【白酒投资日报】泸州老窖全产品线停货 迎驾贡酒21Q1增50%以上？|| 【新能源汽车投资日报】锂资源价格持续上涨 未来还有多大空间？
来源：华宝财富魔方
分析师：程靖斐 执业证书编号：S0890517060001
1. 期权市场成交量和PCR值
1月28日当天，期权市场成交活跃。50ETF期权合约共计成交了2308570张，其中认购期权成交1144182张，认沽期权成交1164388张，PUT-CALL比率（PCR指标）为101.77%；华泰柏瑞沪深300ETF期权合约共计成交了2048775张，其中认购期权成交988986张，认沽期权成交1059789张， PCR指标为107.16%；嘉实沪深300ETF期权合约共计成交了324127张，其中认购期权成交163224张，认沽期权成交160903张， PCR指标为98.58%；沪深300股指期权合约共计成交了127651张，其中看涨期权成交69248张，看跌期权成交58403张，PCR指标为84.34%。
2. 交易热点研判
今天开盘后，上证50指数和沪深300指数震荡下行，两大指数收盘价相较上一交易日分别下跌2.18%和2.73%。
期权市场依旧是平值附近的认购和认沽期权交易更为活跃，从成交结果来看，隐含波动率窄幅震荡，市场交易理性。我们分别来看：
上证50ETF期权，隐含波动率窄幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在21%-22%之间，认沽期权的在21.5%-24.5%之间。
华泰柏瑞沪深300ETF期权，隐含波动率窄幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在18.5%-22%之间，认沽期权的在23.5%-27%之间。
嘉实沪深300ETF期权，隐含波动率窄幅震荡，认购期权的ATM波动率目前在18.5%-21.5%左右，认沽期权的在23.5%-25.5%左右。
沪深300股指期权，隐含波动率窄幅震荡，看涨期权的ATM波动率目前在23%左右，看跌期权的在23.5%左右。
3. 指数期货市场
上证50指数期货和沪深300指数期货成交量比上一交易日大幅上升，当天上证50指数期货成交了53354张合约，沪深300指数期货成交了140910张合约，投资者在场内期权市场和期货市场寻找最适合自己的对冲工具。
日内基差方面，上证50指数期货和沪深300指数期货主力合约的日内基差窄幅震荡，最后分别收于0.18%和-0.02%。
