编辑 | 新沃投研 刘璐
2014年9月，国务院发布《国务院关于深化考试招生制度改革的实施意见》，全面启动新一轮考试招生制度改革。根据新高考改革方案来看，英语可多次参考，取最高分计入总分，数学文理不分科，命题难度下降；而语文科目的广度和难度提升，阅读速度将从7000字增加到1万字，阅读题量增加5%到8%，阅读面将会广泛涉及哲学、历史、科技等内容。新高考改革催化下，语文科目重要性及难度增加，更加突出语文学科的基础地位，大语文培训赛道迎来发展机遇。
大语文是什么？
大语文以提升学生语文学习兴趣及培育学生文学素养为核心,包括语言文字认知、文学常识、传统文化素养、阅读理解能力、表达能力、写作能力等综合素质。相较于传统的语文学科培训，大语文培训将学科教育与素质教育相结合,更加侧重语文学科核心素养的培养。大语文培训目标用户为3-18岁儿童，覆盖年龄段向低龄段延伸。教学内容涵盖更多的细分领域，不仅包含古诗词、分级阅读、写作等，还包含国学、讲故事、识字练字等偏素质性的语文辅导。在大语文的范畴内，语文的可拓展性强，外延广，产品品类更为丰富。
强调文学综合素养培养，语文学习走向素质化教育
随着新高考改革语文重要性提升，新课标对语文学习制定了新的方向，强调文学综合素养的培养定位。2017年12月，教育部发布《普通高中课程方案和语文等学科课程标准（2017版）》，要求课外阅读总量不少200万字，2018年高考语文必背古诗文增至74篇；将原标准“诵读篇目的建议”改为“古诗文背诵推荐篇目”，推荐篇目数量增加到72首；要求课内阅读篇目中，中国古代优秀作品应占1/2。2019年6月，国务院发布《关于新时代推进普通高中育人方式改革的指导意见》，2022年前高中将全面实施新课程、使用新教材。对于语文核心素养提出更高要求，语文学科的基础地位及分数占比逐渐提升，基于学科语文往素质化迭代的大语文赛道迎来发展新机遇。
需求庞大渗透率低，大语文培训市场千亿可期
适龄人数超2亿：大语文培训的主要受众为3-18岁儿童，向低龄段学前教育延伸。根据2019年7月教育部发布的《2018年全国教育事业发展统计公报》数据显示，2018年我国学前教育在校学生人数4656.42万人，K12阶段在校学生数1.89亿人，大语文培训适龄人数超2亿。
K12阶段培训参培率仅为8%，提升空间大：根据德勤永华教育行业的统计数据显示，语文在中小学培训市场份额占比为6%-8%。另外根据艾瑞咨询《2017年中国教育培训行业白皮书》数据，2017年，英语、数学、语文参培率分别为81.4%、46.9%、22%。根据中国教育财政科学院的测算，2017年，中国学科类课外辅导的小学、初中、高中参培率分别为33.4%、43.7%、48.2%。估算K12阶段语文、英语、数学培训参培率分别为8.4%、31.1%、17.8%，语文参培率相对较低，提升空间更大。
表：国内K12阶段语文培训参培率（2017年）
资料来源：艾瑞咨询、国家统计局、中国教育财政科学院、世纪证券研究所
大语文培训市场千亿可期：根据弗若斯特沙利文数据，2018年，国内K12学科培训市场规模为4331亿元，推算语文培训市场规模为364亿元。2015-2018年，国内K12学科类课外培训市场规模年均复合增速为10.9%。预计2018-2027年年均复合增速9.6%,2027年，国内K12学科类课外培训市场规模为9883亿元。假设语文培训参培率年均增加0.2pct，2027年，语文培训参培率为10.3%。估算仅K12阶段语文培训市场规模就达1018亿元。
表：K12阶段语文培训市场预测（单位：亿元）
资料来源：弗若斯特沙利文、世纪证券研究所
资本、产业积极布局，大语文培训方兴未艾
根据IT桔子统计资料，大语文培训公司投融资项目集中在2017年以后，且项目近8成分布在A轮及以前，处于早期融资阶段。2018年至今，大语文赛道的融资案例已经近30起，涉及各类应试和非应试语文学习工具和应试辅导。其中针对3-8岁孩子的语文启蒙培训2019年下半年才兴起。2019年6月，“小塔学院”完成数百万美元天使轮融资。2019年末，猿辅导、好未来、有道乐读等均在陆续推出语文启蒙教育课程。
表：大语文公司获得融资详情（不完全统计）
资料来源：IT桔子、广证恒生
新兴赛道竞争格局分散，八仙过海各显神通
初创大语文培训公司大多成立于2014年以后，以在线培训为主，并且大多从单品类切入，后期逐渐向其他品类拓展。传统K12培训巨头自2018年以来，密集布局大语文赛道。新兴在线教育公司近年来通过横向拓科切入大语文赛道。目前整体竞争格局较为分散。大语文培训作为新兴赛道而言，大部分企业成立时间不过3-5年，随着新高考改革不断推进，大语文赛道需求将被持续激发，目前业绩尚未实现规模化放量。头部机构布局大语文赛道抢占先发优势，未来有望发展为大语文赛道龙头企业。
大语文对教师素质和课程体系要求都较高，传统K12培训巨头目前主要布局针对K12阶段的应试需求产品，初创教育公司从低龄段启蒙需求及能力提升需求切入。在与巨头竞争中，初创大语文培训公司要通过优质产品及获客渠道方面快速形成自身优势，未来有望跑出头部企业。
结 语
整体而言，大语文将是未来极具潜力的一条新兴赛道，核心逻辑在于政策端新高考改革持续利好以及其学科素质化属性使得其产品的延展性更好、产品更为丰富，较之一般素质教育产品的刚需性更强，未来市场空间的天花板更高，有望成为千亿市场，看好教研实力及师资体系等基本商业要素扎实的细分赛道头部企业。
