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本文来自微信公众号“智君科技”
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小智今天请假，作为之前封面配图设计师，就自告奋勇的来写这篇文章了。
今年5月份我也随波逐流开始买基金了，当时看了某网站的一个组合介绍，觉得挺好的就买了1万元，后来在同事的推荐下陆陆续续的买了总共12只基金。
我不是一个计划很周全的人，买基金时是这个银行买一点，那个券商也买一点，最后是在4个平台上买了12只基金。这样导致一个问题：每次当我想了解自己整体收益时就很麻烦了，我要把每个平台的数据记到Excel上，然后算一遍。还好我不是每天要看自己的持仓，不然我的数学知识就不会还给老师了。
我的痛相信也是很多人的痛，刚好有位招商证券的小伙伴也向我们倾诉了类似的烦恼。为了消除这个烦恼，我们公司研发了一个客户管理及客户持仓分析的功能。
这个功能上线后，我就第一时间把自己在4个平台上的持仓汇总在一起，得到的结果是自己赚了3359.44元，收益率9.33%。虽说我对收益率的要求不是很高，但是身处公募基金大爆发的2020年，当身边的朋友和同事随随便便都达到20%-30%时，心里还是很不开心的！
是什么原因导致我的持仓收益率不高呢？后续我该怎么办呢？当然只有用我们公司研发的持仓分析去找原因。
首先，大家看一下我的当前持仓情况，12只基金的持仓金额、收益率及合计。
个人持仓截图接下来，大家看一下我的持仓收益表现。一开始市场往下走的时候，我的持仓还是跑赢沪深300的，但是到7月份的那一波大行情来的时候，我的持仓明显输给沪深300了。
个人持仓与沪深300比较
这是为什么呢？是不是看一下我持有基金的类型及占比？通过基金类型这张表格可以看到我持有混合型基金84.17%，债券型基金15.83%。一开始跑赢市场或许是债券型基金起的作用。
基金类型持仓占比
那为什么市场大爆发时，我的持仓和市场差距这么大呢？
嗯，这要看一下我的底层持仓，通过大类资产分布图可以看到我的股票资产占比为51.39%，这应该是大行情来的时候我的总体收益率跑不赢沪深300的原因。
大类资产分布
了解了大类资产分布，是不是还要看一下股票资产分布？通过股票资产分布图，看到的行业配置基本上是自己喜欢的，但是今年医药卫生行情这么好，没有配置是不是有点可惜。
股票资产分布
看完了底层持仓分析后，可以大概知道我的持仓跑不赢市场的原因了。那我买的基金到底好不好呢？来要看一下我的基金表现，通过基金表现这张表格可以看出，我买的这12只基金前4只基金累计收益都是超出25%，如果当时就买前面3只基金的话，现在收益率应该也不输朋友了。
持有基金表现
事已至此，认输是不可避免了。当然我的投资目的不是为了和朋友们比输赢。我接下来该怎么办呢？这个问题回答起来实际上很简单，就是把收益差的基金卖掉，买收益好的基金。那该如何操作呢？大家来看一下我持有几只收益为负的基金，
收益为负的基金
再看一下他们的相关性。从基金相关性可以看出这3只基金相互间的相关性还是很高的，即使和收益为正的“交银施罗德稳鑫短债债券A”相关性也是很高的，因此这3只基金实际上都可以卖掉，换成收益为正的基金。
收益为负的基金相关性
看了收益为负的基金，不妨再看看收益为正的基金。
收益为正的基金
从基金相关性的表格中可以看出收益为正的前3只基金，它们的相关性接近1。这违背了我当时买12只的初衷，买这3只基金差不多等于买了1只基金。
收益为正的前3只基金相关性
这样导致了在11月25日后一段时间，我的持仓回撤居然大于沪深300。因此这3只基金我也打算只保留1只。
持仓组合回撤
回答刚开始的问题：通过我们研发的持仓分析结果，再经过在下不专业的解读。我的持仓收益率只有9.33%还算是符合当初以稳健为主的投资风格。后续的话可以把收益为负的3只债券型基金换掉，收益为正的前3只保留一只，另外换一只评级高的带医药生物的基金。
其实我这个想法也可以验证的，我们有专门的组合分析、组合优化功能。这里就先不细说了。
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