【银华基金】交易日报 2021-2-8

来源：银华固收交易

资金日评（资金组）

今日资金面维持宽松。早盘银行隔夜供给适量充足，大行亦有适量跨春节期限融出，资金面情绪稳定，7D早盘报价变化不大，报在2.9-3.0%附近，成交整体集中在2.8-3.0%，14-21D主要成在2.9%位置需求相对偏弱。午盘后，市场情绪未见变化，7d仍然在2.75-2.8%位置有成交，隔夜减点有融出。

中国央行公开市场进行1100亿元7天期逆回购操作，今日有1000亿元逆回购到期。

一级市场（今日结果）（一级组）

【利率债】

【农发结果】

1Y 210401X1 加权利率 2.7719% 全场倍数 4.55倍边际倍数 2.89倍

3Y 200407X18 加权利率 3.281% 全场倍数 3.98倍边际倍数 4.26倍

5Y 200408X11 加权利率 3.413% 全场倍数 3.92倍边际倍数 1.73倍

10Y 200410X10 加权利率 3.7076% 全场倍数 2.88倍边际倍数 2.79倍

今日农发市场情绪一般，1Y考虑返费后结果为2.8645，高于二级价格2.5BP；3Y考虑返费后结果为3.3197，高于二级价格0.5BP，二级在截标后在3.32有成交；5Y考虑返费后结果为3.4467，低于二级价格1.3BP；10Y考虑返费后结果为3.7316，与二级价格持平。

【短融中票】

2021年2月8日一级短融发行结果

21中联重科SCP001，，10e， AAA， 73D，其他，【2.9】，招商银行， 2021-04-23，周五到期

21兴业证券CP002，，30e， AAA，中国银行，国企，【2.99】， 91D， 2021-05-10，周一到期

21宁沪高SCP003，，10e， AAA，招商银行，国企，【3】， 151D， 2021-07-09，周五到期

21长电科技SCP001，，3e， AA+，浦发银行，其他，【3.5】， 89D， 2021-05-08，周六到期

21融和融资SCP004，，7e， AAA，南京银行，央企，【3.5】， 179D， 2021-08-06，周五到期

21宁夏国资SCP001，，2.3e， AAA，浦发银行，国企，【3.95】， 270D， 2021-11-05，周五到期

21闽漳龙CP001，，8e， AA+，中国银行，国企，【3.67】， 350D， 2022-01-24，周一到期

21厦国贸SCP005，，10e， AAA，工商银行，国企，【3.7】， 179D， 2021-08-06，周五到期

21福建漳州SCP001，，7e， AA+，光大银行，国企，【3.8】， 60D， 2021-04-09，周五到期

21香城投资CP001，，5e， AA+，兴业银行，国企，【4】， 1Y， 2022-02-08，周二到期

21平安租赁CP001，，10e， AAA，交通银行，其他，【4】， 1Y， 2022-02-07，周一到期

21盐城资产CP001，，10e， AAA，中信银行，国企，【4.18】， 1Y， 2022-02-08，周二到期

21南部新城SCP001，，0-5e， AA+，中信银行，国企，【4.18】， 270D， 2021-11-05，周五到期

21常德经建SCP001，，0-13e， AA+，华夏银行，国企，【4.2】， 270D， 2021-11-05，周五到期

21邮政SCP003，20e， AAA， 30D，央企，【2.50】，浦发银行， 2021-03-11，周四到期

21厦国贸SCP004，，10e， AAA，农业银行，国企，【取消发行】， 269D， 2021-11-04，周四到期

21江阴公SCP002，，3.7e， AA+，渤海银行，国企，【取消发行】， 180D， 2021-08-06，周五到期

2021年2月8日一级中票发行结果

21闽漳龙MTN001，，4e， AA+，浦发银行，国企，【6】， 2Y+N， 2023-02-08，周三到期

21淄博高新PPN001：【6.4】淄博高新城市投资运营集团有限公司, 3Y,AA,不超过3亿,国企,山东发行：0207-0208,缴款：0209,已发公募：19淄博高新MTN001,主承：交通银行/国信证券

21邯郸城投PPN002：【4.75】邯郸城市发展投资集团有限公司, 3Y+2Y,AA+,4.5亿,国企,河北,发行：0208,缴款：0209,已发公募：19邯郸城投SCP002,主承：民生银行/东方证券。

一级市场（2月9日发行）（一级组）

【利率债】

无

【短融中票】

【2021-02-09超短融一级发行信息】

2月09日, 21鲁钢铁SCP003, 0.12年休2, 10亿, AAA, 国企, 【4.40-5.40】, 02-10, 02-18

2月09日, 21江北建投SCP001, 0.22年, 5亿, AAA, 国企, 【2.00-3.00】, 02-10, 02-18

2月09日, 21吴中经发SCP004, 0.48年, 3亿, AA+, 国企, 【3.00-4.00】, 02-10, 02-18

2月09日, 21中铝集SCP001, 0.73年, 20亿, AAA, 央企, 【2.70-3.70】, 02-10, 02-18

【2021-02-09中票一级发行信息】

2月09日, 21淮安开发MTN001, 3.00年, 4+3.5亿, AA+, 国企, 【4.50-5.50】, 02-09, 02-10

【其他金融债】

无

【ABS】

无

【公司债】

无

【企业债】

无

【非公开】

无

【PPN】

21临桂城投PPN001：【待定】桂林新城投资开发集团有限公司, 3Y,AA,3亿,国企广西, 发行：0209,缴款：0210,已发公募：19临桂城投SCP002,主承：民生银行/国泰君安证券。

二级市场

【存款】

今日线下存款价格季内到期下行，跨季以上小幅上行，交投活跃，基金存出2季度到期资金。

【利率债】（二级组）

今天短利率交投清淡，3M内个券收益有所下行，其余期限表现较弱，收益上行。

今天利率债交投延续清淡，收益率涨跌互现，整体来看，中短久期收益率小幅下行，其余期限品种收益率小幅上行。参与人结构较上一交易日无明显变化。

【信用债】（二级组）

短融&NCD

今天NCD交投情绪略显清淡，成交集中在季内及9M以上期限，国股大行为主，买盘持观望情绪重，半年内期限小幅下行，长端与上周五持平。具体来看国股收益，2月底2.60；3月底2.65；6月底2.90；9月底3.04；12月底3.10。今天短融交投尚可，成交依然集中在3M内期限高评级品种，收益率较上周五有所下行，各期限估值减点成交，基金和银行双边参与。