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九泰基金袁多武:解读疫情影响下的科创板审核

2020-02-07 14:57:25来源:九泰基金订阅号

上交所2月2日发布《关于全力支持防控新型冠状病毒感染肺炎疫情相关监管业务安排的通知》,自2月3日起,科创板首次公开上市审核、上市公司重大资产重组审核及其他相关审核中发行人回复时限等规则规定的审核时限,以及发行人更新财务报告的时限,予以中止计算;具体恢复计算时间将根据疫情防控情况另行通知。

此事件对科创板的主要影响在于:

一、在受理业务方面,疫情防控期间,上交所仍按照相关规则规定,正常受理发行人通过上交所科创板审核业务系统提交的首次公开发行上市、上市公司重大资产重组及其他相关申请。

二、在上市审核方面,此举减轻了特殊时期发行人和保荐机构准备回复材料的时间压力。受疫情影响,问询函所列问题相关的实地核查和行业调研目前不便于开展,另外部分发行人和第三方中介机构还未恢复正常上班状态,在问询或财报相关材料方面的沟通效率较低,回应审核的进度确实会受到一定程度的影响。

对于科创板首发上市申请,根据科创板股票发行上市审核规则,上交所自受理后3个月内出具审核意见,发行人及相关机构回复交易所问询时间总计不超过3个月(另计)。期间中止审核、请示有权机关、落实上市委员会意见、实施现场检查等情形不计在规定时限内。发行人未在规定时限内回复本所审核问询或者未对发行上市申请文件作出解释说明、补充修改,上交所将终止其发行上市审核。

当前将回复时限予以中止计算,此举缓解了发行人的时间压力;预计待疫情好转后,上市审核进入正常轨迹。

三、在重组方面,科创板上市公司重大资产重组审核规则规定,科创公司申请发行股份购买资产的,回复审核问询的时间总计不得超过1个月;申请重组上市的,回复审核问询的时间总计不得超过3个月。

四、在信息披露方面,此举可以缓解上市公司因受疫情影响难以在原预约日期或法定披露期限披露(2020年4月30日)内披露2019年年度报告的压力,上市公司可联系监管部门通报相关情况,上交所将根据中国证监会统一部署,抓紧研究确定相关应对安排。

袁多武  

经济学硕士

复旦大学产业经济学硕士,历任中国长江三峡集团公司国际投资部业务主管,从事清洁能源投资工作,2015年加入九泰基金管理有限公司,主导完成了多家新三板优质公司的投资、谈判退出和IPO退出,现任九泰基金投资经理、科技创新投资部高端装备行业执行总监。

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