 平安 10:25:53
4.61Y 101901432.IB 19南昌工业MTN002 3.69 TRD 中债 3.6556 AA+ 国际 15:51:08
AA
322D 101667001.IB 16扬州交通MTN001 3.00 TKN 中债 3.0018 AA 中诚 11:18:33
2.12Y 101900610.IB 19鄂州城投MTN002 3.45 TRD 中债 3.5135 AA 平安 14:53:47
企业债、公司债
今日企业债公司债市场交投活跃，买盘情绪变化不大，AAA好资质个券低估值成交为主，收益整体震荡，有担保个券受到关注。
企业债
3Y
5Y
10Y
AAA+
2.03Y 1780030.IB 17铁道02 2.70 TKN AAA 中诚 中债 2.6847
7.75Y 1780410.IB 17铁道21 3.22 GVN AAA 国利 中债 3.2532
AAA
2.39Y + 2Y 1780179.IB 17龙源绿色债01 2.94 TKN AAA 国利 中债 2.9438/3.2354 行权/到期
3.62Y 1880190.IB 18苏交债01 3.15 TRD AAA 平安 中债 3.1462
AA+
2.97Y 127398.SH 16威海债 3.26 TRD AA+/AAA 平安 中债 3.2659
6.40Y 1980218.IB 19即墨专项债 3.74 TKN AA+ 信唐 中债 3.7695
AA
2.83Y(休1) 1580329.IB 15沣东债 4.40 TRD AA 平安 中债 4.3838
6.00Y 1980067.IB 19瓯海经投债 3.86 TRD AA/AA+ 平安 中债 3.8645
公司债
3Y
5Y
10Y
AAA+
1.53Y + 2Y(休2) 136722.SH 16石化02 2.68 TRD AAA 平安 中债 2.6911/3.0278 行权/到期
4.22Y 155435.SH 19南网04 3.19 TRD AAA 中诚 中债 3.1311
AAA
2.97Y 163192.SH 20能源01 3.05 TRD AAA 平安 中债 3.0365
4.86Y 163144.SH 20国新01 3.30 TRD AAA 平安 中债 3.3054
AA+
2.52Y + 2Y 162110.SH 19绍交01 3.70 TRD AA+ 中诚 中债 3.7979/4.0951 行权/到期
AA
银华基金固收交易部：
资金组：郜子健、倪逸芸、王昊、张鲲翼
一级组：李恺天、高红
线下组：刘菲、王小素、于茜、高洁
二级组：郝斌、李依依、王悦青、冯骏、凌存远、杨旭
