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文章来源：量化好望角
沪深300指数（000300）是国内首只反映A股市场全貌的跨市场指数，覆盖主板、中小板和创业板，以2004年12月31日为基期，自2005年4月8日发布至今已经有15年历史。
这15年也刚好是中国经济模式从重工业，到金融地产，再到转型升级、科技消费崛起的15年，沪深300指数也因此成为见证中国经济变化的独特时间轴。
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沪深300指数资产盈利能力在A股指数居前
2015年以来，沪深300指数的ROE水平持续领跑上证指数、深证成指、万得全A等指数。
表：指数资产盈利能力分年对比
数据来源：Wind,大成基金,截至2020.09.30
图：指数资产盈利能力分年对比
数据来源：Wind,大成基金,截至2020.12.15
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沪深300指数股息回报率在A股指数中领先
2015年以来，沪深300指数的股息率水平大部分处于2%以上，大部分时间领先上证指数、深证成指、万得全A等指数。
表：指数股息率分年对比
数据来源：Wind,截至2020.12.15
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沪深300成分股分红靠前
沪深300成分股2015-2019年累计分红达4.24万亿元，占A股全部分红总数的76.96%。
（数据来源：Wind,截至2020.12.15）
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适合长期投资的指数
从历史表现看，沪深300指数长期收益率较高，风险水平相对较低。以2005年1月1日为起点，截至2020年12月15日，沪深300指数年化收益率为10.49%，年化波动率为26.53%，夏普比率为0.40，优于上证指数、深证成指等指数。
同时，当前沪深300指数的市净率和市净率等估值指标在代表性指数中相对安全边际也领先。
表：指数收益及波动情况比较
数据来源：Wind,大成基金,2005.01.01-2020.12.15
表：指数估值情况比较
数据来源：wind,截至2020.12.15
图：指数估值情况比较
数据来源：wind,截至2020.12.15
大成沪深300指数增强型发起式证券投资基金（A类010908，C类010909）为增强型股票指数基金，在力求对标的指数进行有效跟踪的基础上，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
行业方面，基金保持行业配置与沪深300指数接近，适当暴露行业偏离，获得行业间超额收益；个股方面，采用量化多因子模型打分选股，采用组合优化算法进行个股加权，通过风险模型控制相对于沪深300指数的跟踪误差，最大化组合超额收益。
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