【银华基金】交易日报 2020-12-21

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来源：银华固收交易

资金日评（资金组）

今日资金面维持宽松平衡状态。早盘银行供给正常，资金情绪整体平衡，非银融出质押高等级信用债7D/14D价格在2.4%/3.5%附近，月内及跨月价格均维持稳定。临近午盘银行融出开始增多，午后隔夜大幅减点，机构平盘无忧。

央行公开市场开展1100亿元7天期逆回购操作，今日有200亿元逆回购到期。

一级市场（今日结果）（一级组）

【利率债】

10Y 200410X4 加权利率 3.6675% 边际利率 --% 全场倍数 5.4倍边际倍数 2.27倍

考虑返费后结果3.6911，略低二级0.5BP

【短融中票】

【2020-12-21短融一级信息汇总】

20邯郸城投SCP003，，4.5e， AA+， 270D，国企，【4.0】，华夏银行， 2021-09-17，周五到期

20连云市政SCP006，，8e， AA+， 50D，国企，【3.5】，南京银行， 2021-02-10，周三到期

20宿迁经开CP003，，4e， AA， 1Y，国企，【取消发行】，兴业银行， 2021-12-21，周二到期

20华阳新材CP020（20阳煤CP020）， 10e， AAA， 1Y，国企，【5.5】，华夏银行， 2021-12-22，周三到期

【2020-12-21中票一级信息汇总】

20常德城建MTN003（20常德城投MTN003），休1，15e， AA+， 3Y+2Y，国企，【4.65】，建设银行， 2025-12-21，周日到期

20赣州开投MTN002，，0-18e， AA， 2Y，国企，【取消发行】，国信证券， 2022-12-21，周三到期

20中铁隧道局MTN001，，8-24e， AA+， 2Y+N，央企，【4.9】，招商银行， 2022-12-21，周三到期

20人福MTN002，，6e， AA+， 2Y，民企，【5.3】，交通银行， 2022-12-21，周三到期

20中交路桥MTN001（20中交路建MTN001），，3-10e， AAA， 2Y+N，央企，【4.8】，交通银行， 2022-12-21，周三到期

20清浦城投MTN001，，2e， AA， 3Y，国企，【6.37】，江苏银行， 2023-12-22，周五到期

【公司债】

无

【企业债】

无

【ABS、非公开】

无

【PPN】

20仪征城发PPN001：【6.2】仪征市城市发展投资控股集团有限公司, 3Y,AA+,不超过5亿,国企,江苏,发行：1218-1221,缴款：1222,已发公募：12仪征债,主承：南京银行

一级市场（12月22日发行）（一级组）

【利率债】

无

【短融中票】

【2020-12-22超短融一级发行信息】

20神华新能GN001:【预计1.5~2.5】,国家能源集团新能源有限责任公司,58D,10亿,国企,北京,独立电力生产商与能源贸易商Ⅲ,发行:12-22,上市:12-24

20河北高速SCP002:【2~2.6】,河北高速公路集团有限公司,90D,35亿,国企,河北,发行:12-22,上市:12-24

20中航租赁SCP017:【2.6~3.1】,中航国际租赁有限公司,83D,AAA,5亿,国企,上海,多元金融服务,发行:12-22,上市:12-24

20中化工SCP012:【1.5~2.5】,中国化工集团有限公司,37D,AAA,20亿,国企,北京,化工,发行:12-22,上市:12-24

20华能SCP009:【1~2】,华能国际电力股份有限公司,30D,AAA,30亿,国企,北京,电力Ⅲ,发行:12-22,上市:12-24

20大唐集SCP002:【2~2.8】,中国大唐集团有限公司,106D,AAA,15亿,国企,北京,电力Ⅲ,发行:12-22,上市:12-25

20闽冶金SCP008:【2.7~3.7】,福建省冶金(控股)有限责任公司,40D,AAA,9亿,国企,福建,金属、非金属与采矿,发行:12-22,上市:12-25

20南电SCP013:【预计2~3】,中国南方电网有限责任公司,120D,AAA,50亿,国企,广东,电力Ⅲ,发行:12-22,上市:12-25

20陆金开SCP005:【3.1~3.1】,上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司,90D,AAA,15亿,国企,上海,综合类Ⅲ,发行:12-22,上市:12-25

20雅砻江SCP007:【预计2~3】,雅砻江流域水电开发有限公司,180D,AAA,10亿,国企,四川,电力Ⅲ,发行:12-22,上市:12-24

20云能投SCP010:【预计3~4】,云南省能源投资集团有限公司,210D,AAA,10亿,国企,云南,综合类Ⅲ,发行:12-22,上市:12-24

20济南城建SCP005:【1.5~3】,济南城市建设集团有限公司,30D,AAA,10亿,国企,山东,建筑与工程Ⅲ,发行:12-22,上市:12-24

20云投SCP024:【预计3~4】,云南省投资控股集团有限公司,180D,AAA,10亿,国企,云南,综合类Ⅲ,发行:12-22,上市:12-24

20夏商SCP018:【3.2~4.2】,厦门夏商集团有限公司,30D,AA+,4.5亿,国企,福建,食品与主要用品零售Ⅲ,发行:12-22,上市:12-24

20九龙江SCP003:【预计2.5~3.5】,漳州市九龙江集团有限公司,180D,AA+,5亿,国企,福建,综合类Ⅲ,发行:12-22,上市:12-25

20兰州建投SCP002:【4~5】,兰州建设投资(控股)集团有限公司,270D,AA+,5亿,国企,甘肃,燃气Ⅲ,发行:12-22,上市:12-25,休2

20瀚瑞投资SCP009:【5~6】,江苏瀚瑞投资控股有限公司,90D,AA+,5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:12-22,上市:12-24

20张家城投SCP004:【预计2.5~3.5】,张家港市城市投资发展集团有限公司,245D,AA+,3.5亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:12-22,上市:12-25

20徐州高新SCP002:【3.8~5】,徐州高新技术产业开发区国有资产经营有限公司,270D,AA,2亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:12-22,上市:12-25,休2

【2020-12-22短融一级发行信息】

20长兴城投CP001:【预计2.5~3.5】,长兴城市建设投资集团有限公司,47D,AA+,2.5~5亿,国企,浙江,建筑与工程Ⅲ,发行:12-22,缴款:12-24,上市:12-25

20宁经开CP001:【3.5~4.5】,宁乡经济技术开发区建设投资有限公司,1Y,AA+,2~5亿,国企,湖南,建筑与工程Ⅲ,发行:12-22,缴款:12-24,上市:12-25

20西汇投资CP001:【4~5】,成都市西汇投资有限公司,1Y,AA,5~10亿,国企,四川,建筑与工程Ⅲ,发行:12-22,缴款:12-24,上市:12-25

【2020-12-22中票一级发行信息】

20中电投MTN026:【3.5~4.5】,国家电力投资集团有限公司,2Y+N,AAA,23亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:12-22,缴款:12-24,上市:12-25,休2

20青岛国信MTN009:【3.5~5】,青岛国信发展(集团)有限责任公司,2Y+N,AAA,0~15亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:12-22,缴款:12-23,上市:12-24

20龙城发展MTN001:【4~5.5】,太原市龙城发展投资集团有限公司,2Y+N,AAA,20亿,国企,山西,建筑与工程Ⅲ,发行:12-22,缴款:12-24,上市:12-25,休2

20九州通MTN001:【预计5~6】,九州通医药集团股份有限公司,3Y+N,AA+,2亿,民企,湖北,食品与主要用品零售Ⅲ,发行:12-22,缴款:12-24,上市:12-25,休1

【其他金融债】

20岱山农商二级 2亿元 5+5年 A+/A 中诚信东方证券承销保荐簿记建档 4.9-5.3% 13:00-17:00

【ABS】

1.项目名称：中山-旭嘉供应链1号资产支持专项计划

2.共同债务人：旭辉集团股份有限公司

3.管理人：中山证券有限责任公司

4.发行规模：5.09亿（优先级5.08亿，次级0.01亿）

5.优先级评级：AAA（联合）

6.优先级利率：4-4.8%

7.期限：不超过1年

8.还本付息：到期一次性还本付息

9.挂牌场所：上海证券交易所

10.原始权益人：深圳前海联捷商业保理有限公司

11.发行方式：簿记发行

12.簿记时间：2020年12月22日

13.缴款时间：2020年12月24日

14.成立时间：2020年12月25日

15.简称代码：179394、旭嘉01优；179395、旭嘉01次

【阳光城供应链ABN】

项目名称：深圳前海联捷商业保理有限公司2020年度第一期华济建筑实业资产支持票据

共同债务人：阳光城集团股份有限公司

发起机构：深圳前海联捷商业保理有限公司

发行载体管理机构：中国金谷国际信托有限责任公司

发行规模：总规模5.00亿（其中优先级4.99亿，次级0.01亿）

信用级别：AAA（东方金诚）

期限：1年期（实际预计期限336天）

优先级询价区间：【6.50%-7.00%】

簿记时间： 2020年12月22日（星期二）

缴款时间：2020年12月23日

承销商：民生银行/中信证券/一创证券

山河智能装备2020年度第一期资产支持票据

主承：兴业银行,中国建设银行

20山河智能ABN001优先A1 3.9亿元 0.8年 2021/10/20 AA+ 中证鹏元簿记建档

20山河智能ABN001优先A2 2.4亿元 2.1年 2023/1/19 AA+ 中证鹏元簿记建档

20山河智能ABN001次 0.4亿元 4.1年 2025/1/20 中证鹏元

深圳前海联捷商业保理2020年度第一期华济建筑实业资产支持票据

主承：中国民生银行,中信证券

时间：09:00-17:00

20华济建筑ABN001优先 4.99亿元 0.9年 2021/11/18 AAA 6.5-7 东方金诚簿记建档

20华济建筑ABN001次 0.01亿元 0.9年 2021/11/18 东方金诚

和赢商业保理(深圳)2020年度第一期汇通信诚应收账款资产支持票据

主承：交通银行,中金

20汇通信诚ABN001优先A 2.48亿元 1.8年 2022/10/27 AAA 联合资信评估簿记建档

20汇通信诚ABN001优先B 0.32亿元 2.1年 2023/1/27 AA+ 联合资信评估簿记建档

20汇通信诚ABN001次 0.49亿元 2.9年 2023/11/27 联合资信评估

工元乐居2020年第七期个人住房抵押贷款资产支持证券

主承：中金,中信证券,交通银行

时间：09:00-15:00

20工元乐居7A1 38.9亿元 4.7年 2025/8/26 AAA 东方金诚簿记建档

20工元乐居7A2 33.5亿元 10.3年 2031/3/26 AAA 东方金诚簿记建档

20工元乐居7C 7.33亿元 17年 2037/12/26 东方金诚

建鑫2020年第八期不良资产支持证券

主承：华泰证券,中金,招商证券,兴业证券

时间：09:30-15:00

20建鑫8优先 1.3亿元 1.1年 2022/1/26 AAA 3.3-4.3 中诚信簿记建档

20建鑫8C 0.34亿元 2.8年 2023/10/26 中诚信

【公司债】

20红星07-小公募红星美凯龙 12月22日09:30-11:30 5亿元（未设基础规模） 3+2年 AAA/AAA 联合资信评估无担保中山证券 6.2-7.2 上交所2020/12/23

20广开Y5-小公募广开金控 12月22日14:00-16:00 30亿元（未设基础规模） 1+N年 AAA/AAA 中诚信无担保粤开证券/中信建投 3.8-4.8 深交所2020/12/24

20国联S1-小公募国联证券 12月22日14:00-16:00 10亿元（未设基础规模） 365D AA+/A-1 联合资信评估无担保天风证券/华英证券 3-4 上交所2020/12/24

20银河S4-小公募中国银河 12月22日14:00-17:00 合计发行60亿元（未设基础规模，可回拨） 273D AAA/A-1 联合资信评估无担保中原证券/国信证券/中信建投 2.8-3.8 上交所2020/12/24

20银河S5-小公募中国银河 12月22日14:00-17:00 合计发行60亿元（未设基础规模，可回拨） 365D AAA/A-1 联合资信评估无担保国信证券/中原证券/中信建投 2.9-3.9 上交所 2020/12/24

20国君S4-小公募国泰君安 12月22日14:00-17:00 25亿元（未设基础规模） 365D AAA/A-1 上海新世纪无担保申万宏源/中信建投 2.8-3.8 上交所2020/12/24

20铁沪Y1-小公募中铁上海局 12月22日14:00-17:00 7亿元（未设基础规模） 2+N年 AA+/AAA 东方金诚有担保中国中铁(不可撤销连带责任担保) 中信建投/中信证券 4.5-5.5 上交所 2020/12/24

【企业债】

无

【非公开】

台州市椒江城市发展投资集团2020年非公开发行公司债券(第一期) 12月22日 15亿元 3年 4.00%-5.20%AA+/AA+ 中证鹏元无担保国信证券上交所

徐州金桥国际商务区开发2020年非公开发行公司债券(保障性住房)(第一期) 12月22日 13亿元 3年 4.50%-5.50%AA/AA+ 中诚信有担保徐州经济技术开发区国有资产经营(不可撤销连带责任担保) 爱建证券上交所

湖州吴兴城市投资发展集团2020年非公开发行公司债券(第三期) 12月22日 7亿元 3+2年 4.80%-5.60%AA+/ 无担保浙商证券上交所

平度市国有资产经营管理2020年非公开发行公司债券(保障性住房)(第二期) 12月22日 4亿元 3+2年 AA/ 有担保平度市城市建设投资开发(不可撤销连带责任担保) 中泰证券上交所

广西来宾通达投资管理2020年非公开发行公司债券(第二期) 12月22日 5亿元 5年 6.00%-7.00%AA/AA 中证鹏元有担保广西来宾国有资本投资运营集团(不可撤销连带责任担保) 五矿证券深交所

岳阳惠临投资发展2020年非公开发行项目收益专项公司债券(第二期)(品种一) 12月22日 4亿元 3+2+2年 6.50%-7.50% AA/AA+ 中证鹏元有担保常德财鑫融资担保(不可撤销连带责任担保) 华泰联合证券上交所

岳阳惠临投资发展2020年非公开发行项目收益专项公司债券(第二期)(品种二) 12月22日 4亿元 3+2+2年 6.00%-7.00% AA/AAA 中证鹏元有担保湖南省融资担保集团(不可撤销连带责任担保) 华泰联合证券上交所

诸暨市国有资产经营有限公司2020年非公开发行公司债券(第三期) 12月22日 10亿 3+2年 3.80%-4.90%AA+/- 无担保中信建投/浙商证券上交所

【PPN】

无

二级市场

【存款】

今日线下存款价格较上一交易日小幅上涨，交投清淡。

【利率债】（二级组）

今天利率债交投活跃，整体收益率有较为明显的下行。具体参与机构变化不大，，国债方面，各期限是券商为主卖出，券商和外资为主买入3-10Y，基金也有买入3Y和10Y。金融债方面，银行和基金买卖3Y和5Y品种，外资也有买入这两个期限，券商、外资、大行为主参与买卖10Y。地方债方面，券商和股份制卖出，城农商行为主买入。