【银华基金】交易日报 2020-10-30

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资金日评（资金组）

今日资金面全天紧张。早盘银行几乎没有融出，隔夜资金供不应求，价格从5%迅速上行至7%附近平衡，押高等级信用债7D从3.8%上行至4.2%少量，7d 5%附近供给大量。午盘后，紧张情绪仍未缓解，大行仅融出少量隔夜和7d，无法满足市场融资需求，隔夜资金冲高至8%后回到6.5-7%，7d ofr在4.2-5%，紧张情绪持续到尾盘，仍有机构未平盘。央行进行1000亿元逆回购操作实现净投放300亿元。

一级市场（今日结果）（一级组）

【10月30日利率债结果】

【口行结果】

1Y 200314 加权利率 2.73% 边际利率 --% 全场倍数 2.9倍边际倍数 4.76倍 2Y 200312X9 加权利率 3.1038% 边际利率 --% 全场倍数 3.19倍边际倍数 1.37倍今日口行一级市场情绪一般，承销团参与较多。1Y考虑返费后结果为2.81，低于二级价格4BP；2Y考虑返费后结果为3.1509，与二级基本持平。

【国债结果】

91D 209953 加权利率 2.6323% 边际利率 2.7055% 全场倍数 2.08倍边际倍数 1.05倍今日国债市场参与情绪一般。91D结果为2.7055，高于二级价格6BP，较上周发行结果高出近8BP。

【地方债结果】

2071077,20湖南债101,新增,产业园专项,15Y,4.2亿,3.88,（25bp）,全场23.36,边际4.75

2071078,20湖南债102,新增,产业园专项,15Y,4.04亿,3.88,（25bp）,全场23.29,边际4.21

2071079,20湖南债103,新增,轨交专项,15Y,4.49亿,3.88,（25bp）,全场23.73,边际4.75

2071080,20湖南债104,新增,轨交专项,20Y,4.5亿,4,（25bp）,全场35.87,边际24.81

2071081,20湖南债105,新增,轨交专项,20Y,4.5亿,4,（25bp）,全场35.87,边际24.81

173515,20江苏20,新增,乡村专项,10Y,73.54亿,3.43,（25bp）,全场23.64,边际2.28

173516,20江苏21,新增,乡村专项,15Y,422.31亿,3.88,（25bp）,全场22.61,边际2.16

173517,20江苏22,新增,收费公路专项,15Y,12亿,3.88,（25bp）,全场25.38,边际3.2

2071082,20湖南债106,新增,其他专项,15Y,4.98亿,3.88,（25bp）,全场24.1,边际5.21

2071083,20湖南债107,新增,其他专项,10Y,1.71亿,3.43,（25bp）,全场22.21,边际4.77

2071084,20湖南债108,新增,水务专项,15Y,3.56亿,3.88,（25bp）,全场24.07,边际4.74

2071085,20湖南债109,新增,棚改专项,20Y,1.96亿,4,（25bp）,全场33.59,边际24.64

2071086,20湖南债110,新增,棚改专项,20Y,3.04亿,4,（25bp）,全场34.85,边际25.01

2071041,20山西债31,新增,一般债,5Y,15.1281亿,3.24,（25bp）,全场17.64,边际2.79

2071042,20山西债32,新增,其他专项,10Y,16.3225亿,3.43,（25bp）,全场15.9,边际1.06

2071043,20山西债33,新增,其他专项,15Y,14.6525亿,3.88,（25bp）,全场16.09,边际1.46

2071044,20山西债34,新增,其他专项,20Y,4.6亿,4,（25bp）,全场18.26,边际14.74

2071045,20山西债35,新增,收费公路专项,7Y,15亿,3.49,（25bp）,全场17.14,边际2.58

2071046,20山西债36,新增,收费公路专项,10Y,8.77亿,3.43,（25bp）,全场15.67,边际1.06

173522,20上海25,新增,高校专项,10Y,15.2亿,3.43,（25bp）,全场8.42,边际3.26

173523,20上海26,新增,轨交专项,15Y,16.6亿,3.88,（25bp）,全场8.08,边际4.83

【2020-10-30短融一级发行结果】

20冀中能源SCP013，，20e， AAA， 180D，国企，【5.5】，浦发银行， 2021-04-28，周三到期

20镇江交通SCP005，，5e， AA， 270D，国企，【4.7】，兴业银行， 2021-07-27，周二到期

20恒力CP002，休2，5e， AAA， 1Y，民企，【4.5】，建设银行， 2021-10-30，周六到期

20泰达投资SCP007，，10e， AAA， 270D，国企，【6.0】，建设银行， 2021-07-30，周五到期

20深航空SCP021，，4e， AAA， 50D，央企，【1.49】，江苏银行， 2020-12-22，周二到期

20兴泰金融SCP001，休3，3e， AAA， 180D，国企，【2.90】，杭州银行， 2021-05-01，周六到期

20晋能CP011，，20e， AAA， 1Y，国企，【3.80】，中信银行， 2021-11-02，周二到期

【2020-10-30中票一级发行结果】

20桂交投MTN005，，5e， AAA， 3Y+2Y，国企，【3.87】，兴业银行， 2025-10-30，周四到期

20临空港投MTN003，，15e， AA+， 3Y+2Y，国企，【4.28】，交通银行， 2025-10-30，周四到期

20淮南建发MTN003，休1，10e， AA， 3Y+2Y，国企，【5.03】，民生银行， 2025-11-02，周日到期

20丽水城投MTN001，休1，7e， AA+， 3Y+2Y，国企，【3.95】，中信银行， 2025-11-02，周日到期

20赣铁投MTN002，，17e， AAA， 3Y，国企，【3.85】，建设银行， 2023-11-02，周四到期

20联发集MTN001，，5e， AA+， 3Y，国企，【3.99】，兴业银行， 2023-11-02，周四到期

20甬开投MTN003，，12e， AAA， 3Y+N，国企，【4.5】，建设银行， 2023-11-02，周四到期

20遂宁富源PPN001：【取消发行】遂宁市富源实业有限公司, 3Y+2Y,AA（担保人:天府(四川)信用增进股份有限公司AAA),1-5亿,国企,四川,发行：1028-1029,缴款：1030

一级市场（11月2日发行）（一级组）

【利率债】

11月2日

今日簿记利率债

利率债

213.68亿=国债0亿+政金债50亿+地方债163.68亿

国债

无

农发

14:00-15:00

20农发07(增12) 20亿元 3年 3.06% 荷兰式

20农发08(增5) 30亿元 5年 3.45% 荷兰式

今日簿记地方债

一般政府债

14:00-14:4020云南债39 113.2亿元 5年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

专项政府债

14:00-14:40

（再融资）20云南债40 50.5亿元 5年 AAA 荷兰式上限基准上浮30%

【短融中票】

【2020-11-02超短融一级发行信息】

20桂投资SCP004:广西投资集团有限公司,270D,AAA,10亿,国企,广西,金属、非金属与采矿,发行:11-02,上市:11-05,休1

20沪金桥SCP002:上海金桥(集团)有限公司,90D,AAA,10亿,国企,上海,综合类Ⅲ,发行:11-02,上市:11-05

20厦翔业SCP019:厦门翔业集团有限公司,132D,AAA,5亿,国企,福建,交通基础设施,发行:11-02,上市:11-05

20合建投SCP001:合肥市建设投资控股(集团)有限公司,90D,AAA,20亿,国企,安徽,建筑与工程Ⅲ,发行:11-02,上市:11-04

20象屿SCP019:厦门象屿集团有限公司,45D,AAA,10亿,国企,福建,综合类Ⅲ,发行:11-02,上市:11-05,休2

20环球租赁SCP016:中国环球租赁有限公司,92D,AAA,5亿,国企,北京,综合类Ⅲ,发行:11-02,上市:11-04

20南昌城投SCP003:南昌城市建设投资发展有限公司,65D,AAA,5亿,国企,江西,综合类Ⅲ,发行:11-02,上市:11-05

20象屿SCP020:厦门象屿集团有限公司,44D,AAA,5亿,国企,福建,综合类Ⅲ,发行:11-02,上市:11-05

20伊利实业SCP032:内蒙古伊利实业集团股份有限公司,30D,AAA,10亿,其他,内蒙古,食品,发行:11-02,上市:11-04

20中建八局SCP006:中国建筑第八工程局有限公司,22D,AAA,40亿,国企,上海,建筑与工程Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-03,上市:11-04

20华能SCP006:华能国际电力股份有限公司,30D,AAA,20亿,国企,北京,电力Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-03,上市:11-04

20大唐新能SCP006:中国大唐集团新能源股份有限公司,90D,AAA,10亿,国企,北京,独立电力生产商与能源贸易商Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05

20中化农化SCP002:中国化工农化有限公司,91D,AAA,5亿,国企,北京,化工,发行:11-02,缴款:11-03,上市:11-04

20国际港务SCP015:厦门国际港务股份有限公司,120D,AAA,3.5亿,国企,福建,交通基础设施,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05

20晋能SCP005:晋能集团有限公司,270D,AAA,25亿,国企,山西,石油、天然气与供消费用燃料,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05,休1

20夏商SCP016:厦门夏商集团有限公司,37D,AA+,4.5亿,国企,福建,食品与主要用品零售Ⅲ,发行:11-02,上市:11-05

20苏州高新SCP028:苏州苏高新集团有限公司,180D,AA+,5亿,国企,江苏,房地产管理和开发,发行:11-02,上市:11-05

20苏新国资SCP010:苏州高新国有资产经营管理集团有限公司,165D,AA+,2亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:11-02,上市:11-04,休2

20长虹SCP007:四川长虹电器股份有限公司,30D,AA+,5亿,国企,四川,家庭耐用消费品,发行:11-02,上市:11-04

20滨江城建SCP007:常熟市滨江城市建设经营投资有限责任公司,180D,AA+,1.5亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:11-02,上市:11-04,休1

20滨江城建SCP006:常熟市滨江城市建设经营投资有限责任公司,180D,AA+,6.5亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:11-02,上市:11-04,休1

20天恒置业SCP004:北京天恒置业集团有限公司,270D,AA+,10亿,国企,北京,房地产管理和开发,发行:11-02,上市:11-05,休1

20青岛黄岛SCP002:青岛黄岛发展(集团)有限公司,270D,AA+,3亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:11-02,上市:11-05,休1

20中盐SCP003:中国盐业集团有限公司,130D,AA+,5亿,国企,北京,化工,发行:11-02,上市:11-04,休2

20嘉兴城投SCP002:嘉兴市城市投资发展集团有限公司,120D,AA+,5亿,国企,浙江,综合类Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05

20河北广电SCP001:河北广电信息网络集团股份有限公司,270D,AA+,2亿,国企,河北,媒体Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05,休1

20山东海洋SCP003:山东海洋集团有限公司,270D,AA+,5亿,国企,山东,交通基础设施,发行:11-02,缴款:11-03,上市:11-04,休2

20邯郸交建SCP003:邯郸市交通建设有限公司,270D,AA,4亿,国企,河北,交通基础设施,发行:11-02,上市:11-05,休1

20太仓水务SCP007:太仓市水务集团有限公司,270D,AA,2亿,国企,江苏,水务Ⅲ,发行:11-02,上市:11-05,休1

20南新建总SCP002:南宁新技术产业建设开发总公司,270D,AA,3亿,国企,广西,房地产管理和开发,发行:11-02,上市:11-05,休1

20苏州文旅SCP003:苏州文化旅游发展集团有限公司,90D,AA,1亿,国企,江苏,酒店、餐馆与休闲Ⅲ,发行:11-02,上市:11-04

20娄城高新SCP004:太仓娄城高新集团有限公司,269D,AA,1亿,国企,江苏,综合类Ⅲ,发行:11-02,上市:11-04

20芜湖新马SCP002:芜湖新马投资有限公司,180D,AA,5亿,国企,安徽,建筑与工程Ⅲ,发行:11-02,上市:11-05

20信阳华信SCP002:信阳华信投资集团有限责任公司,270D,AA,6亿,国企,河南,综合类Ⅲ,发行:11-02,上市:11-05,休1

20陕重汽SCP001:陕西重型汽车有限公司,270D,AA,5亿,国企,陕西,机械,发行:11-02,上市:11-05,休1

20太仓水务SCP008:太仓市水务集团有限公司,180D,AA,2亿,国企,江苏,水务Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05

20西安陆港SCP002:西安国际陆港投资发展集团有限公司,270D,AA,4~8亿,国企,陕西,建筑与工程Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05,休1

20开封文旅SCP001:开封市文化旅游投资集团有限公司,270D,AA,2~5亿,国企,河南,酒店、餐馆与休闲Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05,休1

20武清经开SCP003:天津新技术产业园区武清开发区总公司,270D,AA,5亿,国企,天津,建筑与工程Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05,休1

【2020-11-02短融一级发行信息】

20中信建投CP015:中信建投证券股份有限公司,87D,AAA,45亿,公众企业,北京,资本市场,发行:11-02,缴款:11-03,上市:11-04

20鲁钢铁CP004:山东钢铁集团有限公司,1Y,AAA,15亿,国企,山东,金属、非金属与采矿,发行:11-02,上市:11-05

20柳州投资CP003:柳州市投资控股有限公司,1Y,AA+,3~5亿,国企,广西,综合类Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-05,上市:11-06

20津西钢铁CP001:河北津西钢铁集团股份有限公司,1Y,AA+,5亿,民企,河北,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05

20恒逸CP005:浙江恒逸集团有限公司,1Y,AA+,6亿,民企,浙江,化工,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05

【2020-11-02中票一级发行信息】

20中核工建MTN001A:中国核工业建设股份有限公司,2Y+N,AAA,8亿,国企,上海,建筑与工程Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05,双向回拨

20华能新能MTN003A:华能新能源股份有限公司,3Y+N,AAA,10亿,国企,北京,独立电力生产商与能源贸易商Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05,双向回拨,休2

20河南发电MTN002:大唐河南发电有限公司,3Y+N,AAA,5亿,国企,河南,电力Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05,休2

20汇金MTN010A:中央汇金投资有限责任公司,3Y,AAA,100亿,国企,北京,资本市场,发行:11-02,缴款:11-03,上市:11-04

20华侨城MTN006:华侨城集团有限公司,3Y+N,AAA,10~25亿,国企,广东,综合类Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05,休2

20汉江国资MTN005:汉江国有资本投资集团有限公司,3Y,AAA,10亿,国企,湖北,建筑与工程Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05,休2

20首旅MTN005:北京首都旅游集团有限责任公司,3Y+N,AAA,5亿,国企,北京,酒店、餐馆与休闲Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05,休2

20五矿MTN001:中国五矿集团有限公司,3Y+N,AAA,20亿,国企,北京,贸易公司与工业品经销商Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05,休2

20中核工建MTN001B:中国核工业建设股份有限公司,3Y+N,AAA,5亿,国企,上海,建筑与工程Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05,双向回拨,休2

20华发集团MTN004:珠海华发集团有限公司,3Y+N,AAA,5~10亿,国企,广东,综合类Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05,休2

20吉林高速MTN006:吉林省高速公路集团有限公司,3Y+2Y,AAA,10亿,国企,吉林,交通基础设施,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05

20华能新能MTN003B:华能新能源股份有限公司,5Y+N,AAA,10亿,国企,北京,独立电力生产商与能源贸易商Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05,双向回拨

20汇金MTN010B:中央汇金投资有限责任公司,5Y,AAA,20亿,国企,北京,资本市场,发行:11-02,缴款:11-03,上市:11-04

20浙能源MTN005:浙江省能源集团有限公司,5Y,AAA,15亿,国企,浙江,复合型公用事业Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05

20成都建工MTN001:成都建工集团有限公司,3Y,AA+,10亿,国企,四川,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05,休2

20吴中国太MTN002:苏州吴中国太发展有限公司,3Y,AA+,5亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05,休2

20张家经开MTN001:江苏省张家港经济开发区实业总公司,3Y,AA+,4.7亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05,休2

20西部矿业MTN001:西部矿业集团有限公司,3Y,AA+,5~10亿,国企,青海,金属、非金属与采矿,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05,休2

20谷财MTN001:北京市谷财集团有限公司,3Y+2Y,AA,5亿,国企,北京,综合类Ⅲ,发行:11-02,缴款:11-04,上市:11-05

【其他金融债】

今日簿记其他金融债

20重庆银行小微债01 20亿元 3年 AAA/AAA 联合信评招商证券,招商银行股份有限公司,中信证券,中国银行股份有限公司簿记建档 3-4% 09:00-17:00

【ABS】

今日簿记ABS

深圳市赢盛商业保理有限公司2020年度第一期龙腾资产支持票据

主承：华夏银行，兴业银行

时间：11月2日09:00-11月3日17:30

20龙腾赢盛ABN001优先 7.53亿元 1年 2021/10/21 AAA 4.8-5.8 大公国际簿记建档

20龙腾赢盛ABN001次 0.01亿元 1年 2021/10/21 大公国际

睿程2020年第二期个人汽车抵押贷款资产支持证券

主承：巴黎银行，汇丰银行，三菱日联银行，中信证券

时间：09:30-15:00

20睿程2A 32.4亿元 1.6年2022/6/26 AAA 2.9-3.9 簿记建档

20睿程2B 1.6亿元 1.7年2022/7/26 AAA 3.3-4.3 簿记建档

20睿程2C 6亿元 3.2年2024/1/26

【公司债】

今日簿记公司债

20财达02-小公募财达证券 11月2日14:00-16:00 15亿元（未设基础规模） 2+2年 AA+/AA+ 中诚信无担保申万宏源证券 2.8-4.3 上交所

20东债03-小公募东方证券 11月2日13:00-16:00 35亿元（未设基础规模） 3年 AAA/AAA 中诚信无担保东方证券 3.3-4.3 上交所

20海资G1-小公募海通资产管理 11月2日13:00-17:00 10亿元（未设基础规模） 3+2年 AAA/AAA 中诚信无担保申万宏源证券/海通证券 3.3-4.3 上交所

20怡亚03-小公募怡亚通 11月2日14:00-16:00 合计发行4亿元（未设基础规模，可回拨） 3年 AA/AAA 联合评级有担保深圳市高新投融资担保有限公司担保中信建投证券 4.5-6 深交所

20怡亚04-小公募怡亚通 11月2日14:00-16:00 合计发行4亿元（未设基础规模，可回拨） 3年 AA/AAA 联合评级有担保深圳市深担增信融资担保有限公司担保中信建投证券 4.5-6 深交所

中交20Y1-小公募中交集团 11月2日14:00-17:00合计发行20亿元（未设基础规模，可回拨） 2+N年 AAA/AAA 中诚信无担保华泰联合证券/中信建投证券/海通证券/中信证券 3.4-4.4 上交所

中交20Y2-小公募中交集团 11月2日14:00-17:00合计发行20亿元（未设基础规模，可回拨） 3+N年 AAA/AAA 中诚信无担保中信建投证券/中信证券/华泰联合证券/海通证券 3.6-4.6上交所

【企业债】

今日簿记企业债

20平江债01 11月2日14:00-16:002+1亿元 5+2年（第3-7年20%） AA- AAA 中证鹏元资信评估股份有限公司湖南省担保集团有限公司中天国富证券跨市场湖南省 2020/11/3 上限5.7

【非公开】

今日簿记非公开

新疆新业国有资产经营(集团)有限责任公司非公开发行2020年短期公司债券(第一期) 11月2日 15亿元 1年 []AA+/ 无担保中信建投证券/兴业证券/光大证券上交所

张家口金融控股集团有限公司2020年非公开发行公司债券(第一期) 11月2日 5亿元 3年 4.0-5.5AA/AAA 中诚信有担保中债信用增进投资股份有限公司担保中金公司上交所

【PPN】

今日簿记PPN：

20黄石交投PPN001：【4.5-6.3】黄石市交通投资集团有限公司, 3Y,AA,4-8亿,国企,湖北,发行：1102-1103,缴款：1104,已发公募：20黄石交投MTN001

20天恒置业PPN006：【待定】北京天恒置业集团有限公司, 5Y,A A+, 7亿, 国企,北京,发行：1102,缴款：1102,已发公募：20天恒置业SCP003

20九龙江PPN002：【3.8-4.8】漳州市九龙江集团有限公司, 3Y+2Y,AAA,10亿,国企,福建,发行：1102-1103,缴款：1104,已发公募：PR漳九龙

20溧水城建PPN004：【4.5-5.5】南京溧水城市建设集团有限公司, 3Y,AA+,5亿,国企,江苏,发行：1102-1103,缴款：1104,已发公募：PR溧水债

20柯桥经开PPN002：【4.5-5.5】绍兴柯桥经济开发区开发投资有限公司, 3Y,AA,3-6亿,国企,浙江,发行：1102-1103,缴款：1104,已发公募：PR绍柯开

20平安租赁PPN007：【4-4.8】平安国际融资租赁有限公司, 3Y,AAA, 5亿, 公众企业,上海,发行：1102-1103,缴款：1104,已发公募：20平安租赁SCP008

20东阳国资PPN002：【3.8-4.8】东阳市国有资产投资有限公司, 3Y+2Y,A A+, 5亿, 国企,浙江,发行：1102-1103,缴款：1104,已发公募：10东城发债

20温岭国资PPN003：【3.5-4.5】温岭市国有资产投资集团有限公司, 3Y+2Y,AA+,5亿,国企,浙江,发行：1102-1103,缴款：1104,已发公募：20温岭国资SCP001

20咸宁高新PPN004：【4.5-6】咸宁高新投资集团有限公司, 2Y+2Y+1Y,AA+,5亿,国企,湖北,发行：1102-1103,缴款：1104,已发公募：20咸宁高新CP001

20江阴城投PPN007：【3.5-4.5】江阴城市建设投资有限公司, 3Y,AA+,15亿,国企,江苏,发行：1102-1103,缴款：1104,已发公募：20江阴城投MTN001

二级市场

【存款】

今日线下存款各期限价格均上行，早盘资金面紧张，基金存出谨慎，仅两家股份制提价明显，吸收较好。

【利率债】

今天利率债交投活跃度一般，收益率先上后下，整体收益率较昨日变化不大。参与机构来看，国债方面，交易盘为主买卖，外资买入5Y，大行买入3Y和5Y品种。金融债方面，大行买入3Y和5Y，其他期限是基金和券商为主买卖。

短利率方面：今日市场交投较为清淡，受资金面紧张影响，1M品种收益大幅上行，个券流动性在午后迅速变差。其余期限品种收益率小幅上行。

【信用债】

短融&NCD

今天短融交投清淡，成交以6M内期限高评级品种为主，收益较昨日略有上行，多为高于估值成交，基金和银行双边参与为主。今日NCD交投活跃，整体收益小幅上行，3m内品种由于资金面持续紧张，收益上行明显，半年以上品种需求较弱，较昨日小幅上行。具体来看国股收益，12月底2.62；春节前3.10；明年3月底3.13。