【银华基金】交易日报 2021-11-9

原标题：【银华基金】交易日报 2021-11-9来源：银华固收交易

资金日评（资金组）

今日资金面整体平衡。早盘银行适量融出，但非银隔夜需求旺盛，且受前一日尾盘资金收紧影响，早盘情绪偏紧，7/14D价格较昨日早盘有所上行，报在2.4%附近。后伴随机构隔夜需求渐平，7D价格下行至2.35%附近成交，最低ofr在2.30%位置。午盘后，隔夜供给较为稳定，偶有减点成交，7D成交价未见明显变化，机构平盘无忧。

一级市场（今日结果）（一级组）

【利率债】

【国开结果】

1Y 210216X1 加权利率2.2564% 边际利率--% 全场倍数 3.48倍边际倍数 9.74倍

3Y 210218 加权利率2.73% 边际利率--% 全场倍数 3.48倍边际倍数 2.17倍

5Y 210208X7 加权利率2.9279% 边际利率--% 全场倍数 5.29倍边际倍数 2.07倍

今日国开市场需求偏弱。1Y考虑返费后结果为2.3488，低于二级12.6BP发出。3Y考虑返费后结果为2.7766，低于二级1.3BP发出（VS 210207）。5Y考虑返费后结果为2.9819，低于二级3.5BP发出。

【农发清发结果】

2Y 092118003Z14 加权利率2.5428% 边际利率--% 全场倍数 6.68倍边际倍数 1.55倍

7Y 092118004Z11 加权利率3.2144% 边际利率--% 全场倍数 6.38倍边际倍数 9.89倍

今日农发清发市场需求一般。2Y考虑返费后结果为2.5976，低于二级7.2BP发出。7Y考虑返费后结果为3.2463，低于二级0.6BP发出。

【地方债结果】

2171200,21四川债75,新增,乡村专项,20Y,13.62亿,3.54,（25bp）,全场20.37,边际2.1

2171199,21四川债74,新增,乡村专项,15Y,5.32亿,3.5,（24bp）,全场21.24,边际1.83

2171198,21四川债73,新增,乡村专项,10Y,12.15亿,3.17,（25bp）,全场19.12,边际2.04

2171197,21四川债72,新增,乡村专项,7Y,25.58亿,3.17,（24bp）,全场19.78,边际2.01

2171196,21四川债71,新增,乡村专项,5Y,5.1亿,3.02,（25bp）,全场20.9,边际3.08

2171195,21四川债70,新增,社会事业专项,30Y,23.37亿,3.58,（15bp）,全场23.5,边际2.13

2171194,21四川债69,新增,社会事业专项,20Y,41.86亿,3.54,（25bp）,全场19.21,边际2.92

2171193,21四川债68,新增,社会事业专项,15Y,2.05亿,3.5,（24bp）,全场21.85,边际3.33

2171192,21四川债67,新增,社会事业专项,10Y,0.99亿,3.17,（25bp）,全场18.99,边际1.72

2171191,21四川债66,新增,社会事业专项,7Y,14.78亿,3.17,（24bp）,全场20.09,边际1.68

2171190,21四川债65,新增,社会事业专项,5Y,0.9亿,3.02,（25bp）,全场21.89,边际3

2171189,21四川债64,新增,乡村专项,20Y,8.586亿,3.54,（25bp）,全场19.85,边际3.5

2171188,21四川债63,新增,乡村专项,15Y,3.6亿,3.51,（25bp）,全场20.25,边际7.78

2171187,21四川债62,新增,乡村专项,7Y,6.01亿,3.17,（24bp）,全场21.96,边际17.62

2171186,21四川债61,新增,乡村专项,5Y,2.7亿,3.02,（25bp）,全场20.19,边际4.56

2171185,21四川债60,新增,收费公路专项,20Y,18.77亿,3.54,（25bp）,全场19.94,边际2.87

2171184,21四川债59,新增,收费公路专项,15Y,5.5亿,3.51,（25bp）,全场19.4,边际7.56

2171183,21四川债58,新增,收费公路专项,10Y,8.9亿,3.17,（25bp）,全场18.72,边际1.29

2171182,21四川债57,新增,棚改专项,15Y,5.18亿,3.51,（25bp）,全场19.9,边际3.91

2171181,21四川债56,新增,棚改专项,10Y,37.617亿,3.17,（25bp）,全场19.25,边际1.7

2171180,21四川债55,新增,棚改专项,5Y,16.0565亿,3.02,（25bp）,全场20.22,边际2.6

173711X1,21四川14(增发),新增,其他专项,20Y,19.05亿,3.5358,（24.58bp）,全场15.54,边际2.92

【铁道债结果】

2021年第九期铁道债，10年期100亿元，利率3.39%，认购倍数2.82倍；30年期100亿元，利率3.77%，认购倍数2.80倍

【短融中票】

2021年11月9日一级短融发行结果

21中兴通讯SCP013，，10e， AAA/-， 51D，其他，【2.28】，上海银行， 2021-12-30，周四到期

21沪电力SCP017，，27e， AAA/-， 107D，央企，【2.45】，中信银行， 2022-02-25，周五到期

21中国国电SCP001，休1，15e， AAA/-， 180D，央企，【2.55】，上海银行， 2022-05-08，周日到期

21珠海港股SCP015，，4e， AA+/-， 43D，国企，【2.60】，江苏银行， 2021-12-23，周四到期

21中铝集SCP009，，20e， AAA/-， 268D，央企，【2.77】，江苏银行， 2022-08-05，周五到期

21怀化高新CP001，，0-2.5e， AA/-， 1Y，国企，【5.50】，渤海银行， 2022-11-10，周四到期

2021年11月9日一级中票发行结果

21佛山建投MTN001，休1，10e， AA+/-， 3Y，国企，【3.4】，招商银行， 2024-11-10，周日到期

21沪硅产业MTN001，休1，5e， AA+/AA+， 3Y，其他，【3.58】，上海银行， 2024-11-10，周日到期

21湖州城投GN002，，5e， AAA/AAA， 3Y+2Y，国企，【3.32】，光大证券， 2026-11-09，周一到期

一级市场（11月10日发行）（一级组）

【利率债】

今日簿记利率债

利率债1425.31亿=国债1130亿+政金债150亿+地方债145.31亿

国债

10:35-11:35

21附息国债15(续发) 570亿元 2年 2.56% 混合式

21附息国债11(续3) 560亿元 5年 2.69% 混合式

农发

14:00-15:00

21农发11(增2) 70亿元 365D 2.25% 荷兰式

21农发10(增发) 80亿元 10年 3.3% 荷兰式追加不超过10亿

今日簿记地方债

一般政府债

15:00-15:40

(再融资) 21广西债29 19.2697亿元 10年荷兰式上限基准上浮 30%

16:00-16:40

(再融资) 21兵团债11 3.633亿元 7年荷兰式上限基准上浮 20%

专项政府债

15:00-15:40

(轨交专项) 21广西债24 16.75亿元 30年荷兰式上限基准上浮 30%

(收费公路专项) 21广西债25 42.54亿元 30年荷兰式上限基准上浮 30%

(棚改专项) 21广西债26 3.25亿元 20年荷兰式上限基准上浮 30%

(社会事业专项) 21广西债27 37.46亿元 20年荷兰式上限基准上浮 30%

(再融资) 21广西债28 19.5989亿元 30年荷兰式上限基准上浮 30%

16:00-16:40

(再融资) 21兵团债12 2.814亿元 7年荷兰式上限基准上浮 20%

【短融中票】

2021-11-10超短融一级发行信息

21国开投SCP002:国家开发投资集团有限公司,180D,AAA,20亿,央企,北京,综合类Ⅲ,发行:1110,上市:1112

21豫交运SCP002:河南省交通运输发展集团有限公司,270D,AAA,8亿,国企,河南,交通基础设施,发行:1110,上市:1115

21龙源电力SCP026:龙源电力集团股份有限公司,90D,AAA,20亿,央企,北京,独立电力生产商与能源贸易商Ⅲ,发行:1110,缴款:1111,上市:1112

21湘高速SCP007:湖南省高速公路集团有限公司,180D,AAA,20亿,国企,湖南,交通基础设施,发行:1110,缴款:1111,上市:1112

21四川港投SCP001:四川省港航投资集团有限责任公司,180D,AAA,4亿,国企,四川,发行:1110-1111,缴款:1112,上市:1115

21国家管网集团GN001:国家石油天然气管网集团有限公司,270D,AAA,60亿,央企,北京,石油、天然气与供消费用燃料,发行:1110-1111,缴款:1112,上市:1115

21桂交投SCP008:广西交通投资集团有限公司,270D,AAA,15亿,国企,广西,公路与铁路运输,发行:1110-1111,缴款:1112,上市:1115

21粤珠江SCP004:广州珠江实业集团有限公司,270D,AAA,10亿,国企,广东,房地产管理和开发,发行:1110,缴款:1111,上市:1112

21昆山高新SCP006:昆山高新集团有限公司,180D,AA+,3亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1110,缴款:1112,上市:1115

21晋能山西SCP005:晋能控股山西电力股份有限公司,270D,AA+,5亿,国企,山西,电力Ⅲ,发行:1110,缴款:1112,上市:1115

21嘉兴高新SCP001:嘉兴高新集团有限公司,270D,AA+,5亿,国企,浙江,建筑与工程Ⅲ,发行:1110,上市:1115

21孝感城投SCP003:孝感市城市建设投资公司,270D,AA,5亿,国企,湖北,建筑与工程Ⅲ,发行:1110,上市:1115

21海安经开SCP003:海安经济技术开发区控股集团有限公司,180D,AA,5亿,国企,江苏,房地产管理和开发,发行:1110-1111,缴款:1112,上市:1115,(中债信用增进投资股份有限公司:不可撤销连带责任担保)

21连云交通SCP002:连云港市交通集团有限公司,238D,AA,3亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1110,缴款:1112,上市:1115

21文商旅集团SCP001:昆山文商旅集团有限公司,270D,AA,3亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:1110-1111,缴款:1112,上市:1115

2021-11-10短融一级发行信息

21港航发展CP001:辽宁港口集团有限公司,1Y,AAA,10亿,央企,辽宁,交通基础设施,发行:1110,上市:1112

21海淀国资CP002:北京市海淀区国有资本运营有限公司,1Y,AAA,15亿,国企,北京,综合类Ⅲ,发行:1110-1111,缴款:1112,上市:1115,休2

21九龙江CP001:漳州市九龙江集团有限公司,1Y,AAA,10亿,国企,福建,综合类Ⅲ,发行:1110-1111,缴款:1112,上市:1115,休2

21景德城投CP002:景德镇市城市建设投资集团有限责任公司,1Y,AA,1~5亿,国企,江西,建筑与工程Ⅲ,发行:1110-1111,缴款:1112,上市:1115,休2

2021-11-10中票一级发行信息

21华润MTN004:华润股份有限公司,3Y,AAA,30亿,央企,广东,综合类Ⅲ,发行:1110-1111,缴款:1112,上市:1115

21三峡GN014:中国长江三峡集团有限公司,3Y,AAA,40亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:1110-1111,缴款:1112,上市:1115

21苏国信MTN014:江苏省国信集团有限公司,3Y,AAA,10亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:1110-1111,缴款:1112,上市:1115

21北部湾MTN007:广西北部湾国际港务集团有限公司,3Y,AAA,0~10亿,国企,广西,交通基础设施,发行:1110-1111,缴款:1112,上市:1115

21蜀道投资MTN004:蜀道投资集团有限责任公司,3Y+N,AAA,20亿,国企,四川,资本市场,发行:1110,缴款:1112,上市:1115

21佛公用MTN001:佛山市公用事业控股有限公司,3Y,AAA,8亿,国企,广东,综合类Ⅲ,发行:1110-1111,缴款:1112,上市:1115

21闽高速MTN010:福建省高速公路集团有限公司,5Y,AAA,10亿,国企,福建,交通基础设施,发行:1110-1111,缴款:1112,上市:1115

21蒙高路MTN001:【3.6~4.6】,内蒙古高等级公路建设开发有限责任公司,3Y,AA+,5亿,国企,内蒙古,公路与铁路运输,发行:1110-1111,缴款:1112,上市:1115

21冀旅投MTN001:河北旅游投资集团股份有限公司,3Y,AA+,0~5亿,国企,河北,酒店、餐馆与休闲Ⅲ,发行:1110-1111,缴款:1112,上市:1115

21晋江产投MTN002:福建省晋江产业发展投资集团有限公司,3Y+2Y,AA/AA+,6亿,国企,福建,综合类Ⅲ,发行:1110,缴款:1111,上市:1112,(福建省晋江城市建设投资开发集团有限责任公司:不可撤销连带责任担保)

【其他金融债】

21民生银行01 300亿元 3年 AAA/AAA 大公国际簿记建档 2.5-3.4 09:00-17:30 中银国际/工商银行/中国银行/银河证券/中信建投/国泰君安

【ABS】

中交第一航务工程局有限公司2021年度第一期资产支持票据

主承：中信证券/中信银行

时间：11月10日09:00-11月11日10:00

21中交一航ABN001优先 7.1亿元 1.5年 2023/05/12 AAA 2.7-3.7 中诚信国际簿记建档

21中交一航ABN001次 0.54亿元 1.5年 2023/05/12 - 中诚信国际

京东数科商票普惠金融3期资产支持专项计划资产支持证券

京票3优 2.06亿元 0.8年 2022/08/26 AAA 联合资信

京票3次 0.29亿元 1年 2022/10/31 - 联合资信

【公司债】

21京投03-小公募京投公司 11月10日 14:00-16:00 28亿元(未设基础规模) 3年 AAA/AAA 无担保中信建投/华泰联合/首创证券 2.8-3.8 上交所

21阳安G1-小公募华创阳安 11月10日 14:00-16:00 6亿元(未设基础规模) 2+2年 AA+/AA+ 联合资信无担保华创证券 4.6-5.6 上交所

21通城04-小公募南通城建 11月10日 14:00-16:00 15亿元(未设基础规模) 3+1年 AAA/AAA 中诚信国际无担保中信建投/中信证券/平安证券/湘财证券 2.8-4 上交所

21成建工-小公募成都建工 11月10日 14:00-17:00 10亿元(未设基础规模) 3+2年 AA+/AA+ 东方金诚无担保国泰君安/中信建投/华泰联合 3.2-4.2 上交所

21国丰Y5-小公募国丰集团 11月10日合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 3+N年 AAA/AAA 中诚信国际无担保平安证券上交所

21国丰Y6-小公募国丰集团 11月10日合计发行20亿元 (未设基础规模，可回拨) 5+N年 AAA/AAA 中诚信国际无担保平安证券上交所

21国君S5-小公募国泰君安 11月10日 14:00-17:00 合计发行80亿元 (未设基础规模，可回拨) 195D AAA/A-1 新世纪无担保中信建投/申万宏源 2.2-3.2 上交所

21国君S6-小公募国泰君安 11月10日 14:00-17:00 合计发行80亿元 (未设基础规模，可回拨) 350D AAA/A-1 新世纪无担保中信建投/申万宏源 2.3-3.3 上交所

【企业债】21贵港城投债 11月10日 14:00-16:00 12亿元 7年（3-7年 8% 17% 25% 25% 25%）AA AA 东方金诚开源证券跨市场广西壮族自治区 2021/11/11 上限7.5

21淄博城运债11月10日 14:00-16:00 15亿元 5+2年 AAA AAA 大公国际中泰证券/安信证券跨市场山东省 2021/11/12 上限4.8

【非公开】

南通高新控股集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第二期) 11月10日 8.2亿元 3+2年 3.5-4.5 AA+/- 无担保天风证券/中信建投上交所

威海市文登区蓝海投资开发有限公司2021年面向专业投资者非公开发行公司债券(第四期) 11月10日 6.7亿元 2+2+1年 6-7AA+/- 无担保五矿证券/中泰证券上交所

宁波慈溪建设集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 11月10日 6亿元 3+2年 0-4.3 AA+/- 有担保慈溪市国有资产投资控股有限公司担保浙商证券/方正证券上交所

常州天宁建设发展集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 11月10日 10亿元 3+2年 3.2-4.2 AA+/- 无担保东海证券/中信建投上交所

平凉市城乡建设投资有限责任公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 11月10日 4亿元 2+1年 6.8-7.2 AA/AAA 中证鹏元有担保甘肃金控融资担保集团股份有限公司担保华龙证券上交所

成都空港城市发展集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 11月10日 10亿元 3+2年 3.8-4.8AA+/- 无担保中信建投上交所

武汉长江经济联合发展股份有限公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 11月10日 2.5亿元 1+1+1年 0-6.5 -/AAA 联合资信有担保武汉金融控股(集团)有限公司担保华英证券上交所

河钢集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 11月10日 10+10亿元 2年 [] AAA/AAA 中诚信国际无担保国泰君安/海通证券上交所

济南章丘控股集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第三期) 11月10日 1亿元 3+2年 0-5 AA+/- 无担保申万宏源上交所

湖北省联合发展投资集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行公司债券(第一期) 11月10日 15+10亿元 3+2年 []AAA/- 无担保长江证券/华泰联合/五矿证券/中信建投上交所

湖州经开投资发展集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 11月10日 15亿元 3+2年 4.2-5.2AA+/- 无担保浙商证券/银河证券上交所

苏州吴中国太发展有限公司非公开发行2021年公司债券(第二期) 11月10日 6.35亿元 3+2年 3.2-4.2 AA+/- 无担保东吴证券上交所

重庆市合川工业投资(集团)有限公司2021年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 11月10日 12亿元 2年 6.2-6.5 AA/AA+ 东方金诚有担保重庆市合川城市建设投资(集团)有限公司担保九州证券上交所

北京市谷财集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 11月10日合计发行3亿元 3年/5年 3.5-4.3/4-5AA/- 无担保民生证券上交所

【PPN】

21吉安城建PPN003：【4-5】吉安市城市建设投资开发有限公司, 3Y+2Y,AA+,5亿,国企,江西,发行：1110,缴款：1111，已发公募：21吉安城建MTN001，主承：中信建投证券。

21嘉公路PPN002：【3.3-4.3】嘉兴市高等级公路投资有限公司, 3Y,AA+,5亿,国企,浙江,发行：1110,缴款：1111，已发公募：21嘉公路SCP002，主承：民生银行/国信证券。

21萧山经开PPN001：【3-4】杭州萧山经济技术开发区国有资产经营有限公司, 3Y+3Y+3Y+3Y+3Y,AA+（担保人：杭州萧山国有资产经营集团有限公司（AAA））,不超过20亿,国企,浙江,发行：1110,缴款：1111，主承：中信建投证券。

21启东城投PPN002：【3.5-4.5】启东城投集团有限公司, 3Y+2Y,AA+,5.5亿,国企,江苏,发行：1110-1111,缴款：1112，已发公募：21启东G2，主承：光大银行。（团费五分）

21吴中城建PPN002：【2.8-3.8】苏州市吴中城区建设发展有限公司, 270D,AA,2亿,国企,江苏,发行：1110-1111,缴款：1112，已发公募：21吴中城投SCP017，主承：建设银行/中信证券。

21许昌建投PPN001：【5.3-6.8】许昌市建设投资有限责任公司, 1Y+1Y+1Y,AA,3-5亿,国企,河南,发行：1110-1111,缴款：1112，主承：郑州银行。

21东方新城PPN004：【3.7-4.7】常州东方新城建设集团有限公司, 3Y,AA+,1.5亿,国企,江苏,发行：1110-1111,缴款：1112，已发公募：21东方新城MTN002，主承：农业银行。

21吴兴城投PPN005：【4.3-5.3】湖州吴兴城市投资发展集团有限公司, 3Y,AA+,3-6亿,国企,浙江,发行：1110-1111,缴款：1112，主承：光大银行/杭州银行。

21晋能煤业PPN006：【待定】晋能控股煤业集团有限公司,3Y,AAA,0-15亿,国企,山西,发行：1110-1111,缴款：1112，已发公募：21晋能煤业CP005，主承：中信银行。

21兴化城投PPN004：【5.5-6.4】兴化市城市建设投资有限公司, 1Y,AA,0-3.9亿,国企,江苏,发行：1110-1111,缴款：1112，已发公募：21兴化城投SCP006，主承：中信银行/中信证券。

21滨江投资PPN006：【3.3-4.5】南京滨江投资发展有限公司, 3Y+2Y,AA+,0-2.9亿,国企,江苏,发行：1110-1111,缴款：1112，已发公募：21南京滨江SCP002，主承：国泰君安/上海银行。

21西安城发PPN001：【3.2-4.2】西安城市发展（集团）有限公司, 3Y,AAA/AAA,10亿,国企,陕西,发行：1110-1111,缴款：1112，主承：光大银行/恒丰银行。

21丽水南投PPN001：【4.3-5.3】丽水南城新区投资发展有限公司, 3Y,AA,1-10亿,国企,浙江,发行：1110-1111,缴款：1112，主承：中信证券/工商银行。

21贾汪旅游PPN001：【6.2-7.2】徐州市贾汪都市旅游投资发展有限公司, 2Y+1Y,AA（担保人：徐州市贾汪城市建设投资有限公司（AA））,0-8亿,国企,江苏,发行：1110-1111,缴款：1112，已发公募：19贾旅02，主承：南京银行/江苏银行。

21新沂交投PPN001：【6.5-7.5】新沂市交通投资有限公司, 2Y+1Y,AA,0-5亿,国企,江苏,发行：1110-1111,缴款：1112，已发公募：17新沂交投债，主承：南京银行。

二级市场

【存款】

今日线下存款价格涨跌互现，基金存出意愿弱，交投清淡。

【利率债】（二级组）

今天短利率交投一般，收益率小幅上行。

今日1Y以上期限利率债交投延续活跃，收益率整体呈先上后下的震荡走势，长券表现强于中短端品种，期货盘中走强对现货的带动作用较为明显。

地方债今日交投一般，成交集中在中长久期、中高资质地区。

【信用债】（二级组）

短融、NCD

今日NCD交投清淡，成交品种集中在国股与优质城商。盘中1y国股cd收益小幅上行至2.76附近，其他期限存单买盘寥寥，半年左右城商成交价格大幅走高，午后情绪稍有缓解，1y国股cd2.75附近偶有需求，其余期限零星成交。具体来看，11月底2.10；12月底2.20；明年3月底2.56；明年6月底2.67；明年9月底2.74，明年10月底2.75。

今日短融交投情绪尚可，成交集中在半年内AAA优资质券，买卖盘较为矜持，午盘后需求稍有好转，但价格仍然围绕在估值附近成交，各期限收益率较前一日变化不大。